2倍做多SpaceX ETF - GraniteShares

伊朗宣布他们并未与美国处于 “全面战争” 状态。受此消息影响，市场略有回升，油价回落至 90 至 100 美元之间。我不会认为一切理所当然，尤其是当我们正处于财报季时，波动是完全正常且可预期的。随着更多大型公司本周公布业绩，以及过去资本支出拖累股价的趋势，看到更多下跌我并不感到惊讶。

在特朗普作为当事方之一的情况下，和平谈判的结果仍悬而未决。我预计当地银行将创下新高，因为预期下一季度的财报表现良好。

布伦特原油正大幅回落至 90 美元附近，此前美国和伊朗在周末暂停了打击，尽管谈判仍在进行中而非正式停火；它在数周高于 100 美元后，周五收于 96.28 美元。

顺势走低的油价对能源进口国新加坡是利好。

6 月份全球能源成本影响了消费价格，新加坡核心通胀高涨。因此金管局收紧货币政策，这是环环相套。

$美光科技(MU.US)

在人工智能基础设施需求和内存供应紧张推动下，美光处于持续增长的有利位置。分析师预计该公司将在数月内重返历史新高，但波动性和供应扩张风险依然存在。

总体而言，我支持这笔交易。

本周我本打算看看其他几只不错的股票，比如

$迈威尔科技(MRVL.US)

$英特尔(INTC.US)

$SpaceX(SPCX.US)

其中几乎全都获得了 ❤️

人们常说，咬紧牙关，紧握你的 🐎（马）

希望这能终结干旱的七月！⬆️🆙🙏😝😅😹🎯🥳⚖️🔥

$SpaceX(SPCX.US)

🤖 SpaceX 的 AI 业务真的被估值为零吗？

这是 SPCX 在 IPO 后持续下跌所面临的重大疑问。

⏰ 100 美元的拐点：

认为股价触及 100 美元意味着 SpaceX 的 AI 业务价值为零的观点，直接来自摩根士丹利（大摩）顶级分析师 Adam Jonas。

在该价格水平下，市场将实际上把所有 AI 项目（包括 Grok 和 Cursor 收购案）的价值视为零。

⏰ 为何存在疑虑？

投资者担心 AI 基础设施需要巨额资本，尤其是与其太空和 Starlink 业务已验证的现金流相比。

⏰ 当前状况：

在飙升至 225.64 美元的高点后，股价已大幅下跌至约 110.85 美元（远低于 135 美元的 IPO 发行价）。

⏰ 更多供应即将到位：

8 月 6 日将迎来首次主要锁定期解禁，释放多达 9.115 亿股。这实际上将使当前的自由流通股本翻倍，并增加更多压力。

尽管如此，摩根士丹利仍保持看涨观点，目标价为 300 美元，称当前价位是极具吸引力的入场点。

他们指出最近的胜利，如第 13 次星舰试飞和明年的 NASA 月球任务，证明执行力度依然牢牢保持在正轨上。

市场是否反应过度，还是 AI 炒作已经跑得太远？ 🛰️🤔

持有 SpaceX 强化了我支持那些重新定义整个行业而非仅仅在其中竞争的公司这一信念。我相信其在可重复使用火箭、Starlink 和太空探索领域的领导地位，创造了具有非凡长期潜力的持久竞争优势。虽然我认识到高资本需求和雄心勃勃的执行所带来的风险，但我仍然相信创新、战略眼光以及不断扩展的商业机会将继续推动价值增长。对我来说，这不仅仅是一项投资——更是对人类拓展地球未来的一种信仰。

$SpaceX(SPCX.US)观察价格走势，如果可能，一旦低于 100 美元就开始缓慢买入。

$SpaceX(SPCX.US)$闪迪(SNDK.US)

SanDisk 是一个做空候选标的，因为其估值在强劲反弹后显得过高，留给失望的空间很小。如果盈利或指引低于市场的高预期，投资者可能会获利了结，导致价格急剧回调。NAND 存储市场的周期性也增加了下行风险。

今天股市发生了很多事情。

来源：amit

$特斯拉(TSLA.US) 和 $SpaceX(SPCX.US) 合并的可能性刚刚增加了。

在电话会议上有人问了关于这个话题的问题，我很惊讶他们甚至考虑过这个选项。马斯克表示双方关系良好，但无法对进一步整合发表评论，并将问题转交给法务部门。

法务部门表示不便多言后，马斯克重新接过话筒，详细阐述了两家公司相互带来的好处，例如 Starlink 可以防止 Robotaxis 陷入 “连接性百慕大三角”。他还提到还有其他好处。

我的观点：在接入电话会议之前，我认为这两家公司在未来几年内合并的概率是 80%。我现在将这个概率上调至 90%。

来源：Gene Munster

$Rocket Lab(RKLB.US)近日在持续的股票回调中，见证了一系列建设性的公司特定发展。截至 2026 年 7 月 23 日，股价较 5 月高点下跌约 54%，此前受 SpaceX IPO 相关的板块轮动、估值担忧、早期内部人士抛售以及更广泛的市场压力驱动，经历了数月的回调。

最显著的积极催化剂是，美国太空军（太空系统司令部）于 7 月 20-21 日左右授予了一份价值 2.66 亿美元的固定价格合同，用于 HASTE 计划下的 12 次亚轨道发射，主要支持从阿拉斯加太平洋太空港综合体进行的高超音速和导弹防御测试。该工作将持续到 2028 年底，另有六次额外发射的选项，前期已承诺约 1.12 亿美元。这扩大了 Rocket Lab 的国防积压订单，并进一步验证了其快速响应/亚轨道发射能力。

另外，太空军将其国家安全太空发射（NSSL）第三阶段 Lane 1 合同工具的额度从 56 亿美元提高至 170 亿美元。Rocket Lab 是七家合格供应商之一（与 SpaceX、ULA、Blue Origin 等并列），这意味着通过 2029 财年，其潜在的未来国家安全发射任务订单机会将显著增加。

@Captain's Treasure

不到 48 小时，全球 AI 竞赛再次加速。从 Open AI 和 Anthropic 到$微软(MSFT.US)$SpaceX(SPCX.US)和$谷歌-C(GOOG.US)，全球五大科技巨头宣布在 AI 基础设施上进行重大投资，承诺投入 1000 亿美元以扩大计算能力。

这一信息正变得越来越清晰：AI 硬件周期远未结束。

随着基础模型的不断成熟，行业的竞争焦点正转向支撑它们的底层设施——芯片、网络、内存、冷却系统和电力。

对于投资者而言，最大的机会可能不仅在于 AI 开发者，还在于为这场繁荣提供必要工具的公司。

没有退路。

只有向前，更多向前。

谷歌 2Q26 火线速读：作为 AI 全球核心大买家之一，谷歌财报是全产业链投资者都会关心的程度。其中谷歌 Capex、云增速以及现金流情况，是相对关键的指标，具体来看：

（1）Capex 当期投入 449 亿，同比翻倍。电话会上指出，今年全年指引从 1800-1900 亿上调到 1950-2050 亿，净调高 100 亿，并预计 2027 年继续显著增长（increase significantly），符合买方预期（因存储涨价，资金预计今年 Capex 会提高个 50-100 亿。）

（2）谷歌云增速 82%，小超买方预期（75%~80%）。注意这里面包含了 TPU 硬件销售的收入，但并未细节披露具体确认方式（Gross revenue 还是剔除了博通部分之后的 Net revenue）。剩余合同规模 Backlog 为 5140 亿，也达标了资金 5000 亿的预期门槛。

（3）广告主业略超预期，搜索广告是预期内的强劲、YouTube 广告小幅回暖。

（4）集团整体经营利润小幅 miss，在投入大幅扩张下，自由现金流转负（-58 亿）。EPS 增长 294%，主要是投资 SpaceX 和 Anthropic 的估值增值带来，用来直接描述谷歌基本面会相对” 失真 “。

整体看，谷歌财报是向着 “利好产业链” 的剧本走。由于需求强劲，管理层对 AI 的投入态度仍然是非常积极的。这基本顶住了市场相对饱满的 Capex 预期，产业链投资者暂且可以松口气了。

但反之，谷歌投入激进，对短期自身基本面会相对不利，尤其是在 Gemini 迭代不顺利、主营业务增长基数将有所抬高的弱信仰阶段。因此尽管当期谷歌云收入亮眼、Backlog 继续增长，但自由现金流超预期转负，结合公司对后续的 Capex 指引，预示着未来现金流压力还将继续存在一段时间。

上半年谷歌宣布的 800 多亿融资，已经执行落地 496 亿，第三季度起将继续执行剩下的 400 亿增发。如果明年经营现金流 OCF 2500 亿，加上目前的现金 + 短期投资 2400 亿，未来分阶段增发获得的 400 亿，合计 5400 亿广义现金下，尚且能支撑 27 年 3500 亿 Capex 的买方激进预期。

超出的近 2000 亿，可以应付临时性的投资或者投入需求，以及长期债务中逐步到期要偿还的部分。但实际这种现金敞口管理仍然不算轻松，因此还是不能完全排除谷歌未来有目前规划之外的新增融资打算。$谷歌-A(GOOGL.US) $谷歌-C(GOOG.US)

$谷歌-C(GOOG.US) 小幅下跌更多。现在因 CFO 表示云业务利润率将在今年下半年下降，因为需要转向第三方，即 $SpaceX(SPCX.US) ，以满足需求，跌幅已达 4%。$谷歌-C(GOOG.US)

至于 TPU，未回答关于 TPU 与云业务利润率对比的问题，目前为 35.6%，创历史新高。TPU 可能会稀释利润率，但占比仍然很小。

来源：Gene Munster

$特斯拉(TSLA.US) 今晚财报。以下是速览：

1. 汽车毛利率（不含积分）：我预计汽车毛利（不含积分）将略高于市场预期的 18.5%，因为销量非常强劲。3 月份时为 19.2%。理论上，环比应持平。

2. 交付量：关键问题是是什么推动了 6 月交付量的激增，同比上涨 25%，而 3 月仅为 6%？我认为高油价是一个可持续的顺风因素。

3. 资本支出。这里有一个负面变数。上个季度，当公司指引今年资本支出从 200 亿美元增加到 250 亿美元时，引发了盘后交易的抛售，突显了该话题的重要性。我预计公司将指引今年的数字高于 250 亿美元，并暗示 2027 年的水平应高于市场预期的 210 亿美元。

4. Robotaxi。7 月份他们增加了 3 个城市，现在在 7 个城市运营小型车队。他们说还有两个城市即将加入，拉斯维加斯和凤凰城。我预计年底前再增加 3 个，总共达到 10 个。市场预期今年再增加 2-3 个。

5. FSD。3 月活跃付费用户同比增长 51% 至 128 万。6 月我预计增长率为 40%。强劲的 6 月交付数据应导致 9 月活跃用户增长加速，因为美国销售附带一个月免费试用，这起到了漏斗顶部的作用。FSD 已在荷兰获批（4 月），并等待欧盟和中国的批准。

6. Cybercab：我预计埃隆会将生产爬坡的目标从 2026 年底推迟到 2027 年上半年。我的看法是：投资者已经预期到了这一延期。

7. Optimus。我不指望有太多实质内容。长期来看，到 2040 年，这部分销售额应超过一半。

玩具部门：SpaceX 收购特斯拉：今晚我们不会得到关于这个话题的任何消息。我把特斯拉在未来五年内被 SpaceX 收购的概率定为 80%。

来源：Gene Munster

我是觉得会起来的，毕竟低过起跳价是不符合常理，

必须得赌一把💪