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$希捷科技(STX.US)
背景：STX 近期回調了不少，但我認為核心邏輯並未改變。雲存儲需求依然強勁，HAMR（熱輔助磁記錄）技術開始成為業務中越來越重要的組成部分，且希捷的近線存儲產能已預訂至 2028 年。資產負債表狀況也大幅改善，公司重回投資級水平。
我的操作：我保留核心倉位。目前我更關注需求、利潤率和自由現金流能否保持強勁，而非股價未來幾周的波動。
要點：我現在關注的是隨着 HAMR 規模擴大，希捷能否將利潤率維持在 50% 以上。如果能，我認為儘管近期有所回調，其長期增長故事依然完整。
🎁英偉達財報周——交易並贏取大獎！（SGD 現金、任務幣...）✨✨$英偉達(NVDA.US)現已成為全棧 AI 基礎設施平台：芯片 → 系統 → 網絡 → CUDA → AI 工廠，以及上游聯合投資...
這是生物科技股突破。癌症 mRNA 進入第 3 階段併成功，意味着十年的研發終於有了回報。在芯片領域，回購額超過資本支出，因此美光科技和 SNDG 受益，而像希捷這樣表現落後的股票則遭拋售。
Moderna 在週三迎來了史上最佳表現：其與默克合作開發的黑色素瘤疫苗在 3 期臨牀試驗中取得成功，成為首款成功的 mRNA 癌症療法，推動股價飆升 177%。默克股價隨之上漲……
$西部數據(WDC.US)
背景：儘管西部數據處於企業硬盤雙寡頭壟斷地位，但其估值始終低於希捷。高容量近線硬盤的雲需求推動了毛利率擴張，但股價表現仍落後於基本面現金流生成。
我的交易策略：持有股份，等待估值差距縮小。
心得：以折價買入缺乏吸引力的基礎設施瓶頸股，是我複利資本的最愛方式。
$希捷科技(STX.US)
過去一年，受人工智能基礎設施需求、HAMR 技術以及到 2026 年產能緊張等因素推動，希捷股價飆升超過 460%。其業務和自由現金流強勁，但市盈率超過 60 且內部人士拋售數百萬股股票，估值幾乎沒有容錯空間。
我喜歡這個增長故事，但在當前價位，確實缺乏安全邊際。我不會在此加倉。
@船长的宝藏
📊 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐒𝐓𝐎𝐑 𝐍𝐎𝐓𝐄: 坎托爾表示半導體拋售 “過度”，重申對人工智能的看漲觀點
$美光科技(MU.US) $閃迪(SNDK.US) $西部數據(WDC.US) $希捷科技(STX.US) $英偉達(NVDA.US) $博通(AVGO.US) $AMD(AMD.US) $阿斯麥(ASML.US) $應用材料(AMAT.US) $泛林集團(LRCX.US) $科磊(KLAC.US) $泰瑞達(TER.US) $Lumentum控股(LITE.US) $Coreweave(CRWV.US) $超微電腦(SMCI.US), $Coherent Corp.(COHR.US) $Cerebras(CBRS.US)👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 坎托爾表示，最近的半導體拋售是𝗼𝘃𝗲𝗿𝗱𝗼𝗻𝗲（過度）。➤ 𝗦𝗢𝗫從峯值到谷值下跌了約𝟯𝟬%，而標普 500 僅下跌了𝟯%。➤ 半導體股票反彈，𝗦𝗢𝗫本週上漲𝟭𝟮%。➤ 該公司建議積極加倉半導體股票。➤ 坎托爾認為𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲 buildout（人工智能基礎設施建設）具有持久性和長期性。➤ 首選板塊是𝗠𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆/𝗦𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲（存儲），其次是計算和半導體資本設備。➤ 首選存儲股是𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝗻 (MU) 和𝗦𝗮𝗻𝗗𝗶𝘀𝗸 (SNDK)。➤ 首選的人工智能計算標的為𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔、𝗕𝗿𝗼𝗮𝗱𝗰𝗼𝗺和𝗔𝗠𝗗。➤ 關鍵 upcoming catalysts（催化劑）包括𝗔𝗠𝗔𝗧 earnings（財報）和𝗦𝗮𝗻𝗗𝗶𝘀𝗸 Investor Day（投資者日）。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 在大幅回調後，顯示出對人工智能和半導體股票情緒的改善。➤ 凸顯了對長期人工智能基礎設施支出的持續信心。➤ 確定了分析師認為具有最強復甦潛力的板塊和公司。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗖𝗮𝗻𝘁𝗼𝗿:"在過去 5 周多的時間裏經歷了巨大的回撤（SOX 從峯值到谷值下跌約 30%，而標普 500 下跌 3%），半導體股票終於獲得了買盤（SOX 本週上漲 12%，而標普 500 上漲 3%）。鑑於我們認為今天的人工智能基礎設施建設是持久且長期的，儘管也認識到從此刻起的變化率也很重要，且數據點不再統一向好，因此我們會積極加倉。選擇性將變得至關重要。但是，考慮到中小盤半導體設備股下跌 32%，存儲股下跌 27%，模擬芯片股下跌 25%，大盤半導體設備股下跌 24%，我們認為此次拋售過度。我們的偏好排序仍然是存儲/存儲，然後是計算，最後是半導體設備。我們的首選股是存儲領域的 MU 和 SNDK，存儲領域的 WDC 和 STX，AI 計算領域的 NVDA、AVGO 和 AMD，以及半導體設備領域的 ASML、AMAT、LRCX、KLAC、TER、MKSI 和 ONTO。潛在催化劑：財報季繼續，覆蓋公司 CAMT 和 AMAT 將發佈報告。SNDK 也在週四舉辦其投資者日。其他關鍵報告包括 LITE、CRWV、SMCI、COHR 和 CBRS。"$希捷科技(STX.US)
今天的拋售看起來更像是整個科技板塊的恐慌，而非公司特有的問題。我認為市場忽視了一個強勁的第四季度，收入增長 49%，利潤率創紀錄，同時將宏觀恐懼定價高於業務產生的現金流。
在我看來，存儲基本面依然穩固。數據中心的需求使供應保持緊張，客户提前鎖定訂單，希捷按計劃執行其高容量路線圖。這支撐了定價權，並提供了良好的收入可見性。
我認為這是情緒與基本面之間的差距。我關注長期的盈利能力，而不是短期的價格波動。如果自由現金流保持強勁，而股價變得更便宜，安全邊際只會改善。
@Captain's Treasure
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 三星發佈下一代 AI 內存技術，推出 BV-NAND 原型機 - $美光科技(MU.US) $SK海力士(SKHY.US) $閃迪(SNDK.US) $西部數據(WDC.US) $希捷科技(STX.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 三星在 FMS 2026 上推出了其下一代 𝗔𝗜 𝗺𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆 技術。➤ 公司展示了其 𝗩𝟭𝟬 𝗕𝗼𝗻𝗱𝗶𝗻𝗴 𝗩-𝗡𝗔𝗡𝗗 (𝗕𝗩-𝗡𝗔𝗡𝗗) 原型機。➤ 該原型機具有超過 𝟰𝟬𝟬 層和新的晶圓鍵合架構。➤ 新設計旨在提高 𝗺𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆 𝗱𝗲𝗻𝘀𝗶𝘁𝘆 並提升性能。➤ 三星表示，晶圓鍵合技術可提供 𝟯𝘅 更高的能源效率。➤ 公司表示該技術還降低了 𝘁𝗵𝗲𝗿𝗺𝗮𝗹 𝗿𝗲𝘀𝗶𝘀𝘁𝗮𝗻𝗰𝗲。➤ 此次發佈旨在滿足高性能 𝗔𝗜 𝗺𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆 日益增長的需求。➤ 公告是在 𝗙𝘂𝘁𝘂𝗿𝗲 𝗼𝗳 𝗠𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆 𝗮𝗻𝗱 𝗦𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲 會議上發佈的。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 加強了三星在 AI 內存市場保持領導地位的努力。➤ 更高密度、更高效的 NAND 可能支持下一代 AI 基礎設施。➤ 提高能源效率可能會降低 AI 數據中心的電力和冷卻成本。📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 英偉達開源 cuFile API，在 FMS 2026 上擴展 AI 存儲創新 - $英偉達(NVDA.US) $美光科技(MU.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 開源了 𝗰𝘂𝗙𝗶𝗹𝗲 API，實現 GPU 直接訪問存儲。➤ GPU 現在可以通過 𝗚𝗣𝗨𝗗𝗶𝗿𝗲𝗰𝘁 𝗦𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲 直接訪問存儲。➤ 𝗩𝗲𝗿𝗮 CPU 的吞吐量比 x86 CPU 高出高達 𝟯.𝟮𝟭 倍。➤ 英偉達推出了 𝗦𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲-𝗡𝗲𝘅𝘁，擁有超過 𝟰𝟬 家存儲行業合作伙伴。➤ 合作伙伴包括 𝗗𝗗𝗡、𝗞𝗜𝗢𝗫𝗜𝗔 和 𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝗻。➤ 英偉達推出了 𝗦𝗖𝗔𝗗𝗔，用於加速安全的 AI 數據訪問。➤ SCADA 使 GPU 能夠從存儲中僅檢索所需的數據。➤ 英偉達 𝗦𝗧𝗫 集成了統一的 𝗗𝗢𝗖𝗔 安全堆棧，用於 AI 數據。➤ 𝗖𝗠𝗫 𝗖𝗼𝗻𝘁𝗲𝘅𝘁 𝗠𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆 𝗦𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲 支持長上下文 AI 推理。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 隨着更大模型對更快數據訪問的需求，減少了 AI 存儲瓶頸。➤ 加強了英偉達在 GPU 之外的 AI 基礎設施生態系統。➤ 開源 cuFile 可能加速整個行業的 AI 存儲創新。➤ 為企業和 AI 工廠提供更快速、更安全的 AI 推理支持。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗦𝘃𝗲𝗻 𝗢𝗲𝗵𝗺𝗲，DDN 首席技術官：“AI 的成功將不由組織擁有多少基礎設施來定義，而是由他們如何高效利用它來定義。我們與英偉達的合作有助於在 GPU 和數據之間建立更直接、高效的連接——保持加速計算資源的高效運作，縮短洞察時間，並幫助客户從其 AI 投資中獲得更強的業務和財務回報。”