對於兩大零售股 $SoFi Tech(SOFI.US) 和 $Robinhood(HOOD.US) 來説，這是糟糕的一天。

對於持續交出亮眼財報的 AI 基礎設施股，如 $Bloom Energy(BE.US)、$希捷科技(STX.US)、$Nuveen Select Tax Free Income Portfolio(NXP.US)，則是令人驚歎的一天。

我認為，在從低點反彈的現階段，更廣泛的問題是：你是否認為，持有輸家並換成贏家，會存在機會成本。

如果公司經營良好，輸家通常會在下跌時被買入，因為價格更划算。

而當前市場正在獎勵贏家，即使其市盈率極高（如英特爾），或幾乎沒有盈利（如 Bloom），只要其發展軌跡持續顯示它們將繼續獲勝。

那麼，你會在這裏賣掉所有的 $SoFi Tech(SOFI.US) 去買 $閃迪(SNDK.US) 或 $美光科技(MU.US) 嗎？

我不確定有多少人會這麼做，但到目前為止，金融科技和軟件股即使財報不錯也持續下跌，因為市場已經輪動到那些持續交出強勁業績的公司。

只是不確定有多少人有勇氣買入年內已上漲 3-4 倍的圖表，並賣掉基本面強勁但被套牢的股票，只是為了參與當前獲勝的交易。

來源：amit