超微電腦(SMCI.US)

【第 3 周 – 我的投資組合健康檢查，一次漂亮的 SMCI 波段交易】

在 SMCI 聯合創始人涉嫌向中國走私英偉達芯片的消息首次爆出時，我抄底了。即使後來跌得更低，我也堅持持有，因為我堅信負面情緒總會過去，這次也不例外。現在，出色的財報讓股價強勢反彈至 30 美元/股以上，我目前正享受着這波上漲行情。然而，財報結果未經審計，波動性依然存在，因此我認為這是一隻非常適合波段交易的股票。注意安全！ @...

美國市場對科技股瘋狂看漲。對於那些尚未入場的人來説，風險在於他們是否會在高點入場。

市場説：漲，漲，飛漲。但我樂於保持防禦姿態，因為我更喜歡在打折時買入。不確定是否會迎來降價促銷，但安全第一總是好的！

在強勁的業績和前景支撐下，科技股經歷了一輪令人驚歎的上漲。儘管這輪上漲在一定程度上符合我的預期，但我仍然保持防禦姿態，並因此決定在我的防禦性持倉基礎上增持一些人工智能相關的標的。不過，我正在趁強勢時逐步減倉，並繼續保持防禦。注意安全！

我預計今晚美股市場在明天非農就業數據公佈前將相對平淡，開盤和收盤波動不大。投資者可能會採取謹慎的觀望態度。

至於明天華僑銀行的季度財報，我預計其貸款利息收入將走弱，部分會被其保險業務和其他非利息收入來源的貢獻所抵消。讓我們看看結果如何。😉

我的看法：超微電腦是押注 AI 服務器週期的高貝塔方式。他們製造機架，直接銷售給超大規模數據中心，並通過其系統出貨的每一塊英偉達/AMD GPU 都能獲得固定利潤。當需求加速時，超微電腦的營收會以兩倍的速度加速增長。

【第三週 – SMCI 持倉狀況檢查】

我在超微電腦的倉位比較小。最新財報發佈後，股價實際上大漲了，這表明 AI 服務器的需求仍然非常強勁。從紙面上看，這像是一個堅實的增長故事。但現實情況是，這段經歷相當坎坷。

我之前被套住了，雖然我設法通過交易操作回到了盈虧平衡點，但波動性和不確定性讓人筋疲力盡。很多走勢感覺更多是由合規擔憂而非基本面驅動的。展望未來，我可能會逐步減倉，並專注於更穩定的標的。

@Br...

$超微電腦(SMCI.US)本季度基本上證實了故事的兩面同時成立。

在盈利方面，需求顯然存在——AI 服務器增長強勁，積壓訂單穩固，與戴爾的情況非常相似，順風強勁。所以從根本上説，“正確的行業” 這部分是毋庸置疑的。

但市場的反應告訴你真正的問題所在：執行力 + 信任。即使數據不錯，價格走勢仍然不穩定，因為任何揮之不去的合規/治理擔憂都會被積極地計入價格。

所以你最終得到這種奇怪的設定——

強勁的業務勢頭...

$超微電腦 每股收益遠超預期 🔥