中远海控航运运价指数在停火后霍尔木兹重开预期下短期承压，航线绕行溢价回落，但全球贸易量长期增长是结构支撑。

五矿资源铜金属敞口，铜价$5.6 横盘反映市场对工业需求修复存疑。

中国白银和潼关黄金跟随黄金涨势受益，停火后黄金仍维持$4,747 高位，继续对贵金属企业提供盈利支撑。

中广核矿业铀矿业务受益于核能叙事，估值相对低估