LITE260417C930000.US

預計 $Lumentum控股(LITE.US)、$Coherent Corp.(COHR.US) 和 $應用光電公司(AAOI.US) 將迎來強勁增長，這得益於高盛（GS）最新的光模塊預測。

指引相對於實際訂單的超預期，與股價單純上漲是兩回事。Ciena（思科恩）Q3 營收已增長 37%，且數據中心業務佔訂單總額已達 79%，因此這並非一個需要 Marvell（馬維爾）或 Lumentum（魯門特姆）也表現良好才能成立的邏輯。值得將 “Ciena 業績超預期” 與 “整個網絡設備板塊大漲” 區分開來。

德意志銀行在週期早期將 Lumentum 和 Coherent 列為首選，有人真的根據這些板塊觀點進行交易嗎，還是説直到下一次財報發佈前都只是噪音

高盛：全球光模塊出貨量

由於沒有點陣圖和對加息的指引很少，交易員將額外權重放在凱文·沃爾什的講話上。一個鷹派暗示現在可以在市場上引起相對巨大的波動

沃什鷹派措辭強化了美聯儲對持續性通脹的關注，而非近期的降温數據。9 月加息預期的急劇上升預示着更大的政策不確定性，可能使國債收益率維持高位，從而支撐美元，同時給對利率敏感的股市帶來壓力，尤其是成長股和科技股。然而，美聯儲仍依賴數據決策，即將到來的就業和通脹報告可能會決定 9 月的決議。

看起來沃什態度偏鷹，但他真的如此嗎？在數據仍顯示通脹具有粘性的情況下，他必須維持可信度。

加息將有助於銀行以及那些需要貸款或即將進行再融資的不受青睞的企業。REITs 在短期內可能會下跌，但當大家因恐懼而拋售 REITs 時，正是分批定投（DCA）的好時機，這可能在 SG 市場帶來不錯的股息收益機會。

沃爾什在傑克遜霍爾的演講並無意外之處。他必須陳述與數據相符的觀點，而數據尚未表明通脹已得到控制。