中遠海控航運運價指數在停火後霍爾木茲重開預期下短期承壓，航線繞行溢價回落，但全球貿易量長期增長是結構支撐。

五礦資源銅金屬敞口，銅價$5.6 橫盤反映市場對工業需求修復存疑。

中國白銀和潼關黃金跟隨黃金漲勢受益，停火後黃金仍維持$4,747 高位，繼續對貴金屬企業提供盈利支撐。

中廣核礦業鈾礦業務受益於核能敍事，估值相對低估