$奈飞(NFLX.US) 二季度业绩在预期并不高下，依然 “不尽人意”，短期看虽然主要受内容周期尾声 + 核心地区的涨价反噬的影响，但同样也会让部分资金对奈飞的一些中长期鬼故事的担忧继续存在。具体来看：1、收入增速持续放缓：二季度收入 126 亿，同比增长 13%（汇率不变下增长 12%），虽然基本符合指引，但逐渐放缓的增长趋势会进一步削弱市场对其未来的发展信心。二季度虽然并未有涨价动作...

台积电（TSMC）于北京时间 2026 年 7 月 16 日下午，美股盘前发布了 2026 年第二季度财报（截止 2026 年 6 月），要点如下：1、收入端：台积电本季度收入 402 亿美元，环比增长 12%，靠近指引区间上限（390-402 亿美元）。本季度增长主要来自于 AI 芯片的带动，其中核心客户的 AI 芯片基本都转移至 3nm 平台。从量价关系看（等效 12 寸片）：①台积电的晶圆出货量 4336 千片...

阿斯麦（ASML）于北京时间 2026 年 7 月 15 日下午的美股盘前发布了 2026 年第二季度财报（截止 2026 年 6 月），要点如下：1、收入&毛利率：a）本季度收入 93 亿欧元，同比增长 21%，好于市场预期（89 亿欧元），其中公司本季度的增长，主要来自于台积电及韩国客户对光刻系统的拉货以及服务收入的增长。b）本季度毛利率 54%，明显好于公司此前指引（51-52%）...

在监管阴云笼罩下，$携程网(TCOM.US) 在 6 月 25 日终于公布了迟来的一季度财报。整体来看可总结为以下几点：本季度表现不算差，收入增长和利润没有很大的缺点，都稍好于预期；监管问题仍未落地，依然没有官方回应；最大问题是，罕见的在业绩公告中，直接指引下季度营收增速为 3%~8%，且利润也会随之受到影响，监管对业绩开始有明显的影响。具体来看：1、营收增长有所放缓：本季携程集团整体净收入约 162 亿元...

2026 年，AI 硬件当红炸子鸡已从算力转到了存力上。当下美股 AI 投资开始犹豫之际，美光业绩俨然已成新的风向标。$美光科技(MU.US) 6 月 24 日美股盘后发布财报（截止 5 月底的 26 财年三季报）不负众望，接棒了 AI 基建扛旗手的重任！好的业绩就是如此简单粗暴：全面牛！要点如下：1. 整体业绩：美光本季度营收 415 亿美元，环比直接拉涨了 74%，连续两季度保持 70%+ 的环比增长...

新云中最受关注和争议的$甲骨文(ORCL.US) ，6 月 11 日美股盘后公布了截止 5 月底的 26 财年第四季度业绩。整体来看本次业绩喜忧参半。举例来看，虽然 OCI 业务加速增长，但传统泛软件业务则增长走弱；再如毛利率虽环比触底改善，但依然明显跑输预期；虽下季度指引好于预期，但对 27 财年全年指引则相对保守。因此，当季整体表现相对平淡...

营收勉强交差，指引大幅下修

博通 (AVGO.O) 北京时间 2026 年 6 月 4 日凌晨，美股盘后发布 2026 财年第二季度财报（截至 2026 年 4 月）：1. 本次财报最大问题：最为关键的$博通(AVGO.US) 指引下季度 AI 业务增长至 160 亿美元，环增 52 亿，低于市场预期的（170 亿美元）。公司管理层对本财年和下个财年的 AI 指引分别为 560 亿和 1000 亿以上，都是 “平平无奇”。事实上...

网约车龙头$滴滴出行(DIDIY.US) ，6/2 日美股盘前公布了 2026 年的第一季的财报。整体来看，也属于绝对表现不算好 -- 高投入下整体 adj.EBITA 仍不足 2 亿；但预期差角度有不少亮点—首先是核心的国内业务利润释放大超预期，另外海外业务高增长的同时亏损额也比预期稍少。具体来看：1、国内出行增长稳健：本季滴滴国内 GTV 为 858 亿，同比增速为 10%，环比稍有放缓（约 1pct）...

6 月 1 日港股盘后，“外卖指数” 中的最后一个玩家--$美团-W(03690.HK) 也发布了 26 年第一季度财报。虽绝对表现无疑仍不好 -- 营收近乎没增长，同时仍在亏损。但相比市场预期，可以说不错，主要亮点是核心本地商业板块的实际亏损远比先前指引的要低，暗示公司即时零售业务减亏的进展比预期更快，具体来看：1、业绩口径再调整：在分析本季业绩前，首先需要注意美团对细分收入的披露口径进行了微调...