Revolution～

大家都对$ 特斯拉.US暴涨8%感到兴奋，但Q2交付量共识只有大约40.6万辆，那仅仅是5%的增长。这次上涨是FSD情绪驱动的，不是基本面。真诚地问一下，你们是相信这个故事并买入，还是等待本周实际的交付数据出炉？

$ 联合健康.US 现在夜盘和盘前交易几乎没有，除了一些大额订单——就等着大玩家来定方向了。

英伟达股东会周三召开，整个AI产业链的走势仍取决于它。美光同晚发布财报，芯片板块将迎来热闹的48小时。继续持有，看好 🔥

$ 阿斯麦.US 半导体板块上涨超过2%，走势稳健。当英特尔、台积电和美光都在谈论扩张时，阿斯麦是赢家！

$ 台积电.US 2026年营收指引为同比增长+30%，2024-2029年复合年增长率“接近25%”。2纳米制程将于下半年量产，A16制程将于年底就绪，海外晶圆厂分散风险。Motley Fool称其为“隐藏在众目睽睽之下的AI赢家”。25%结构性增长对应27倍前瞻市盈率。我通过定投每月买入100股，不择时。

小鹏汽车本周最后一份财报。电动汽车利润率仍面临压力

$ 英特尔.US 在六个月内几乎翻倍后，这种横盘走势看起来很健康。市场正在重新评估估值、执行风险以及英特尔转型的速度。这是大规模趋势反转后的典型盘整。

特斯拉目前的两大叙事：多头故事与自动驾驶悬疑

理想汽车营收下降11%，第二季度业绩指引未达预期。与此同时，小鹏汽车亏损17.8亿元，但交付指引超出预期。两者都算“赢”，取决于你如何解读 🤡 电动汽车财报季真是别开生面。

$Coreweave(CRWV.US) 看起来100是可能的

理想汽车2026年第一季度：营收230亿元，同比下降11%。交付量95,142辆，仅增长2.5%。毛利率暴跌至7.9%。 第二季度指引低于分析师预期：交付量95,000–100,000辆，营收241–254亿元。管理层没有提高目标。 高端增程电动车（EREV）市场现在更加拥挤。问界M9和比亚迪的旗舰车型都在同一价格区间竞争。推动理想汽车2023–2024年上涨的护城河，在下半年看起来变窄了。

$Coinbase(COIN.US) 我现在进场了！🙏 希望它能涨。

1/ 小米 2026 年第一季度财报将于今晚 7:30（香港时间）发布。年初至今股价下跌 24%，接近 52 周低点。市场预期极低。以下是真正重要的几点。🔍 2/ 汽车业务毛利率。2025 年第四季度为 22.7%，低于第三季度的 25.5%。原因：车型组合变化，季度末高毛利的 SU7 Ultra 交付量减少。第一季度是新一代 SU7 开始批量交付的时期。如果毛利率能回升至 24% 以上，将为电动汽车业务逻辑提供一个清晰的数据支撑。 3/ 内存组件成本。小米在第四季度电话会议上明确将此列为智能手机业务毛利率的逆风因素。第一季度这种压力是否缓解，对整体毛利率至关重要。如果智能手机毛利率能与电动汽车业务稳定形成双重利好，将是积极信号。 4/ 已确认：4 月交付量创纪录，达到 30,000 辆。SU7 Ultra 已售罄。如果第一季度总交付量超过 100,000 辆，那么实现 2026 年 550,000 辆的目标路径将变得清晰可见。这个数字是整个长期估值模型的基础。🚗 5/ 2026-2030 年 2000 亿元人民币的研发投入承诺是长期布局。今晚的财报主要关注短期毛利率是否正在企稳。如果是，当前的下跌可能是一个入场机会。如果不是，未来将面临更大压力。