腾讯大宗减持快手；美团开源万亿大模型 LongCat-2.0｜今日重要消息回顾

0707 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、近日全球半导体整体杀跌（港、A 半导体今日略回升），但美股盘前美光等还在持续下跌。头部存储厂万亿级扩产引发远期产能过剩担忧；大摩提示芯片上涨动能见顶，资金轮动转向云厂商；叠加 Meta 出租闲置算力（海豚君点评见：算力太贵，Meta 掀桌？）弱化硬件需求预期、前期获利盘集中兑现。短期压制存储、先进设备板块情绪，但 AI 算力长期紧缺逻辑未破坏，大跌后性价比提升，利好具备技术壁垒、客户稳定的龙头标的。

🐬 个股

1、$智谱(02513.HK)

智谱港股公告澄清，网传 “公司撤回 A 股 IPO 辅导备案” 内容不实、存在恶意炒作。公司 A 股发行方案已于 6 月 22 日股东大会获批，证监会公示辅导工作已全部完成，募资 150 亿投向大模型与 MaaS 业务，近期同步推出 ZCode 编程智能体。澄清消除市场上市进程不确定性，修复盘中股价波动；国产大模型六小龙登陆 A 股节奏明确，长期拓宽融资渠道，利好国内通用 AI 产业链估值修复。另外，需警惕 7 月 8 日首批 2568 万股解禁（占 5.76%）带来的短期抛压，基石国资占比高或部分对冲。

2、$美团-W(03690.HK)

美团正式开源 1.6 万亿参数 LongCat-2.0，是首套五万卡国产算力训练的万亿大模型；摩尔线程同步完成 Day0 适配，依托 MTT S5000 GPU 实现稳定推理部署。开源降低国内企业 AI 研发门槛，摩尔线程适配验证 “国产模型 + 国产 GPU” 软硬件生态闭环，减少海外算力依赖。

3、$蔚来(NIO.US)

蔚来官宣大五座 ES8 发布会定档 7 月 9 日晚间 19:30，新车 6 月底开启预售，基于 NT3.0 平台搭载 900V 高压、全系智驾，取消第三排放大二排与储物空间，填补 40 万级高端纯电五座空白。当前六 / 七座 ES8 持续领跑高端大型 SUV，五座版本丰富产品矩阵对冲行业价格内卷，有望拉动下半年交付增量。发布会前市场博弈新车定价与订单预期，短期催化港股高端新能源整车板块情绪。

4、$快手-W(01024.HK)

快手公告，腾讯通过场外大宗交易减持 2.73 亿股快手 B 类股份，持股由 15.68% 降至 9.37%，不再为主要股东，本次套现约 120 亿港元，双方称业务战略合作持续不受影响。本次属于腾讯投资组合战略腾挪，回笼资金倾斜混元大模型、算力与 AI 初创项目；短期引发快手股价大跌，市场担忧剩余股份后续抛压、股权战略支撑弱化。长期看腾讯资源向自有视频号、AI 主业集中，快手需依靠可灵 AI 与电商盈利修复估值，港股互联网板块情绪短期承压。

🐬 领涨板块

沪深：安防与报警服务、工业气体、半导体材料与设备；

港股：多元金融服务、系统软件、专业消费服务；

美股：汽车制造商、轮胎和橡胶、重型电气设备。

🐬 明日关注

1. 暂无。

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