[第 4 周] 投資組合健康檢查：財報後調倉 📈🔄
1️⃣ 當前持倉
本週我進行了一些重大操作以重新平衡我的風險敞口。我的板塊分佈發生了顯著變化：
🟢 汽車：26.44% (比亞迪)
🟢 互動媒體與服務：22.10%
(騰訊 & 嗶哩嗶哩)
🟢 綜合零售：24.06% (阿里巴巴 & 京東)
🟢 科技硬件與設備：17.09% (小米)
我最看好的持倉已轉向比亞迪 (26.44%)，其次是我的新進倉位...
$京東-SW(09618.HK)
我與京東的旅程充滿了起起落落。我最初在外賣大戰期間買入股票，以每股 125.8 港元的價格買入 50 股，並一路進行平均成本法投資，將 800 股的平均成本降至 115.43 港元。
即使京東股價跌至 95 港元，我依然堅持投資，因為我堅信京東的基本面。
本週，我決定在財報公佈後賣出 600 股以鎖定利潤。一個重要原因是為了降低我的投資組合集中度風險。
我繼續堅定持有剩餘...
以下為海豚君整理的$京東(JD.US) FY26Q1 的財報電話會紀要，財報解讀請移步《無懼國補退坡，京東賺錢實力不減》一、財報核心信息回顧 1. 股東回報：Q1 回購約 4,450 萬股普通股（等值 2,230 萬 ADS），總計 6.31 億美元，佔總股本約 1.6%；剩餘回購額度 14 億美元（到期日 2027 年 8 月）。2025 年度現金分紅每 ADS 1 美元（約 14 億美元）.....
$京東(JD.US) 前幾日在 5/12 晚公佈了 26 年第一季度的業績，補上點評：1、增長觸底修復，利潤好於預期：整體業績上，京東本季總營收約 3157 億，同比增長近 5%，相比上季的 1.5% 有所修復，稍好於市場預期。確認了電商業務增長有回暖的趨勢。集團整體調整後經營利潤為 56 億，雖同比仍腰斬，但已是全年 2Q 外賣大戰開打以來最高的單季利潤，顯著好於彭博一致預期的 26 億...
+6
$阿里巴巴(BABA.US) 今晚 5.13 日美股盤前發佈了 26 財年最後一季業績。如市場早有的預期，本季阿里業績絕對錶現不佳，最主要的缺陷是因春節期間大量 “撒錢”，導致本季集團整體利潤甚至比去年三季度外賣大戰最高峰時更低；另外雲業務也缺乏特別亮眼之處，無法 “將功補過”。但預期差角度，實際表現是落在賣方更新後預期的區間之內的（雖是靠下沿），因而也算不上預期之外的差。具體來看：1、CMR 增...
+6
我仍然看好銀行股。這三家本地銀行資產負債表強勁，是可靠的分紅派息者。
在強勁的 HBM/SSD 需求下買入存儲板塊的下跌。AI 資本支出重新加速，尚未見頂。長期看好新加坡公用事業和棕櫚油以保障能源安全；用銀行股對沖。
高油價已導致所有行業面臨高昂的通脹成本壓力，影響企業和工業。防禦性策略的估值也處於歷史高位，這些策略早前已被佈局，因此在這段艱難時期投資需謹慎。
$美團-W(03690.HK)$京東-SW(09618.HK)
🥡 外賣巨頭還是 📦 零售之王？2026 年中國科技對決
隨着京東集團最新 2026 年第一季度財報終於出爐，最近有人問我：“如果讓我在美團和京東之間選一個，我該選哪個？”
在這兩家之間做出選擇從來都不是一件簡單的事。如果非要我決定哪一家值得在你的投資組合中佔有一席之地，以下是 2026 年中期的分析：
🏆 美團：高風險賭注
🟢 看多...
這個市場要麼是真的非常看漲，要麼就是在給多頭設陷阱。價格如此之高，圖表看起來如此拋物線，我格外謹慎。仍然保持防禦姿態。