小米 MiMo 大模型 4 彈連發；台積電暫緩 ASML 最新光刻設備｜今日重要消息回顧

0423 ｜海豚君重點關注：

🐬 個股

1、$小米集團-W(01810.HK)

小米深夜發佈 MiMo-V2.5 系列，含 4 款新模型：旗艦推理 V2.5、全模態 Agent V2.5-Pro 開啓公測並將開源；V2.5-TTS 與 V2.5-ASR 後續上線。全系聚焦智能體場景，Token 效率顯著優化，V2.5-Pro 性能對標 GPT-5.4 等國際頂尖模型。AI 迭代提速，4 款模型覆蓋推理、多模態、語音全鏈條，開源策略助力生態擴張；性能與成本優勢突出，強化 “手機 ×AI× 汽車” 協同，快速拉近與國際頭部差距，提升國產大模型競爭力。

2、$台積電(TSM.US) $阿斯麥(ASML.US)

台積電聯席副 COO 稱，因單價超 3.5 億歐元、成本過高，公司 2029 年前不將阿斯麥 High-NA EUV 用於量產，僅少量採購用於研發；台積電作為阿斯麥最大客户，該表態致其股價短時下跌 2%。此舉延緩阿斯麥高端設備商業化節奏，利好台積電資本開支優化，也凸顯先進製程競爭中 “性價比優先” 的行業新趨勢。

3、$地平線機器人-W(09660.HK)

地平線推出中國首款艙駕融合整車智能體芯片星空系列，含 5nm 工藝、650TOPS 算力的 6P 與 500TOPS 算力的 6H；單芯片整合智駕、座艙等四域，較傳統雙芯方案降本 1500-4000 元，適配整車智能體 OS。

4、$微軟(MSFT.US)

微軟宣佈正式加入由人工智能公司 Anthropic 發起的 “玻璃翼計劃”（Project Glasswing），成為核心合作伙伴，將接入 Anthropic 頂尖大模型 Mythos，用於 Azure 與 Windows 系統漏洞檢測修復；該計劃匯聚亞馬遜、谷歌等 12 家科技巨頭，聚焦 AI 驅動的網絡安全防禦。深化微軟與 Anthropic 合作協同，強化 AI 安全佈局，提升 Azure 安全能力，同時推動行業建立 AI 安全標準，長期利好 AI 商業化合規穩健推進。

5、$英特爾(INTC.US)

特斯拉 Terafab 項目將採用英特爾 14A 工藝生產芯片，成為該技術首個重要客户。標誌特斯拉芯片供應鏈走向多元化，降低對單一廠商依賴；英特爾則獲得關鍵客户背書，助力先進工藝驗證與代工業務突圍，但量產進度與良率仍存在不確定性。

6、$露露樂蒙(LULU.US)

Lululemon 宣佈任命耐克前高管奧尼爾為新任 CEO，其擁有豐富的全球品牌運營與產品管理經驗。此次換帥旨在終結品牌增長乏力與內部分歧，奧尼爾的全球化運營與 DTC 直營經驗，契合 Lululemon 提振業績、修復品牌調性的需求；但品牌 “去小眾化” 爭議仍在，且面臨激進投資者與創始人博弈，新 CEO 需平衡增長與品牌獨特性，改革成效待觀察。

7、海豚君關注財報及電話會

特斯拉：《特斯拉：造車罕見回血，AI 宏圖又跳票》、《特斯拉（1Q26 紀要）：豪賭 250 億，AI 何時變現？》

新東方：《留學碰壁、素培獲利，新東方又 “穩” 住了》、《新東方（紀要）：營銷費用優化是未來利潤率提升的另一新動力》

今晚歌爾公佈財報。

🐬 領漲板塊

滬深：計算機和電子產品零售商、分銷商、藥品零售商；

港股：辦公服務及用品、數據處理和外包服務、能源設備與服務；

美股：重型電氣設備、煤炭和消耗性燃料、白銀。

🐬 明日關注

1、Intel、茅台公佈財報。

本文的風險披露與聲明：海豚研究免責聲明及一般披露