富国银行

SanDisk 一直在上涨。希望能在回调时买入更多。

希望能获得更好的回报

关于习近平访问华盛顿的报道似乎在缓和预期，暗示仅会有适度的贸易和投资，而非重大协议。

此次访问更多是象征性的，而非实质性的。

相互矛盾的信号凸显了半导体存储周期的不确定性。罗斯布拉特对闪迪的看涨观点反映了对 AI 驱动的存储和内存需求持续增长的预期，而迈克尔·布里的空头头寸则表明市场担心产能扩张最终会导致内存过剩。闪迪大幅上涨 6.8% 表明投资者目前对这一看涨逻辑反应积极，但高估值和未来供应增长仍是主要风险。对于更广泛的存储和 AI 半导体板块而言，未来的价格走势、库存水平、资本支出和需求能见度将是决定当前增长预期是否可持续的关键因素。

尽管华尔街对存储和 AI 芯片板块设定了激进的目标，凸显出巨大的结构性需求，但迈克尔·伯里的空头论点则尖锐地提醒人们注意周期性波动。在此背景下，平衡短期动能与长期风险管理至关重要。

我认为，新加坡金融管理局（MAS）对在新加坡上市的公司进行压力测试并发现其中三分之一面临严重 AI 衰退风险的消息，是对企业的一个警告。该压力测试对新交所上市公司施加了高达 30% 的收入冲击和最高 400 个基点的利率冲击，并根据各公司对 AI 供应链的敞口进行了校准。MAS 将风险公司定义为其利息保障比率低于 1，或现金流为负且现金缓冲不足以覆盖 6 个月缺口的公司。然而，由于盈利和现金储备，大多数资产负债表总体稳健。但这也向企业发出了一个明确的警告：匆忙适应最新的技术/战略并不总是最有效的，因为企业需要评估在这种情况下，AI 如何在其供应链中带来收益，以权衡采用这项新技术的成本。

我错过机会了？且看即将到来的中期选举如何再次引发波动！机会还会再来的 😎

SanDisk，一个巨大的存储板块标的。现在有人说目标价是 2400 美元，较昨晚收盘价有 36% 的上涨空间。你相信他吗？

📌🇺🇸昨晚回到办公桌时已经 9 点了；只抽出 30 分钟跟进我的股票。能卖就卖，如果价格回到我心理价位就买，然后赶紧休息。这段时间我没精力去折腾，也没多余时间来回操作。本该如此。快乐转瞬即逝，这就是我的观点！

看起来市场正处于一个关键的决定点。它需要决定要去往哪里。在这里徘徊，它可能会在进一步走高之前先回落。我们需要白色的阳线来宣告多头时代的到来！