中國對磷化銦出口的控制威脅着人工智能數據中心的部署（路透社）。

擁有全球 70% 以上的產量控制權。

提醒一下受益者：

-> JX Advanced Metals：約 10% 的磷化銦市場份額

-> $AXT公司(AXTI.US)：磷化銦佔 2026 年第一季度收入的 50% 以上

-> $Lumentum控股(LITE.US)：可能是最純粹的大盤受益股

-> $Coherent Corp.(COHR.US)：在 6 英寸磷化銦生產上領先約 1 年

-> $IQE：磷化銦是 “貫穿 2026 年及以後的重要增長驅動力”

住友電氣在非中國磷化銦領域獲勝，但它們的規模如此之大，以至於磷化銦收入對它們來説基本上可以忽略不計。

在過去幾周獲得可觀利潤後，我個人將$AXT公司(AXTI.US) 視為與我的核心持倉分開的交易工具。

作為核心持倉，在磷化銦主題投資且監管風險較低方面，我傾向於選擇$Lumentum控股(LITE.US) / $Coherent Corp.(COHR.US) / $IQE，而不是$AXT公司(AXTI.US)。

- $Lumentum控股(LITE.US) 對中國供應風險的敞口較低。

- $Coherent Corp.(COHR.US) 如果你想要更高的磷化銦許可槓桿。

- $IQE 具有最大的不對稱性。