微信支付内测 AI 支付功能；SpaceX 全股票收购 AI 编程工具 Cursor｜今日重要消息回顾

0617 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、深圳市场监管局针对全市 “幽灵外卖” 专项执法暴露的虚假门店、证照不符乱象，集中约谈美团、淘宝闪购和京东三家外卖平台，要求全面自查清退违规商户，落实线下门店实地核验机制。本次监管聚焦餐饮食品安全审核漏洞，短期平台需加大商家巡检人力，抬升运营合规成本，外卖业务盈利短期承压；长期行业告别粗放扩张，倒逼平台强化商家准入风控，利好合规运营能力更强的龙头企业，本地生活板块估值分化加剧。

🐬 个股

1、$SpaceX(SPCX.US)

SpaceX 向 SEC 提交合并协议，以全股票形式收购 AI 编程工具 Cursor 开发商 Anysphere，交易隐含估值 600 亿美元，并设置最高 100 亿美元终止费（其中 40 亿美元若因反垄断审查失败触发），预计 2026 年 Q3 完成交割。收购将打通 SpaceX 超大算力集群与 AI 代码工具协同，补齐 xAI 编程能力短板，完善太空 + 企业 AI 布局。上市后重磅并购提振市场信心，同时推高全球 AI 编程赛道估值。

2、$京东方A(000725.SZ)

今日京东方开盘封涨停，总投资 630 亿元的国内首条 8.6 代 AMOLED 产线落地量产，月产能 3.2 万片基板，主打笔记本、平板中尺寸 OLED 屏幕，搭载 LTPO 低功耗技术，功耗降低 20%-30%。产线填补国内高世代 IT OLED 产能空白，打破韩厂垄断，加速笔电 OLED 渗透。产能落地打开京东方中长期增长空间，带动国内 OLED 设备、发光材料产业链需求释放，面板板块迎来基本面催化，长期削弱海外显示厂商定价优势。

3、$快手-W(01024.HK)

市场消息称，私募泛大西洋投资洽谈领投快手旗下视频生成 AI 可灵 AI，融资规模 20 亿美元，对应投前估值约 180 亿美元，为 Pre-IPO 轮融资，谈判仍处早期、存在变数。可灵 AI 一季度收入同比增 300%，海外订阅收入占比高，分拆融资可独立绑定股权激励、拓宽算力资金来源。带动港股 AI 视频生成板块情绪走强，验证国内 AIGC 商业化出海逻辑。

4、$腾讯控股(00700.HK)

微信支付内测 AI 支付配套 “AI 专属卡”，资金独立隔离、用户自主设定消费额度，智能体每笔支付均需人工验密，最快本周面向用户开放，主要适配腾讯办公智能体 WorkBuddy。产品与现有免密/代扣逻辑切割，走 “额度隔离 + 笔笔验密” 的独立通道，补齐 AI 智能体交易基础设施。AI 支付打通 AIGC 消费闭环，提升微信生态用户粘性，打开支付增值服务空间，利好互联网金融科技板块长期想象空间。

5、$阿里巴巴-W(09988.HK)

阿里正式推出 Qwen-Robot 完整具身智能大模型矩阵，覆盖操作（Manip）+ 导航（Nav）+ 世界模型仿真三大细分模型，适配工业、家用多类型机器人硬件，面向 B 端厂商开放适配接口。产品补齐千问从通用大模型到实体机器人的技术闭环，区别于纯对话大模型赛道，切入高景气机器人赛道。完善阿里云 AI 全栈产品矩阵，拓宽 To B 解决方案收入来源，强化阿里 AI 差异化竞争壁垒，提振云计算与机器人产业链估值。

6、$微软(MSFT.US)

媒体爆料微软终止 30 亿美元 OCI 云算力租赁合作，核心分歧为甲骨文公有云不满足美国 FedRAMP 安全认证，改造投入过高双方未能达成一致；甲骨文否认报道细节，但并未否认双方曾就此商谈。消息冲击全球云厂商算力扩张预期，短期压制甲骨文、海外服务器硬件板块；同时反映云厂商算力采购更看重安全合规，微软或将转向 AWS 等具备认证的服务商，全球 AI 算力采购格局迎来小幅调整。

7、$高通(QCOM.US)

外媒披露高通正洽谈收购 AI 芯片初创 Tenstorrent，交易对价区间 80 至 100 亿美元，谈判尚未敲定、存在破裂可能。Tenstorrent 由前苹果芯片架构师创办，AI 加速器能效优势突出，收购可补齐高通数据中心算力短板，降低对手机业务依赖。若落地将是近年 AI 芯片大额并购，带动全球算力芯片板块情绪回暖；同时加速终端厂商入局通用 AI 芯片赛道，RISC-V 生态关注度将阶段性升温。

8、$英特尔(INTC.US)

英特尔官宣 18A 工艺增强版 18A-P 进入风险试产，同等功耗性能提升 9%、功耗下降 18%，向后兼容原有 18A 设计，用于 PC 与 AI 芯片生产。风险生产代表工艺良率与稳定性完成内部验证，是英特尔 IDM2.0 代工业务关键里程碑，有望吸引云厂商外部订单。工艺突破扭转市场对英特尔先进制程的质疑，利好半导体设备、材料国产替代链条；若后续拿下第三方 Design Win，将是对台积电单一供应商格局的边际减压信号。

9、$苹果(AAPL.US) $台积电(TSM.US)

供应链消息显示，苹果 2028 年高端 iPhone 搭载 A22 Pro 芯片，主力采用台积电 1.4nm（A14）工艺，业界估算同等性能功耗降幅约 20%+；苹果同步评估分流部分订单给英特尔，分散供应链风险。1.4nm 订单锁定台积电中长期先进产能需求，支撑其资本开支与毛利率；同时给英特尔代工业务带来增量预期，利好全球先进制程设备厂商，先进芯片产业链长期景气逻辑持续强化。

🐬 领涨板块

沪深：住宅建筑公司、半导体材料与设备、硬件和设备分销商；

港股：系统软件、商业及住宅抵押融资、半导体厂商；

美股：电信服务、建筑材料、交易及支付服务。

🐬 明日关注

1、美国至 6 月 17 日美联储利率决定 (上限)；美国 6 月费城联储制造业指数。

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