Bernstein：Meta AI 计算能力

Bernstein 估计 Meta 目前拥有约 20GW 的全球计算能力，未来几年还将增加约 14GW。

同时，有报道称谷歌因自身限制而限制了 Meta 的计算能力，这引发了关于 Meta 当前是否真的拥有 “过剩” 能力的疑问。

Meta 持有 CoreWeave 价值 352 亿美元的合同（占 CRWV 积压订单的三分之一以上）。加上微软约 140 亿美元的合同，CoreWeave 近一半的积压订单来自这些公司，而这些公司在合同续签时很可能成为直接竞争对手。

CoreWeave 主要积压订单亮点

Meta $Meta(META.US)：总计 352 亿美元（于 2025 年底签署，并于 2026 年 4 月扩展至 2032 年 12 月，包括早期英伟达 Vera Rubin 部署）。

微软 $微软(MSFT.US)：估计约 140 亿美元，涉及一系列合作关系（实际约 9 份合同）。

OpenAI：总计 224 亿美元，于 2025 年签署了多次扩展协议。

Jane Street：2026 年 4 月签署的 60 亿美元多年基础设施协议，其中包括 10 亿美元的股权投资。

英伟达 $英伟达(NVDA.US)：一份截至 2032 年的支持协议，价值高达 63 亿美元，用于购买未售出的 CRWV 产能。