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Citadel：我們認為，在經歷大規模清倉後，系統性買家正準備再次大量買入股票。

來源：amit

Palantir (PLTR) 剛剛發佈了 “超現實” 的 2026 年第二季度財報，股價飆升近 30%。總收入同比增長 93%，達到 19.4 億美元，完全碾壓華爾街的預期。核心增長引擎仍是美國商業領域，收入激增 149%，證明企業人工智能平台（AIP）的採用正從試點測試快速轉向大規模生產支出。

管理層還將 2026 年全年營收指引上調至令人印象深刻的 81.5 億–81.58 億美元，這得益於 62% 的調整後營業利潤率和 12.2 億美元自由現金流等精英級盈利指標。CEO Alex Karp 專注於數據主權和運營 AI 決策，這繼續將 Palantir 與面臨競爭性質疑的傳統軟件提供商區分開來。

投資者主要爭論的不是業務的強勁程度，而是極高的估值。該股以溢價遠期倍數交易，幾乎沒有執行失誤的空間。然而，隨着淨美元留存率達到精英級的 157%，多頭認為 Palantir 獨特的本體映射使其成為企業 AI 轉型的基礎、不可或缺的一層。

$SPDR 金 ETF(GLD.US) 週三，黃金漲幅超過 2%，創下一個月新高。市場對美伊達成和平協議的希望緩解了一些通脹擔憂，而投資者則在等待關鍵的美國就業數據，以尋找美聯儲政策走向的線索。唐納德·特朗普總統表示，他的政府與伊朗在週二的全天談判中進行了 “非常好的討論”，這加劇了人們對五個月衝突即將結束的預期。市場分析師 Jamie Dutta 表示：“目前出現越來越多的海灣停火協議跡象，這意味着國債收益率因通脹擔憂緩解而下行，這使得黃金等無收益資產更具吸引力。” 美元持續承壓，使得以美元計價的金屬對其他貨幣持有者更具吸引力，同時基準 10 年期美國國債收益率降至一週低點。儘管黃金被視為對沖通脹的工具，但在高利率環境下，由於其不產生利息，其吸引力往往會下降。交易員現在定價 9 月加息的概率為 59%，低於前一天的 67%。此外，我認為如果年底前加息的可能性仍然很大，黃金不會上漲太多。儘管如此，在投資組合中持有貴金屬可能有助於對沖 AI 泡沫風險。@Captain's Treasure

QQQ 尚未突破歷史新高……這次 AI 反轉能持續多久？本地銀行本週會再創新高嗎？上上下下，上上下下……

$Palantir

Palantir 今日公佈 2026 年第二季度業績。

我第一次直播報道其財報是在 2021 年第四季度。

當時，該公司的營收為 4.33 億美元，運營利潤率為-14%。

今天，預計該公司將宣佈營收達到 18 億美元（是 5 年前季度營收的 4 倍），且運營利潤率超過 50%。

這是一段令人難以置信的旅程，由於公司卓越的執行力，讓像我這樣的普通人也有機會參與其中。

我預計 Palantir 將交出強勁的業績，但更重要的是，Alex Karp 改變了整個華爾街對 AI 如何真正為企業創造價值的看法，以及價值創造的負擔落在哪裏——即應用層，這是實際與企業坐下來弄清楚如何讓這些模型產生意義的部分。

我相信華爾街將開始踏上理解其重要性的旅程。

無論股價反應如何，公司繼續執行其戰略，而我依然堅信 Palantir 將是 AI 時代勝出的公司，因為他們確保客户與他們一起獲勝。

來源：amit

我認為蘋果在本季財報中有很大機會帶來驚喜。市場預期不像之前那麼高，所以即使只是適度的業績超預期，加上對 AI、服務或 iPhone 需求的積極評論，也可能推動股價上漲。如果管理層能給投資者更多信心，市場情緒可能會迅速改善。

另一方面，我對 Meta 持輕微謹慎態度。其業務依然非常強勁，但股價已經經歷了一輪驚人的上漲，且預期極高。當一隻股票的價格接近完美時，如果指引或資本支出令人失望，即使是好的財報可能也不足以支撐股價。我不驚訝於報告發布後會出現獲利了結。

我的觀點：蘋果有更多空間帶來驚喜，而 Meta 則有更大空間讓人失望。 @Captain's Watch

亞馬遜公司 $亞馬遜(AMZN.US) 繼續在其雙利潤引擎——電子商務和雲計算方面展現出強勁的執行能力。在最近的財務報告中，亞馬遜展示了顯著的運營槓桿效應，其營業利潤率創下 13.1% 的紀錄，這得益於亞馬遜網絡服務 (AWS) 的快速重新加速。儘管其核心市場依然佔據主導地位——受到 Prime Day 等創紀錄活動的推動——但推動該公司當前擴張的真正催化劑是其高利潤的廣告服務和雲板塊。

儘管基本面強勁，但該股票的表現相對純人工智能芯片製造商和電力供應商而言較為落後，股價約為每股 232 美元，以 27 倍的遠期市盈率計算，這是一個有吸引力的入場點。壓制股價的主要近期逆風是管理層激進的基礎設施投資週期。亞馬遜已計劃為 2026 年投入約 2000 億美元的資本支出，重點建設數據中心並擴大其人工智能基礎設施規模。這一鉅額支出激增暫時壓縮了 trailing free cash flow（ trailing free cash flow）。

然而，市場似乎低估了亞馬遜專有硬件的結構化邊際收益。該公司的定製人工智能硅片組合——包括其 Graviton 和 Trainium 芯片——年化收入運行率已超過 200 億美元，使得 AWS 能夠以顯著低於批發 GPU 替代方案的成本滿足重型企業工作負載。對於長期投資者來説，亞馬遜創紀錄的運營健康狀況與其年初至今持平的股票表現之間的脱節，構成了一個引人注目的 “顯而易見的便宜貨”。華爾街仍然普遍看好，維持共識的 “適度買入” 至 “強烈買入” 評級，平均十二個月目標價約為 313 美元，代表超過 34% 的預期上漲空間。

$泰科電子(TEL.US)

從風險管理和資本角度來看，財報發佈後的回調造成了明顯的估值脱節。TEL 目前的市盈率增長比率（PEG）僅為 0.18，表明市場嚴重低估了其 107.5% 的 trailing net income growth。同時，積極的持續股份回購正在積極支持股東收益率。與其追逐過度延伸的 AI 軟件股，不如在整合階段積累這隻被深度低估的硬件錨定股，這是參與長期硬件和能源電網現代化週期的極具紀律性的方式。

$美光科技(MU.US)

我標記的最後一個高點是 1014 美元。此後股價如

無人問津般下跌。

上次反彈不錯。但正如之前所説，美國股票甚至 AI 板塊都難以預測，因為美國始終在混亂的事務中度過每一天，所以還是謹慎為妙。

所以請明智投資 🥳🍷✈️