騰訊 WorkBuddy+ 混元 Hy3 雙線發力；特斯拉 Model Y L 美、阿聯酋上市｜今日重要消息回顧

🐬 個股

1、$騰訊控股(00700.HK)

騰訊現象級企業智能體 WorkBuddy 持續高景氣，且今日騰訊同步正式發佈混元 Hy3 並 Apache2.0 開源，295B MoE（激活 21B）、256K 上下文，智能體/代碼能力對標 2-5 倍參數旗艦，定價進一步下調並深度適配 WorkBuddy，任務解決率從 72% 躍至 90%。模型 + 應用協同閉環，壓降辦公 AI 落地成本，完善騰訊從底層大模型到 B 端智能體全棧佈局，疊加微信小微補齊 C 端，差異化壁壘強化。

2、$英偉達(NVDA.US)

半導體機構 SemiAnalysis 連發推文披露，英偉達 GTC 發佈的 Kyber NVL144 高端 AI 機架因 PCB 中板製造難度超標，整體延期超 12 個月至 2028 年落地，配套備用方案 NVL72x2 背靠背架構同步取消。該機架是萬卡級 AI 集羣核心互聯硬件，延期短期壓制英偉達及上游 PCB、高速連接器廠商估值，給 AMD MI500X、谷歌 TPU v8i 留出架構追趕窗口。但現有 Oberon Rubin 機架及 Rubin Ultra 芯片供貨不受影響，中短期高端 GPU 緊缺邏輯不變，僅遠期超大規模集羣建設節奏放緩。

3、$零跑汽車(09863.HK)

零跑官宣進入墨西哥市場，首款車型 B10 完成本土化氣候、法規認證，依託 Stellantis 渠道落地 40 餘家網點，售後由 Mopar 承接；後續 C10、C16 將陸續投放。6 月零跑單月交付 9.34 萬台創歷史新高，密集新車疊加出海打開增量。海外避開國內價格內卷，完善全球化版圖，推進公司海外銷量翻倍目標。催化港股新勢力整車板塊，驗證國內電動車出海可行性，利好具備成熟海外渠道的車企估值修復。

4、$美光科技(MU.US)

美光啓動日本廣島工廠擴建，總投資約 93 億美元，主攻 AI 核心 HBM 等先進存儲芯片，新產線預計 2028 年夏季出貨，日本政府配套最高 5000 億日元補貼。三星、SK 海力士同步加碼存儲擴產，行業集體鎖定 AI 高景氣需求。擴產確認中長期高端 HBM 供需緊平衡，支撐存儲芯片價格底部，利好上游半導體材料、設備產業鏈；短期利好美股存儲板塊，國內存儲接口、存儲設計廠商同步受益於行業週期上行紅利。

5、$特斯拉(TSLA.US)

特斯拉官宣加長六座版 Model Y L 在美國、波多黎各及阿聯酋同步上市，美國起售價 61990 美元，軸距加長 150mm，採用 2+2+2 六座佈局，標配自適應懸架，首發版附贈 1 年 FSD 高階智駕。該車型此前已在國內、亞太投放，此次落地北美及中東主打家庭用户，對沖北美電動車需求疲軟。新車豐富特斯拉全球產品矩陣，支撐下半年交付量修復；催化海外整車鏈情緒，驗證長軸距六座 SUV 具備全球適配性。

🐬 領漲板塊

滬深：廚房用具、煤炭和消耗性燃料、摩托車製造商；

港股：專業消費服務、食品零售商、消費電子；

美股：分銷商、貴金屬和礦物、白銀。

🐬 明日關注

1. 中國 6 月外匯儲備 (億美元)、美國 5 月貿易帳 (億美元)。

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