富国银行

突发：摩根大通和富国银行的最有权势的两位 CEO 刚刚互相看空对方

服务业通胀并未消失，劳动力市场也尚未崩溃。如果消费者价格指数意外上行，美联储将加息以避免失去信誉。沃勒公开说出来意味着其他理事也同意。我正在增持现金并进行对冲，因为市场过于自满。

6 月 CPI 应该仍会反映当月大部分时间较低的油价，但近期原油价格的飙升可能使 7 月的通胀更具挑战性。如果贷款需求和信贷质量保持韧性，今晚的银行财报也将至关重要，市场可能会忽略短期的通胀。我会先关注 CPI，然后观察国债收益率的反应，再建立任何新头寸。

看起来市场已经不再理会 SOH 的反复无常了。他们理应如此。这不过是噪音，说实话，既幼稚又没必要。CPI 和财报也可能成为市场的催化剂。

美联储需要发表强硬言论。他们需要信誉，尤其是在有一位新领导需要证明其公正和独立的时候。这将允许他们在未来降息、实施量化宽松甚至收益率曲线控制。特别是当允许这样做的必要数据逐渐显现时。这都是他们玩弄政治的一部分。

实际上，昨天宣布的昇菘集团新项目，没人讨论。这是一项 5.2 亿新元投资，用于在双溪加株建设一个新的配送中心。

尽管首席执行官向股东保证，但这项巨额支出会影响其股息支付吗？如果不会，那未来几年员工的奖金会怎样呢？🤔 投资需要资金，不能凭空变出来。也许年度股东大会不再有 “免费食物” 了🤭。

川普向国会发布了一封信，他提到伊朗冲突将恢复。这意味着什么？我们再次面临高通胀时代。

随着战争威胁卷土重来，油价飙升至每桶 80 美元以上。随着 6 月 CPI 报告稍后也将出炉，看跌压力若隐若现。现在可能是一个进行 ETF 定投的好时机，甚至可以考虑在回调后，以更合理的价格开始建仓你喜欢的股票。然而，我仍然会保留大部分现金，以备稍后出现进一步回调时使用。

在伊朗和海湾地区的混乱中，随着霍尔木兹海峡航运通道限制流量，市场操纵充满了机会。石油的区间震荡价格和高贝塔值股票正在发挥作用。

随着油价上涨给科技股，尤其是半导体板块带来压力，市场变得谨慎。注意力现在转向六月 CPI 和美国主要银行的财报，这些都可能影响对经济和企业盈利能力的预期。美联储理事沃勒的言论表明，如果通胀持续高企，利率可能需要上调，这也增加了不确定性，提高了今天通胀数据和市场反应的重要性。

我认为今晚的 CPI 是本周最大的催化剂。我不相信美联储会仅凭一份通胀报告就急于再次加息，但如果核心 CPI 意外上行，市场可能会迅速重新定价预期。我宁愿保持耐心，也不愿根据头条新闻进行情绪化交易。

近期 AI 和半导体股票的抛售并未改变我的长期观点。油价上涨和地缘政治风险可能造成短期波动，但我将它们视为逐步增持那些拥有强劲盈利和持久 AI 需求的优质公司的机会，而不是去追逐上涨。

目前，我保留一些现金，同时继续投资于我最看好的持仓。如果通胀降温，成长股可能会迅速反弹。如果通胀持续高企，我将继续利用市场疲软，以更好的价格积累优质企业。对我来说，保持纪律始终比试图预测美联储的每一次行动效果更好。

金价下跌。会发生什么？

尽管在槟城有电子测试设施，但所有的工具和机器都会运到那里吗？

尽管霍尔木兹海峡关闭，新加坡股市表现依然相当坚挺，海峡时报指数仅回撤约 0.1%。尽管分析师表示，美联储暂停加息可能有助于稳定新加坡房地产投资信托基金，因为市场已消化了鹰派立场，但我确实认为，当美联储最终宣布加息时，这些房地产投资信托基金的跌幅仍会更大。事实上，一些房地产投资信托基金的分红派息已经出现了非常轻微的下滑。

旨在加快新基金审批的拟议框架，旨在扩大可用基金的多样性并鼓励新加坡金融市场的创新，但我希望这不会以牺牲散户投资者的保障措施为代价。

随着伊朗局势每周反复，市场似乎已经对此麻木了。我猜接下来一周的走势将由市场领头羊的财报电话会议主导。

这周，我最关注的是 CPI。通胀很可能会影响利率预期和市场情绪。强劲的银行财报有帮助，但 CPI 可能会为科技股和成长股定下方向。

是通胀数据。美国 CPI 很可能是本周最大的市场推动因素，因为它塑造了美联储预期、国债收益率以及成长股、房地产投资信托基金和全球股市的方向。银行业绩将揭示经济健康状况，而石油冲击可能推高能源价格，但 CPI 仍是决定整体市场情绪的关键催化剂。