[第 4 周] 投資組合健康檢查：財報後調倉 📈🔄
1️⃣ 當前持倉
本週我進行了一些重大操作以重新平衡我的風險敞口。我的板塊分佈發生了顯著變化：
🟢 汽車：26.44% (比亞迪)
🟢 互動媒體與服務：22.10%
(騰訊 & 嗶哩嗶哩)
🟢 綜合零售：24.06% (阿里巴巴 & 京東)
🟢 科技硬件與設備：17.09% (小米)
我最看好的持倉已轉向比亞迪 (26.44%)，其次是我的新進倉位...
$巴巴 | $阿里巴巴(BABA.US): 德意志銀行維持買入評級，將目標價上調至$195
分析師認為，雲和 AI 業務收入加速將推動更強的變現能力和估值上行空間。
我仍然看好 AI，但我不會因為所有人都突然看漲就盲目跟風。多維度確認信號很強——雲服務、芯片、企業 AI 以及中國 AI 概念股都顯示出需求，但這同時也意味着預期已經變得擁擠。
對我來説，關鍵在於質量和估值：我會堅持持有那些 AI 已經轉化為實際收入，而不僅僅是炒作的公司，並且如果股票漲幅遠超其盈利水平，我會選擇減倉。阿里巴巴就是一個好例子：整體業績好壞參半，但 AI/雲的增長部分讓它保持吸引力。
0514 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、今日上午，國家領導人同美國總統特朗普舉行面對面會談，就中美經貿、科技合作、全球治理、雙邊關係等核心議題深入溝通，釋放高層互動緩和信號。2、外媒消息顯示，美國放寬芯片管制，允許阿里、字節、騰訊、京東等 10 家中國科技企業採購英偉達 H200 高端 AI 芯片，聯想、富士康等分銷企業同步獲得採購權限。芯片出口限制邊際鬆綁...
據路透社報道，美國已批准向包括雲巨頭阿里巴巴、字節跳動、騰訊在內的 10 家中國公司銷售英偉達 H200 芯片，聯想和台灣的富士康獲得了在中國分銷 H200 的權利。但由於北京方面尋求禁止或嚴格控制此類銷售，目前尚未有交付。根據美國許可條款，每家公司最多可購買 7.5 萬顆芯片。$英偉達 (NVDA.US) $台積電 (TSM.US) $超威半導體 (AMD.US) $英特爾 (INTC.US) ...
bond market is sending a different signal: April PPI hit 6% (a 3-year high), 30Y Treasury yields broke 5%, and Warsh was confirmed as Fed Chair.
30 年期債券收益提高，投資長期債券是否能夠衝抵通脹以及美元持續疲軟？
還是抓住 AI 熱浪來襲的時機進一步改善資...
市場看起來很強勁，但當你深入觀察時，會發現這都只是表面現象。只有少數幾隻股票在支撐市場，而且實際上很容易推高它們。我保持防禦姿態。
市場看起來勢不可擋，不是嗎？它一直在上漲。再想想吧，因為那是頭條新聞想讓你相信的。聰明錢需要大量的退出流動性，因為市場就是這麼膨脹！做聰明事。注意安全！
在 AI 熱潮中獲利了結。隨着實際利率上升，輪動至新加坡銀行和房地產投資信託基金。佈局新加坡上市股票，以把握 ESR 和能源安全的順風。