YieldMax AI Option Income Strategy ETF

我認為蘋果在本季財報中有很大機會帶來驚喜。市場預期不像之前那麼高，所以即使只是適度的業績超預期，加上對 AI、服務或 iPhone 需求的積極評論，也可能推動股價上漲。如果管理層能給投資者更多信心，市場情緒可能會迅速改善。

另一方面，我對 Meta 持輕微謹慎態度。其業務依然非常強勁，但股價已經經歷了一輪驚人的上漲，且預期極高。當一隻股票的價格接近完美時，如果指引或資本支出令人失望，即使是好的財報可能也不足以支撐股價。我不驚訝於報告發布後會出現獲利了結。

我的觀點：蘋果有更多空間帶來驚喜，而 Meta 則有更大空間讓人失望。 @Captain's Watch

亞馬遜公司 $亞馬遜(AMZN.US) 繼續在其雙利潤引擎——電子商務和雲計算方面展現出強勁的執行能力。在最近的財務報告中，亞馬遜展示了顯著的運營槓桿效應，其營業利潤率創下 13.1% 的紀錄，這得益於亞馬遜網絡服務 (AWS) 的快速重新加速。儘管其核心市場依然佔據主導地位——受到 Prime Day 等創紀錄活動的推動——但推動該公司當前擴張的真正催化劑是其高利潤的廣告服務和雲板塊。

儘管基本面強勁，但該股票的表現相對純人工智能芯片製造商和電力供應商而言較為落後，股價約為每股 232 美元，以 27 倍的遠期市盈率計算，這是一個有吸引力的入場點。壓制股價的主要近期逆風是管理層激進的基礎設施投資週期。亞馬遜已計劃為 2026 年投入約 2000 億美元的資本支出，重點建設數據中心並擴大其人工智能基礎設施規模。這一鉅額支出激增暫時壓縮了 trailing free cash flow（ trailing free cash flow）。

然而，市場似乎低估了亞馬遜專有硬件的結構化邊際收益。該公司的定製人工智能硅片組合——包括其 Graviton 和 Trainium 芯片——年化收入運行率已超過 200 億美元，使得 AWS 能夠以顯著低於批發 GPU 替代方案的成本滿足重型企業工作負載。對於長期投資者來説，亞馬遜創紀錄的運營健康狀況與其年初至今持平的股票表現之間的脱節，構成了一個引人注目的 “顯而易見的便宜貨”。華爾街仍然普遍看好，維持共識的 “適度買入” 至 “強烈買入” 評級，平均十二個月目標價約為 313 美元，代表超過 34% 的預期上漲空間。

$泰科電子(TEL.US)

從風險管理和資本角度來看，財報發佈後的回調造成了明顯的估值脱節。TEL 目前的市盈率增長比率（PEG）僅為 0.18，表明市場嚴重低估了其 107.5% 的 trailing net income growth。同時，積極的持續股份回購正在積極支持股東收益率。與其追逐過度延伸的 AI 軟件股，不如在整合階段積累這隻被深度低估的硬件錨定股，這是參與長期硬件和能源電網現代化週期的極具紀律性的方式。

$美光科技(MU.US)

我標記的最後一個高點是 1014 美元。此後股價如

無人問津般下跌。

上次反彈不錯。但正如之前所説，美國股票甚至 AI 板塊都難以預測，因為美國始終在混亂的事務中度過每一天，所以還是謹慎為妙。

所以請明智投資 🥳🍷✈️

內存半導體板塊在近期回調後強勁反彈，得益於瑞銀的樂觀前景以及強勁的韓國出口數據，表明與人工智能相關的硬件需求持續存在。這一上漲行情提振了內存股的表現，並推動了半導體板塊的廣泛上漲，增強了投資者對人工智能基礎設施支出的信心。雖然這一走勢表明市場情緒有所改善，但該板塊仍對未來的需求趨勢、庫存狀況以及更廣泛的宏觀經濟 developments 保持敏感。

科技股，尤其是 AI 概念股，經歷了一輪健康的回調，這其實是很有必要的。價格走勢看起來正在企穩，並準備好迎接下一波上漲。

🦎 IGGY 晨報，2026 年 7 月 20 日

☕ 早上好。新加坡交易所（SGX）於上午 9 點（新加坡時間）開盤。

隔夜美股

華爾街收盤下跌：道指跌 0.8%，標普 500 指數跌 1.0%，納斯達克指數跌 1.4%。AI/半導體板塊領跌（英偉達跌幅最大），因為投資者重新評估該交易賽道的潛力。這對新加坡交易所的股息策略影響較小，但風險偏好降低可能會給本地增長相關股票帶來壓力。

新加坡交易所盤前

海峽時報指數（STI）週五收於 5,509.4 點（跌 0.5%）。布倫特原油跳漲 4.6% 至約 88 美元/桶——這是自 4 月以來最大的周漲幅——原因是美國夜間對伊朗發動打擊（據彭博社報道）。停火協議脆弱；基礎設施受損使衝突擴大。美元兑新加坡元匯率為 1.2912。

三大關注標的

Z74 新電信（SingTel），漲 1.14% 至 4.44 美元——發出謹慎信號。收益率約 4%，但存在來自資產回收的重大減持，而非經營收入——這是關鍵觀察點。週五走勢温和；無變化。

558 UMS，跌 4.31% 至 2.44 美元——尚未完成全面審計；僅保持關注。半導體/AI 供應鏈連續第三週走弱，反映全球資金輪動——並非孤立現象。

A17U 凱德商譽信託（CapitaLand Ascendas REIT），漲 1.21% 至 2.51 美元——尚未完成全面審計；僅保持關注。在整體低迷的市場情緒中逆勢上漲，且成交量紮實——值得密切關注。

操作計劃

觀察週五的科技股疲軟是否延續至亞洲市場。伊朗已從背景角色轉變為活躍的交易對手方；如果油價維持在 88 美元以上，將增加我通過第三季度關税重置跟蹤的家庭成本壓力——這對 CPF/SRS 投資組合很重要，而不僅僅是頭條新聞。另外，據報道，新加坡金融管理局（MAS）正與基金經理就税收激勵措施進行早期談判，以保持新加坡相對於香港在附帶權益方面的競爭力——仍處於討論階段。這並未觸動我的合規閾值。保持關注，不急於反應。

不構成投資建議。適用 Iggy 的合規標準。

$華僑銀行(O39.SG) 乘着新加坡的韌性上漲，海峽時報指數接近歷史高位，而全球芯片股卻在波動。三家本地銀行承擔了主要拉昇任務，隨着星展銀行目標到 2030 年財富管理資產規模達到一萬億，整個新加坡銀行業都在講述亞洲資金流入的故事。我持有華僑銀行作為壓艙石，約 5% 的股息率，在人工智能交易一週內波動 20% 的情況下保持穩定。不在高位加倉，只是收息。

台積電第二季度（Q2）業績會將於週四（7 月 16 日）舉行，媒體報道預期如下：

來源：Dan Nystedt

酷炫的 CPI 數據正好做了$景順 QQQ 信託 (QQQ.US)$持有者需要的事，3.5% 對比預期的 3.8%，是自 2020 年以來最大的月度降幅，7 月加息概率從 42% 暴跌至 17%。這就是一次數據發佈就讓整個指數承受的利率壓力煙消雲散。我長期持有 QQQ，而這就是能讓 AI 類股票上漲的那種宏觀利好。不過今天仍在關注 PPI，一次數據發佈並不能終結爭論。

雖然大多數投資者都專注於高增長的美國科技股，但我仍在持續增持新加坡交易所的股份，因為它提供了許多成長股所不具備的東西：穩定性、持續的現金流和誘人的股息。作為一名常駐新加坡的長期投資者，我喜歡擁有一家能直接從本地資本市場增長中受益，同時通過交易、清算和市場數據服務產生經常性收入的企業。

我買入新交所的另一個原因是其防禦性的商業模式。無論投資者是看漲還是看跌，市場都會繼續運作，參與者也會繼續交易。新交所也已將業務從股票擴展到衍生品、外匯、大宗商品和數據服務，使其盈利更加多元化和有韌性。這讓我有信心，即使是在市場波動時期，公司也能繼續保持穩定的表現。

最重要的是，我將新交所視為一個優質複利者，而非快速交易機會。股息收入在我等待長期資本增值的同時，為我提供了可靠的現金流。在一個已經配置了高增長人工智能和科技股的投資組合中，新交所有助於平衡風險，並增加了一層穩定性，讓我能夠在不同的市場週期中保持投資。

$新加坡交易所(S68.SG)

市場前景喜憂參半，投資者權衡了 6 月聯邦公開市場委員會會議紀要的鷹派立場與科技股的持續強勢。儘管美聯儲強調了通脹的持續風險以及人工智能相關資本支出的不確定性，但半導體股票表現出色，抵消了銀行和航空股的疲軟。美元走強和黃金走軟表明，市場對利率可能在更長時間內保持較高水平的預期略有上升。

三星報告了驚人的利潤，但由於對 AI 泡沫的擔憂以及韓國交易員使用保證金交易，韓國市場在開盤後再度下跌 8%。回到國內，新加坡海峽時報指數（STI）又上漲了 1%，本地銀行股繼續領漲。

納入納斯達克 100 指數可能會在被動基金完成買入時給該股帶來強勁的短期提振。然而，一旦事件結束，交易者鎖定利潤後，通常會看到一些獲利了結。等待一次健康的回調，看看該股能否守住其關鍵支撐位。如果更廣泛的人工智能趨勢保持不變，那麼逢低買入比追高更有價值。

$SpaceX(SPCX.US)

🚀 SpaceX ($SpaceX(SPCX.US)): 這次上市後的回調是抄底機會嗎？

我已準備了一份清晰的圖表，為您分解所有這些細節，方便閲讀。

在 6 月 12 日創下有史以來最大規模 IPO 的歷史後，SpaceX 經歷了自然的回調，但華爾街認為這次下跌是一個有吸引力的買入機會。

🔷 指數資金即將流入

SpaceX 正被快速納入主要指數。它最近加入了富時和羅素指數，並將於 2026 年 7 月 7 日正式進入納斯達克 100 指數。

這種自動納入將推動數十億的被動資金流入，確保早期獲得強大的機構支持。

🔷 全球連接競賽

競爭正在加劇。亞馬遜已發射了超過 390 顆衞星，推出其衞星互聯網服務，直接挑戰星鏈的領先地位。

🔷 新技術與市場動向

🟢 AI 硬件：據報道，SpaceX 已製造出一款可能改變用户與人工智能交互方式的原型設備（傳聞，未經埃隆·馬斯克證實）。

🟢 電信顛覆：直接面向消費者的移動服務計劃以及與特許通訊公司的談判，給 AT&T 和 Verizon 等傳統運營商帶來了壓力。

🔷 分析師共識：好壞參半。

包括韋德布什和奧本海默在內的公司保持看多：

🟢 強力買入: 44.44%， 持有: 44.44%，賣出: 11.11%

🟢 平均目標價: $210.86 (範圍: $115 – $401)

🔷 結論

在指數需求以及向 AI、電信和太空基礎設施擴張的支持下，SpaceX 正在快速發展。

您認為這次回調是買入的機會嗎？👇

當你交付量超出預期 7.4 萬輛，股價仍下跌 7.5% 時，市場在告訴你，僅憑電動車業務無法支撐其估值。考慮到利潤率提升和機器人出租車業務仍要數週才能實現，我認為 AI 的炒作已完全反映在股價中，我將繼續保持觀望。

為什麼今天市場遭遇了一些下行壓力……

所以，值得注意的是，標普 500 指數$SPX 今天僅下跌了 0.13% 收盤，並且過去一週上漲了 2.2%。

就連納斯達克指數過去一週也上漲了 1%。

感覺我們今天經歷了一些動量消退，這就是為什麼最高貝塔值的股票，在這個例子中是半導體股，下跌了 10-15%。

為什麼會出現消退？

7 月通常是股市的好月份，但在過去 5 年，動量股平均下跌了 5%。我的邏輯是，在強勁的第一季度之後，人們會在夏季前獲利了結，但無論如何，從歷史上看，7 月對動量股不利。Meta 的新聞基本上嚇壞了市場，讓人們認為不再有算力約束，資本支出建設已經結束。英偉達今天推出新產品以支撐新雲計算公司，再次引發了關於循環融資的質疑。

對我來説，這種回調在 7 月開始感覺正常，但這也是我們過去幾周看到的第五種糟糕日子，動量股就是硬砸。看空的角度是，市場想要進行一次完整的調整，這些拋售是警告。看多的角度是，這些拋售非常、非常正常，是牛市的一部分。美光科技發佈了驚人的財報，然後稍作喘息進行整合，這並非內存交易的終結，但卻是圍繞其巨大狂熱情緒的短期停頓。新雲計算公司、光子學股票等也是如此。

我認為今天的勞動力市場新聞是噪音。市場可能確實在意，但其實並不在意。他們真正關心的是資本支出，因為這是當前股票定價的基礎。而不是基於一份可能疲弱的勞動力報告，去猜測美聯儲加息還是降息。

真正重要的是，圍繞算力的需求側圖景是否發生了變化。如果變了，整個 AI 交易就結束了。如果沒變，那麼在堆棧的各個層面都還有很長的路要走，但再次強調，過去幾個月唯一的超額收益機會就是利用這些下跌，因為市場每隔一週就會有一次 “迷你深尋”，如果他們開始質疑 AI 敍事的話。

第二季度財報對於繼續證明市盈率擴張和資本支出指引的合理性將至關重要，但如果夏季動量股稍作喘息，感覺那可能是繼續增加對更廣泛 AI 敍事敞口的機會。

如果沒有這些機會，就會出現泡沫，因為垂直上漲總是會受到懲罰，有人可能會説我們已經漲得太垂直了，過去幾天的這種回調是牛市中健康的一部分，這為它繼續上漲創造了機會。

來源：amit

AI 需求看起來是結構性而非一時熱潮。隨着芯片股目前佔標普 500 指數的 19.7%，並錄得自 2020 年以來最佳季度表現，我正將 AI 交易策略帶入第三季度。儘管市場噪音不斷，但超大規模企業的資本支出應能維持這輪漲勢。