2 倍做空特斯拉 ETF - T-Rex

今天股市发生了很多事情。

以下是完整回顾：

1. 英伟达 $英伟达(NVDA.US) 单日市值增加约 4530 亿美元，创下美国有记录以来最大的单日市值增幅。华尔街在第二季度财报后纷纷重置目标价。罗杰斯证券将其目标价从 352 美元上调至 515 美元，并重申 “强力买入”，理由是英伟达 FY28 营收增长预计约为 70%，且 FY29 年销售额达到 1 万亿美元现在看起来成为可能。该公司强调了 NVL 机架（1:1）和代理式 Vera CPU 机架等架构演进作为增长加速器，并预计非超大规模客户的营收将超过超大规模客户。其他上调目标价的机构包括：摩根大通至 320 美元（原 280 美元），瑞穗至 315 美元（原 300 美元），Melius 至 425 美元（原 400 美元），高盛至 300 美元（原 285 美元），伯恩斯坦至 400 美元（原 315 美元），花旗至 315 美元（原 300 美元），以及 Stifel 至 315 美元（原 282 美元）。

2. 美满电子 $迈威尔科技(MRVL.US) 报告 FY27 第二季度营收为 27 亿美元，与 27.1 亿美元的预期大致持平，同比增长 37%。调整后每股收益为 0.94 美元，高于预期的 0.92 美元，同比增长 40%；数据中心营收达到 22 亿美元，同比增长 46%。美满电子指引第三季度营收为 31.5 亿美元（±5%），高于 30.3 亿美元的预期，调整后每股收益为 1.10 美元（±0.05 美元），高于预期的 1.07 美元。更大的亮点在于长期展望：管理层现预计 FY27 营收将同比增长约 45% 至约 120 亿美元，其中数据中心增长约 60%；FY28 营收将达到约 180 亿美元，同比增长约 50%，其中数据中心增长超过 60%，定制芯片营收翻倍以上。美满电子还表示，截至 FY28 的 Google 权证协议相关营收已包含在其之前的定制营收目标中，而 AI 相关预订仍然 “异常强劲”。

3. Wolfe Research 将谷歌 $谷歌-A(GOOGL.US) 列为 2027 年首选股票，重申 “跑赢大盘” 评级，并将目标价设定为 460 美元，同时上调了预估。该公司现预计营收为 5950 亿美元，较此前预估增长 10%，每股收益为 15.89 美元，较此前增长 6%。Wolfe 估计谷歌明年 TPU 营收可能超过 1050 亿美元，利润率约为 30%，产生约 320 亿美元的 TPU 营业利润。该公司还预计，截至 FY28 累计 TPU 相关营收将达到 3000 亿美元，谷歌电力容量明年将扩展至 21 GW，2028 年达到 28 GW，GCP 最终可能贡献 Alphabet 总营业利润的 40%。

4. 今日按合约交易量排名的前 10 大活跃期权分别是：$英伟达(NVDA.US) 740 万份合约，$特斯拉(TSLA.US) 160 万份合约，$苹果(AAPL.US) 87.5 万份合约，$Strategy(MSTR.US) 84 万份合约，$美光科技(MU.US) 75.1 万份合约，$SpaceX(SPCX.US) 74.3 万份合约，$Palantir Tech(PLTR.US) 74 万份合约，$亚马逊(AMZN.US) 66.8 万份合约，$英特尔(INTC.US) 66 万份合约，以及 $太平洋煤气与电力(PCG.US) 63.3 万份合约。

5. 据 Politico 报道，白宫正在权衡新一轮半导体关税，范围可能不仅限于芯片，还包括服务器、笔记本电脑和游戏主机等产品。一项提议将把免税进口配额与公司承诺在美国制造芯片的程度挂钩，同时也正在讨论分阶段实施期。目前尚未确定最终的关税税率或框架。科技公司警告称，更广泛的关税可能会推高 AI 数据中心的成本，并对仍严重依赖海外制造的芯片设计公司如英伟达 $英伟达(NVDA.US) 和 AMD $AMD(AMD.US) 造成压力。

6. 美银对安靠 $艾克尔科技(AMKR.US) 启动覆盖，给予 “买入” 评级和目标价 70 美元，称其为半导体封装复杂性上升、AI/HPC 先进封装需求增长、利用率改善以及美国供应链区域化趋势下被低估的受益者。先进产品占 FY26 第二季度营收的 82%，美银认为在 2.5D、HDFO-RDL、HDFO-bridge、共封装光学和测试方面存在机会。该公司预计计算将成为安靠到 2028 年最大的终端市场，支持项目包括英伟达的 Vera CPU、微软的 Cobalt CPU 和 AMD 的 Venice 服务器 CPU。美银还强调了计划中的亚利桑那州设施，第一阶段预计完全投入，苹果和英伟达被确定为关键客户，拥有为期 10 年的台积电协议，并预计在 2027 年获得英伟达 15 亿美元的预付款。该公司预测每股收益将从 2025 年的 1.51 美元增至 2028 年的 3.41 美元，复合年增长率为 31%，其 70 美元的目标价基于 2028 年预期每股收益的 21 倍。

7. 据《纽约时报》报道，Meta $Meta(META.US) 每年可能在 Anthropic AI 上花费高达 100 亿美元。据报道，Meta 已成为 Anthropic 的最大客户之一，每月仍在为其工具花费数亿美元。该公司使用 Anthropic 模型来帮助构建和测试其即将推出的个人 AI 助手 Hatch，尽管它也在内部开发竞争产品。与此同时，员工越来越多地转向 Meta 的 Muse Code，而其新的前沿模型 Watermelon 据报道已推迟至至少 10 月发布。

8. IREN $IREN(IREN.US) 报告 FY26 第四季度营收为 1.372 亿美元，与预期大致持平，而调整后 EBITDA 为 1920 万美元，低于预期的 4110 万美元。AI 云营收从第三季度的 3360 万美元上升至第四季度的 7050 万美元，FY26 AI 云营收达到 1.288 亿美元，同比增长约 8 倍。全年营收为 7.07 亿美元，低于 7.4 亿美元的预期，净亏损为 7.026 亿美元，其中包括主要与站点转换为 AI 云增长而退役比特币挖矿硬件相关的 6.388 亿美元减值。更大的故事是 AI 基础设施管道：IREN 表示当前运营 ARR 为 10 亿美元，2026 年产能的合同 ARR 为 40 亿美元，2026 年产能已基本售罄，预计产能交付将在 2026 年达到 0.3 GW，2027 年达到 0.8 GW。该公司还获得了 28 亿美元的新 GPU 融资，拥有 140 亿美元的现金和承诺融资，并表示近期 3 年期合同定价上涨了 125%，目前正在就每 IT MW 2500 万美元的收入进行积极讨论。

9. 对冲基金上周购买的全球能源股数量接近 4 年来最高，这是过去 13 周内的第 12 次每周增持。因此，对冲基金在全球股票中对能源股的超配比例自 2024 年 6 月以来最高。这与 2026 年 2 月形成鲜明对比，当时他们是自 2021 年以来能源股最低配的时期。相对于全球股票，能源敞口 materially 更高的唯一时期是 2022 年的能源牛市期间。

10. 美国企业利润在 2026 年第二季度同比增长 22.8% 至创纪录的 4.8 万亿美元，是自 2021 年第四季度以来最大的年度增幅。排除疫情复苏和 2008 年金融危机后的反弹，这是 21 年来最强的同比利润增长。自 2020 年第二季度以来，企业利润增长了 2.7 万亿美元，增幅为 131%。占 GDP 百分比方面，企业利润在第二季度跃升 1.0 个百分点至 14.9%，创历史新高。

11. Citadel Securities 录得创纪录的第二季度，交易收入达到 73 亿美元，同比增长超过 3 倍，净利润同比增长超过 250% 至 33 亿美元。该公司现在处理超过三分之一的美国零售股票交易，高接触股票帮助推动了本季度的业绩。Citadel Securities 在 7 月份也保持盈利，并预计 8 月份将继续盈利。

12. 特朗普在美光 $美光科技(MU.US) 宣布投资 100 亿美元在美国建立专注于 AI 和先进计算的新研发中心后对其表示赞扬。他表示，这项新投资是在美光此前 2500 亿美元美国承诺之上的额外投入，将帮助创造数万美国就业岗位。特朗普将此公告视为更广泛地将关键技术带回美国的努力的一部分，称在他的政府领导下，公司正在投资数万亿美元，因为美国是建设、创新和发展的最佳场所。

华尔街是地球上最伟大的表演。

来源：amit

今天股市发生了很多事情。

以下是完整回顾：

1. 英伟达 $英伟达(NVDA.US) 公布 27 年第二季度营收 962 亿美元，超出 922 亿美元的预期，同比增长 106%。调整后每股收益为 2.22 美元，高于预期的 2.10 美元，同比增长 120%。数据中心营收达到 890 亿美元，高于 858 亿美元的预期，同比增长 117%，调整后毛利率为 75.0%，符合预期，同比提升 250 个基点。英伟达指引第三季度营收为 1080 亿美元（±2%），高于 1042 亿美元的预期，预计调整后毛利率为 74.0%（±50 个基点）。该公司在第二季度产生 640 亿美元的调整后营业利润、540 亿美元的调整后净利润和 213 亿美元的自由现金流，同时向股东返还约 260 亿美元，授权额度中剩余约 990 亿美元。英伟达表示，其展望假设不包括来自中国的任何数据中心计算收入，而 Vera Rubin 正在全面投产，机架已在合作伙伴处运行。

2. 美国 GDP 环比增长 1.5%，符合预期。PCE 环比上涨 0.2%，高于预期的 0.1%，同比上涨 3.7%，高于预期的 3.6%，核心 PCE 环比持平于 0.2%，同比上涨 3.3%，均符合预期。消费者支出环比增加 0.2%，高于 0.1% 的预期，个人收入环比上升 0.4%，高于 0.2% 的预期。实际个人消费环比持平于 0.0%，符合预期。

3. Meta $Meta(META.US) 同意支付 180 亿美元用于青少年安全承诺，作为与美国各州和解协议的一部分，其中包括与更广泛的和解条款挂钩的 170 亿美元和支付给加利福尼亚州的 22 亿美元。根据该协议，Meta 将在 10 年内花费这笔资金用于青少年在线安全倡议，并为 18 岁以下用户实施新的保护措施，包括将社交媒体使用时间限制为每天 2 小时，并禁止在凌晨 12 点到早上 6 点之间访问。合规性将由独立审计师监控 5 年。Meta 将在 2026 年第三季度计提约 100 亿美元的法律费用，但表示其 7 月财务指引保持不变。该公司还表示，和解协议中的 53 亿美元与 YouTube 和 TikTok 实施类似的每日限制、夜间模式和年龄验证措施有关。

4. 韩国银行加息 25 个基点至 3.00%，这是连续第二次加息，也是自疫情时代以来的首次连续加息。央行还将 2026 年 GDP 增长预测从 2.6% 上调至 3.3%，表明即使在收紧政策的情况下，对经济的信心依然强劲。

5. 据 The Information 报道，英伟达 $英伟达(NVDA.US) 已同意以 129 亿美元收购 Hugging Face。从战略上讲，这将使英伟达在开源 AI 生态系统中拥有更深厚的立足点，Hugging Face 已成为模型、数据集和开发者工作流的主要分发层之一。其目标可能不仅仅是拥有另一个 AI 资产，而是控制围绕 AI 采用的更多软件层：GPU、网络、CUDA、推理基础设施，以及一个开发者实际构建、共享和部署模型的主要平台。对于英伟达来说，这使得生态系统更加粘性，并加强了其在 AI 从训练前沿模型转向在企业中部署数百万个推理工作负载时的地位。

6. 美国 7 月新屋销售环比下降 10.5% 至 60.7 万套，为 6 个月来的最低水平，远差于预期的 1.4% 降幅。排除 2026 年 1 月，这是自 2022 年 11 月以来的最弱读数。新屋销售在过去 4 个月中有 3 个月出现下滑，同比下降 6.3%。中西部地区降幅最大，销售环比暴跌 42.7% 至 4.3 万套，为 2012 年以来的最低水平。南部地区（占总销售的 60% 以上）销售下降 13.0% 至 38.3 万套，为 1 月以来第二低水平。随着 30 年期抵押贷款利率升至 6.81%，创 2025 年 8 月以来的最高水平，继续给购房需求带来压力。

7. 伊朗革命卫队一名发言人表示，除非美国接受伊朗的条件，否则霍尔木兹海峡不会重新开放。据报道，这些条件包括外国军舰至少保持在 400 公里以外，且没有船只未经伊朗许可通过海峡。革命卫队还表示，伊朗和阿曼已同意分享通过海峡的航运收入，这为世界上最重要的咽喉要道之一增加了另一层地缘政治和能源市场风险。

8. CrowdStrike $CrowdStrike(CRWD.US) 公布 27 年第二季度营收 14.7 亿美元，超出 14.4 亿美元的预期，同比增长 26%。调整后每股收益为 0.31 美元，高于预期的 0.29 美元，同比增长 35%，自由现金流达到 3.774 亿美元，高于 3.53 亿美元的预期，同比增长 33%。净新增 ARR 创下 3.33 亿美元的历史新高，同比增长 51%，总 ARR 达到 58.4 亿美元，同比增长 25%。CrowdStrike 将 27 财年指引上调至营收 59.9 亿-60.1 亿美元，调整后 EPS 1.25-1.26 美元，ARR 66.0 亿-66.1 亿美元。管理层称第二季度是公司历史上最好的季度，引用了创纪录的 Falcon Flex 结果、创纪录的净新增 ARR、更强的留存率以及 Mythos 带来的顺风效应，因为随着 AI 采用规模扩大，安全性变得越来越重要。$CrowdStrike(CRWD.US) 盘后上涨 10%。

9. 今日按交易合约数排名的前 10 大活跃期权分别是：$特斯拉(TSLA.US) 270 万份合约，$英伟达(NVDA.US) 250 万份合约，$Meta(META.US) 170 万份合约，$苹果(AAPL.US) 140 万份合约，$英特尔(INTC.US) 74.2 万份合约，$亚马逊(AMZN.US) 69.5 万份合约，$SpaceX(SPCX.US) 60.3 万份合约，$美光科技(MU.US) 59.5 万份合约，$微软(MSFT.US) 57.9 万份合约，以及$AMD(AMD.US) 40.4 万份合约。

10. $英伟达(NVDA.US) 英伟达的首席财务官今天表示，尽管供应受限，但预计 28 财年营收将增长约 70%。该公司表示，Vera CPU 现已全面投产，已向主要合作伙伴发货，预计 28 财年 CPU 营收将翻倍以上，而服务器 CPU 总需求约为 200 亿美元。英伟达还表示，它已于本月早些时候开始生产发货 Vera Rubin，而 neocloud 合作伙伴预计到年底将拥有 8 GW 的安装容量，高于 2025 年底的约 3 GW。首席财务官表示，云行业积压订单现在超过 2 万亿美元，前五家超大规模公司的资本支出预计在 2026 年达到近 8000 亿美元，2027 年达到 1.3 万亿美元。英伟达还解决了 “循环融资” 问题，表示它已在前沿 AI 实验室投资了近 500 亿美元，并预计由其资产负债表支持的 AI 实验室需求明年将贡献约 25% 的业务。

11. 据《华尔街日报》报道，Google $谷歌-A(GOOGL.US) 已聘请 Thinking Machines Lab 的联合创始人兼前 CTO Barret Zoph 担任研究副总裁。Zoph 将致力于 Gemini 项目，带来强化学习和后训练方面的专业知识。此外，据报道，软银正在洽谈以约 60 亿美元的估值收购 OpenAI 支持的人形机器人制造商 1X 的多数股权。1X 此前曾试图以 100 亿美元的估值筹集 10 亿美元，但筹集的资金不到目标的一半，而 OpenAI 去年也曾讨论收购该公司，但谈判破裂。1X 表示，其 2 万美元的 NEO 人形机器人在第一周收到了超过 1 万份预购订单，计划于 2026 年交付，但目前尚未交付任何产品。

12. AWS $亚马逊(AMZN.US) 和 Nvidia $英伟达(NVDA.US) 宣布扩大其战略 AI 基础设施合作伙伴关系，建立在 16 年的联合创新基础上。作为扩大合作的一部分，AWS 将在 2027-2028 年间在其全球基础设施中部署额外的 200 万个 Nvidia GPU。两家公司表示，他们正在深化在 AI 工厂、CPU、网络、开放模型、数据处理和机器人技术方面的工作，为客户提供了更多规模和部署 AI 的方式。

华尔街是地球上最伟大的表演。

来源：amit