快手拟拆分可灵 “单飞” 上市；腾讯死守社交底线｜今日重要消息回顾

0512 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、美国劳工统计局将于北京时间周二 20:30 公布 4 月 CPI 数据，市场预期同比升至 3.7%-3.8%，环比 0.6%，核心通胀受租金与油价支撑。该数据为美联储 6 月议息关键依据，若通胀超预期，将压低降息预期、推高美债收益率，短期压制全球风险资产；若低于预期，或重启宽松交易，利好成长板块与港股科技。

🐬 个股

1、$快手-W(01024.HK)

快手计划分拆可灵 AI，以 200 亿美元估值进行 Pre-IPO 融资并谋求独立上市；快手已公告确认评估重组及外部融资事宜。可灵估值逼近母公司，凸显资本对视频生成 AI 的高预期。分拆既助力快手估值重构、释放 AI 价值，也为可灵独立商业化提速，加剧 AIGC 赛道竞争，头部效应强化。

2、$泡泡玛特(09992.HK)

有消息人士透露，泡泡玛特旗下甜品品牌 POP BAKERY 首家直营店将落地秦皇岛阿那亚，新增茶饮咖啡品类，此前为快闪店模式。从快闪转直营、跨界茶饮，是泡泡玛特向 “潮流生活方式” 延伸的重要尝试。依托阿那亚高端流量，试水餐饮变现，有望打开第二增长曲线，提升品牌溢价与线下壁垒。

3、$亚马逊(AMZN.US)

亚马逊拟首次发行 3-25 年期瑞郎债，委托法巴、德银、摩根大通承销，募资用于 AI 投入与债务偿还。亚马逊拓展瑞郎融资渠道，体现科技巨头全球化资本布局，低成本锁定长期资金支撑 AI 基建。此举或引发同行效仿，推动全球科技债发行潮。

4、$腾讯控股(00700.HK)

公司公关总监张军明确回应"已读功能和访客功能已焊死，不会开发"。此前微信状态小范围测试浏览人数展示功能引发热议，官方澄清该测试已停止，并强调不会推出用户反复表示拒绝的社交压力功能。微信坚持无已读、无访客的核心设计，契合其 “轻量化、低压力” 社交定位，尊重用户隐私与社交舒适区。快速叫停测试并高调表态，既平息舆论担忧，也强化产品差异化心智，巩固用户信任，避免重蹈竞品 “社交焦虑” 覆辙。

5、核心关注财报及电话会

Circle：《Circle：稀烂行情，稳定币第一股照样扩张》、《Circle（纪要）：指引不包含 Arc 代币预售相关，下季度更新》

TME、Sea、京东公布财报

🐬 领涨板块

沪深：多用公用事业、通信设备、电力公用事业；

港股：包装、林产品、石油和天然气精炼和销售；

美股：白银、电子元件、重型电气设备。

🐬 明日关注

1、腾讯、阿里、亚朵公布财报。

2、美国 4 月 PPI 年率、美国 4 月 PPI 月率。

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