房贷贴息传闻搅动市场；美联储决议今夜揭晓｜今日重要消息回顾

1210 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、有市场传言称，4000 亿房贷总贴息政策已确定，常规贴息比例为 1%，风险地区及困难房企相关房贷贴息比例或提高至 2%，目前该政策尚未有官方正式文件披露。若政策落地，将直接降低购房者的房贷成本，尤其是风险地区和困难房企相关房贷的贴息加码，能精准缓解局部楼市压力、降低房企资金链风险，对提振新房市场需求有积极作用。再加上近日涉及万科债务重组和纾困等消息于近期频繁传出，今日内房股午后冲高，万科强势领涨

2、2025 年 12 月 10 日 - 11 日美联储召开年内最后一次 FOMC 会议，于 12 月 11 日凌晨 3:00 公布利率决定及货币政策声明，随后鲍威尔召开新闻发布会。市场普遍预期美联储将降息 25 个基点，将联邦基金利率目标区间降至 3.50%-3.75%，但可能采取 “鹰派降息” 策略，同时会议还面临经济数据缺失、决策层内部分歧等问题。

3、国家统计局数据，中国 2025 年 11 月 CPI 同比增长 0.7%，前值为增长 0.2%，创 2024 年 3 月以来新高；核心 CPI 同比上涨 1.2%，连续 3 个月保持在 1% 以上。食品价格由降转涨是主要拉动因素。CPI 同比涨幅扩大反映居民消费持续恢复，核心 CPI 企稳回升表明内需复苏动力增强，鲜菜等食品价格反弹则受季节性天气因素影响。但能源价格降幅扩大、汽车等大件消费品价格走低，显示消费市场仍存在结构性分化。

🐬 个股

1、$台积电(TSM.US)

台积电 11 月销售额 3436.14 亿新台币，同比增长 24.5％，创历年同期新高，主要受益于 AI 与高速运算（HPC）领域的先进封装订单激增，CoWoS 制程产能供不应求；环比下降 6.5%，则是受 10 月营收基数较高、短期订单交付节奏波动影响。1-11 月台积电累计销售额达 3.47 万亿元新台币，同比增长 32.8%。

2、$谷歌-A(GOOGL.US)

欧盟当地时间 12 月 9 日宣布，正式对谷歌发起反垄断调查，聚焦其是否滥用市场支配地位，未经授权将新闻、视频等在线内容用于 AI 模型训练，涉嫌损害内容创作者权益并排除市场竞争。若调查认定谷歌违规，其可能面临最高达全球营收 10% 的罚款。

3、$Palantir Tech(PLTR.US)

Palantir 获美国海军巨额合同，将为其提供 AI 技术以加速潜艇制造流程，消息公布后公司美股夜盘一度涨超 5% 之后回落。此前 Palantir 已与美国军方达成多项 AI 合作，包括为国防部 Maven 智能系统提供技术支持。

4、$微软(MSFT.US)

微软公布 230 亿美元新增 AI 投资计划，其中 175 亿美元用于在印度建设 AI 基础设施，涵盖数据中心、算力网络及人才培养等领域，剩余资金将用于全球其他区域的 AI 技术研发。微软加码印度 AI 基础设施投资，既看中印度的人口红利与低成本算力资源，也意在抢占南亚 AI 市场的先发优势，这一布局将推动印度成为全球 AI 算力网络的重要节点，也需关注当地数据安全、人才储备不足等潜在挑战。

🐬 领涨板块

沪深：房地产服务、食品零售商、农用机械；

港股：农用机械、白银、消费品零售商；

美股：白银、黄金、多元金融服务；

🐬 明日关注

1、美联储利率决定（上限）、美国贸易帐、美国批发销售月率。

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