Unity 強勁業績引爆股價；Meta 再加碼 AI 競賽｜今日重要消息回顧

0327 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、特朗普 26 日週四在社交媒體發文，稱應伊朗政府請求，對伊朗能源設施空襲再推遲十天，至美東時間 4 月 6 日晚 8 時。此前他已從 3 月 21 日的 48 小時最後通牒，先推遲 5 天至 3 月 27 日。但伊朗方面否認主動請求推遲，稱僅為間接信息交換今日頭條。目前情況 4 月 6 日前達成實質協議難度高，延期後仍存軍事反覆可能，地緣風險溢價未完全消除。

🐬 個股

1、$奈飛(NFLX.US)

奈飛宣佈上調美國市場全線訂閲價格。其中，含廣告版標準套餐從每月$7.99 漲至$8.99，這是該套餐自 2022 年底推出以來的第二次提價（首次為 2025 年 1 月從 $6.99→$7.99），新價格已對新用户生效。漲價反映奈飛從 “用户擴張” 轉向 “單用户價值挖掘” 的戰略深化。在全球訂閲增速放緩的背景下，提價 + 內容投入 + 廣告變現成為業績穩增關鍵。短期利好營收與利潤，但需警惕提價後用户流失風險。

2、$Unity Software(U.US)

Unity Software 披露 2026 年 Q1 初步業績，核心營收、利潤指標超出公司此前給出的指引區間。此前 2 月公司給出 Q1 指引：營收 4.8–4.9 億美元，低於市場預期，曾引發股價回調。Unity 夜盤漲近 14%，海豚君已發佈點評見《UnityQ1 業績預告，收入利潤均超出此前指引》。

3、$開市客(COST.US)

Costco 中國官方微信預告，黑鑽會員即將上線。這是 Costco 在中國首次推出高級付費會員：年費高於現有 299 元金星會員，核心權益為全場消費 3% 返利，疊加免費副卡、高端服務、跨境購物特權等。3% 返利為全球最高標準，顯著提升會員價值，有望拉動高客單用户升級、提升續卡率與會員費。當前中國會員基數大、增長快（深圳店開卡 14 萬全球第一），但續卡率偏低，黑鑽能有效分層運營、鎖定優質客羣。利好會員結構優化與 ARPU 提升。

4、$Meta(META.US)

Meta 宣佈將得克薩斯州埃爾帕索數據中心項目投資額從15 億美元大幅上調至100 億美元，增幅近六倍。該中心為 AI 專用，計劃 2028 年投運，供電容量達1 吉瓦，將支撐大模型訓練、推理及旗下社交平台 AI 推薦系統。此舉是 Meta 全力押注 AI 算力的標誌性動作，彰顯自建專屬基礎設施、掌控全棧技術的戰略決心，短期將顯著推高資本開支，加劇盈利壓力。

5、海豚君關注財報及電話會

美團：《美團：三山壓頂，外賣 “老登” 要長跪不起？》《美團（紀要）：Q1 外賣繼續減虧，抖音確實在加大投入！》

中國移動：《中國移動：直面税改衝擊，分紅底色依然不變？》

古茗：《古茗：補貼退坡，“茶飲界 Costco” 依然穩健！》《古茗（紀要）：堂食率目前已回到相對健康狀態》

🐬 領漲板塊

滬深：計算機和電子產品零售商、食品分銷商、煙草；

港股：保險經紀公司、IT 諮詢、特種化學品；

美股：石油和天然氣精煉和銷售、摩托車製造商、輪胎和橡膠。

🐬 下週一關注

1、東鵬、中免、美的公佈財報。

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