比亚迪再次上调年初 150 万辆的出口目标至 170-180 万辆（实际有望向 190 万辆冲刺）

8 月 28 日港股盘后，$美团-W(03690.HK) 公布了 26 年 2 季度业绩。初步来看，表现相当不错，营收增长小超预期的同时，利润大幅跑赢彭博一致预期。可以说，随着外卖大战的退坡，美团无疑走在业绩修复的轨道内。但海豚君注意到，利润大超预期有非经营性因素的扰动，实际含金量没有乍看那么高。具体来看：1、利润乍看惊艳，实有扰动：如前文所述，美团本次业绩一眼看来最超预期的点在于利润。整体角度...

迈威尔科技 Marvell(MRVL.O) 北京时间 8 月 28 日凌晨，美股盘后发布 2027 财年第二季度财报（截至 2026 年 7 月）：1.全年展望：上调 2027 财年收入展望 120 亿美元（上季度给的指引 115 亿美元），同比增长 45%。上调 2028 财年收入展望 180 亿美元（上季度给的指引 165 亿美元），同比增长 50%，其中数据中心业务增长 60%+（英伟达的明年展望 70%+）...

北京时间 8 月 27 日港股盘后，$哔哩哔哩(BILI.US) 发布 2026 年二季度财报，整体无惊无喜，后续重点还是依赖游戏 pipeline。具体来看：1. 广告增长保持强势：Q2 广告增长 28%，符合预期。当期行业环境更差了，B 站的这个表现还算不错了。背后原因，一个是在平台流量（总时长角度）保持稳定增长下，自身也在提高加载率；另一个则是结构性的需求受益，具体在 AI 大模型、应用等新品发布的营销需求...

继续维持了全年利润同比增长约 15% 的指引

传统 SaaS 龙头$赛富时(CRM.US) ，8 月 27 日早公布了截至 7 月份的 27 财年 2 季度财报，单看业绩表现依然平淡。无论是增长端还是核心盈利都和市场预期差异不大，趋势上也相当平稳。不过近期随着叙事反转，稳定的业绩至少表明 AI 替代论可能只是 “危言耸听”，传统 SaaS 的股价都有不小修复，具体来看：1、增长实际仍在放缓：本季核心业务 -- 订阅收入名义增速约 10.8%，环比明显降速...

英伟达 (NVDA.O) 北京时间 2026 年 8 月 27 日凌晨，美股盘后发布 2027 财年第二季度财报（截至 2026 年 7 月），具体内容如下：1.数据中心：$英伟达(NVDA.US) 本季度收入 890 亿美元，环比增量为 138 亿美元，好于市场预期（860 亿）。增长主要是由 Blackwell 系列出货的带动。Rubin 系列从 Q3 开始出货，逐步取代 Blackwell，实现产品迭代升级...

古茗上半年的表现还是很不错的，在外卖补贴大幅退坡的情况下守住杯量的情况下，核心经营利润率也创了新高。

26 年逐步掉队的中国独立模型商$MINIMAX-W(00100.HK) 在 8 月 26 日港股盘后发布了上半年的业绩。以 3 月和 6 月为关键分割点，MiniMax 几乎是一路向南， 从 550 亿美金跌到 135 亿美金，现在实际业绩出炉，真有那么惨？具体来看一下（如需看财报电话会纪要，请点击此处）：一、收入： Coding 爆发年里...

北京时间 8 月 26 日港股盘后，$美图公司(01357.HK) 发布 1H26 财报，整体观感喜忧参半，公司成长放缓，而在收缩聚焦优化经营效率。由于公司已于 7 月 30 日发布过业绩预告。从 7 月 31 日的盘面情况来看，市场的初步反应是对业绩相对满意的，但后续估值修复动能并不强劲，可见资金对后续增长轨迹仍缺乏置信度。在给出海豚君的观点前，先回顾一下我们对 25 财年点评的核心观点：生活场景的基本盘逻辑受挫...