据报道，人工智能正在推动成熟制程芯片制造的强劲需求，因此更多涨价即将到来。上周，中国最大的芯片代工厂中芯国际表示，已对关键技术上调了第三季度价格。台湾媒体称，今年 15%-20% 的涨幅仅仅是开始——2027 年还有更多涨价在等着。随着利用率持续上升且与人工智能相关的需求保持强劲，台湾的联电、世界先进和力晶明年都面临上涨空间。$联电(UMC.US) $格芯(GFS.US) $SkyWater Tech(SKYT.US) #semiconductors
来源：Dan Nystedt
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中芯国际：周期牛 + 国产 AI 芯，双料王起飞！
中芯国际（0981.HK/688981.SH）北京时间 2026 年 8 月 13 日晚，港股盘后发布 2026 年度第二季度财报（截至 2026 年 6 月），要点如下：1 收入端：$中芯国际(00981.HK) 在 2026 年第二季度实现收入 30.1 亿美元，明显好于市场预期（28.7 亿美元），环比增长 20%，超公司指引（环比增长 14-16%）。本季度增长主要来自于工业及汽车、PC 及平板的需求增长带动。通过量价分拆...
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中芯国际财报 - H
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Selects Redpanda for Real-Time AI Data Platform
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 selects 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 to accelerate digital transformation.➤ Companies are building a unified 𝗿𝗲𝗮𝗹-𝘁𝗶𝗺𝗲 𝗱𝗮𝘁𝗮 platform across global operations.➤ Platform connects manufacturing, engineering, and business systems.➤ 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 replaces GF's legacy 𝗰𝗵𝗮𝗻𝗴𝗲-𝗱𝗮𝘁𝗮-𝗰𝗮𝗽𝘁𝘂𝗿𝗲 infrastructure.➤ Tier-0 mission-critical systems are already 𝗹𝗶𝘃𝗲 𝗶𝗻 𝗽𝗿𝗼𝗱𝘂𝗰𝘁𝗶𝗼𝗻.➤ GF will use 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮'𝘀 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁𝗶𝗰 𝗗𝗮𝘁𝗮 𝗣𝗹𝗮𝗻𝗲 to deploy AI agents.➤ AI agents will support automation across 𝗜𝗧, procurement, and business operations.➤ Collaboration aims to improve operational visibility, scalability, and decision-making.➤ Platform supports real-time streaming of manufacturing and scientific data.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Strengthens 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀' AI-ready semiconductor manufacturing infrastructure.➤ Demonstrates growing adoption of real-time data platforms for industrial AI.➤ Expands Redpanda's presence in mission-critical enterprise AI deployments.➤ Highlights increasing demand for AI agents in manufacturing operations.👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗩𝗶𝘀𝗵𝗮𝗹 𝗠𝗲𝗵𝗿𝗮, SVP, Chief Information Officer at GlobalFoundries:"Semiconductor manufacturing depends on trusted, real-time access to operational data and, at GF, we are continually investing in the digital capabilities needed to support increasingly complex manufacturing operations. Working with Redpanda, we are building a modern, scalable data infrastructure that improves operational visibility and accelerates decision-making at global scale. This collaboration helps position GF for the next phase of digital manufacturing as we continue to expand real-time, data-driven capabilities across our manufacturing network."𝗔𝗹𝗲𝘅 𝗚𝗮𝗹𝗹𝗲𝗴𝗼, Founder and CEO of Redpanda:"GlobalFoundries is transforming itself for a world built on streaming data, AI, and agents. That means building the same governance, confidentiality, and access controls semiconductor manufacturing has always required, just designed for a world where agents, not only people, are using that data in real time. With Redpanda, the same data platform that streams their fabs' data today now powers the agents their teams build every day." - P
对于 $SIVE，$格芯(GFS.US) 昨天的第二季度财报是 Sivers 2027-2028 年光子学产能爬坡的强有力的第三方确认。
提醒：6 月，Sivers 与 Global Foundries 签署了合作协议，将其激光器纳入 GF 的硅光参考设计和 CPO 平台。从 $格芯(GFS.US) 财报电话会议记录中得出的解读：1. $格芯(GFS.US) 硅光收入将在 “2026 年翻倍以上”。NPO 在 2027 年爬坡 / CPO 在 2028 年爬坡。- 这是对 $SIVE 整个光子学论点的有力外部验证。2. $格芯(GFS.US) 2027 年 NPO / 2028 年 CPO 的节奏与 Sivers 自身的指引相符。- “2027 年实现生产就绪状态”。- 2027 年多次爬坡。- Sivers 估计到 2028 年 CPO SAM 为 10-14 亿美元。- 因此，GF 实际上是在叙述 Sivers 将其格拉斯哥运营 + Win Semi 产能定位其中的需求曲线。3. $格芯(GFS.US) CID 环比增长 20%，同比增长 62%，这是自 2022 年以来最快的季度增长。增长指引上调至同比 50-60%。- 对其在 6 月合作中接入的平台的需求直接验证。需求正在增长。- GF 的加速是 Sivers 2027+ 年盈利的领先指标，在 Sivers 看到单位数量之前，上游漏斗正在填充。4. $格芯(GFS.US) CEO：“我们现在预计，与去年相比，我们的硅光收入在 2026 年将翻倍以上。”- 如果 GF SiPho 翻倍以上且 Sivers 是进入 GF 参考设计的合作外部激光路线，那么清晰的收入漏斗逻辑成立。- Sivers 已将其自身激光资格认证指引为 “2027 年实现生产就绪状态”，因此 Sivers 将在 2026 年捕获设计/NRE，并在 2027+ 年捕获单位收入，这与 GF 2026 年的翻倍不同步。5. $格芯(GFS.US) 从收发器供应商和超大规模客户处获得了 7 个新的光网络设计中标。- 所有这些都可能是外部激光内容的潜在下游拉动。- Sivers 一直在独立建立这种覆盖范围：$捷普(JBL.US) 1.6T LRO、$POET Tech(POET.US) ELS、O-Net/Enablence ELS 以及传统的 Ayar Labs。- 看起来 Sivers Q1'26 披露的机会管道 YTD 增长 77% 至 7.99 亿美元，是 GF 设计中标势头的镜像数据点。6. $格芯(GFS.US) 目前在 SiPho 方面有 “超过 40 家客户”，客户告诉 GF “我没有足够的保障。”- 这仅仅证实了 Sivers 关于 InP 激光瓶颈的叙事，并支持其通过 WIN Semi 进行的预防性产能建设。- 如果 GF 客户都在争抢，那么匹配的外部激光产能同样稀缺 = Sivers 拥有定价权。7. $格芯(GFS.US) 可能 “将光子学产能提高 10 倍”- GF 在现有工厂将 PIC 产量提高 10 倍意味着对外部光源成比例的需求拉动。- 对于 Sivers 来说，他们需要同步扩展 InP 产量，否则将失去对 $Lumentum控股(LITE.US) / $Coherent Corp.(COHR.US) 的分配。- Sivers 的答案是 WIN 外包 + 格拉斯哥扩张（历史上被描述为瞄准 >1,000 片晶圆/周）。- 有兴趣看看 Sivers 报告的资本支出/产能承诺是否根据 GF 的 10 倍叙事进行了扩展。这只是您可以从 Global Foundries 的评论中得出的主要解读列表，以关联到 Sivers。 - S
美国政府将持有 $格芯(GFS.US) 1% 的股份，并根据美国《芯片法案》向其授予 3 亿美元拨款。
鉴于该《芯片法案》specifically 旨在推进 CPO（共封装光学）+ 硅光子技术，这实际上是对 $SIVE / $Lumentum控股(LITE.US) 的强烈利好解读。（供参考：Sivers 和 Lumentum 是 GFS 演示文稿中仅有的两家被提及的公共激光器供应商。Sivers 激光阵列最近被命名为 Globalfoundries SCALE 用于 CPO 的参考设计。）根据美国政府公告：“GlobalFoundries 将获得高达 3 亿美元的资金，以加速国内 CPO 研发进程两到三年”（NIST）从未想过我们会看到美国政府 / $英特尔(INTC.US) 在特定 CPO 领域的代工剧本... - H
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Signs LOI for $𝟯𝟬𝟬 𝗠𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D Award to Advance AI Photonics - $AMD(AMD.US) $英伟达(NVDA.US) $微软(MSFT.US) $Meta(META.US) $博通(AVGO.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 signs LOI for a $𝟯𝟬𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D award.➤ Funding will accelerate next-generation 𝘀𝗶𝗹𝗶𝗰𝗼𝗻 𝗽𝗵𝗼𝘁𝗼𝗻𝗶𝗰𝘀 development for AI infrastructure.➤ R&D focuses on 𝗼𝗽𝘁𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗺𝗮𝘁𝗲𝗿𝗶𝗮𝗹𝘀, wafer technologies, and advanced packaging.➤ Program supports 𝗻𝗲𝗮𝗿-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 and 𝗰𝗼-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 optics deployment.➤ Commerce Department will receive approximately 𝟭% equity ownership in GlobalFoundries.➤ Initiative builds on GF's 𝗦𝗖𝗔𝗟𝗘™ silicon photonics platform.➤ Platform targets 𝟰𝟬𝟬𝗚𝗯/𝘀 performance and 𝟱𝘅 greater energy efficiency.➤ R&D and manufacturing will leverage GF facilities in 𝗡𝗲𝘄 𝗬𝗼𝗿𝗸 and 𝗩𝗲𝗿𝗺𝗼𝗻𝘁.➤ Industry leaders including 𝗔𝗠𝗗, 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔, 𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝘀𝗼𝗳𝘁, 𝗠𝗲𝘁𝗮, and 𝗕𝗿𝗼𝗮𝗱𝗰𝗼𝗺 backed the initiative.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Strengthens U.S. leadership in AI chips, optical networking, and semiconductor manufacturing.➤ Silicon photonics is becoming essential to scaling next-generation AI data centers.➤ Faster optical interconnects reduce power consumption and eliminate data movement bottlenecks.➤ Reinforces domestic AI supply chains through government and industry collaboration.👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗛𝗼𝘄𝗮𝗿𝗱 𝗟𝘂𝘁𝗻𝗶𝗰𝗸, U.S. Secretary of Commerce:“With today’s compute supply chain investments, the Trump Administration is accelerating America’s innovation engine. These strategic investments will enhance our country’s domestic capabilities, create high-paying jobs and keep America at the forefront of the semiconductor industry.”𝗕𝗶𝗹𝗹 𝗙𝗿𝗮𝘂𝗲𝗻𝗵𝗼𝗳𝗲𝗿, Executive Director for Semiconductor Innovation and Investment, U.S. Department of Commerce:“The CHIPS R&D incentives will support a breakthrough in compute and communication networks moving past traditional copper bottlenecking to power next-generation AI. Accelerating R&D for domestic photonics capabilities and advanced packaging provides American industry the extreme bandwidth and energy efficiency to scale complex AI workloads securely and rapidly.”𝗧𝗶𝗺 𝗕𝗿𝗲𝗲𝗻, CEO of GlobalFoundries:“Silicon photonics is essential to AI infrastructure. For a decade, the industry talked about the shift from copper to optical as something that was coming — today it is here, moving data at higher bandwidth and improved power efficiency as workloads grow more complex. GlobalFoundries has spent more than a decade building the technology, footprint and ecosystem to lead this transition, and we have the proven manufacturing foundation to scale it — in the United States — accelerating technology leadership for generations to come. We are proud to deepen our partnership with the U.S. Government, and the CHIPS R&D Office in particular, to accelerate our programs.”𝗚𝗿𝗲𝗴𝗴 𝗕𝗮𝗿𝘁𝗹𝗲𝘁𝘁, Chief Technology Officer of GlobalFoundries:“As we accelerate development of next-generation optical materials and co-packaged optics, GF is building on our already qualified portfolio of photonic devices, proven 3D hybrid bonding and advanced packaging expertise, combined with our manufacturing scale to bring near-packaged and co-packaged optics to high volume — putting our customers on a direct, U.S.-based path to scaling optical connectivity for tomorrow’s AI systems.”𝗝𝗲𝗻𝘀𝗲𝗻 𝗛𝘂𝗮𝗻𝗴, Founder and CEO of NVIDIA:“Rebuilding our supply chains is critical to the new industrial revolution. Scaling US manufacturing requires advances across chips, networking, optics, software, and manufacturing. Silicon photonics is essential to that future, and GlobalFoundries brings the manufacturing expertise to help make it real in the United States. - S
大摩今天关于 CPO 的研报。关键参与者包括：
- 激光器供应领域的$SIVE、$Coherent Corp.(COHR.US) 和$Lumentum控股(LITE.US)- 交换平台领域的博通和英伟达- 光引擎和光子学领域的光物质、Ayar Labs、Marvell/Celestial 和 POET- 硅光子学代工产能领域的$台积电(TSM.US)、$格芯(GFS.US) 和$Tower半导体(TSEM.US)我之前已经覆盖过所有这些，比如高塔半导体。但我特别高兴的是，大摩验证了我的研究，即$SIVE 是 CPO 领域关键的全球参与者之一。一家 15 亿美元的激光小公司，紧挨着你们两家 600 多亿美元的行业龙头……如果你再结合 Rosenblatt Securities 最近的研报，该报告指出中国激光供应商距离拥有 CPO 激光器还差得很远。这有点放大了激光器瓶颈领域那三家西方领导者的重要性。 - E
大摩谈 CPO：
当行业最终触及 “铜墙” 时，有哪些传输方案？
“在传统可插拔光模块的功耗、带宽和密度限制日益严峻的推动下，共封装光学（CPO）正成为 AI 数据中心网络的关键架构转变。”
“降低互连功耗是最切实的近期收益，CPO 可能将光互连功耗降低约 50-80%。”
“主要参与者包括交换平台领域的博通和英伟达，光引擎和光子学领域的 Lightmatter、Ayar Labs、Marvell/Celestial AI 和 POET，硅光晶圆厂产能领域的台积电、GlobalFoundries 和 Tower，以及激光器供应领域的 Lumentum、Coherent 和 Sivers。”
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📢 最新消息: SEALSQ 与格芯就后量子安全和量子芯片达成合作 - $格芯(GFS.US) $SEALSQ(LAES.US)
👉 要点:➤ SEALSQ 与 格芯 签署了战略合作备忘录，共同开发安全半导体技术。➤ 合作重点聚焦于 后量子密码学、安全芯粒和量子计算。➤ 双方将共同开发 预认证的 PQC 安全 IP 和芯粒硬件安全模块。➤ 合作包括为未来量子计算系统开发 CryoCMOS ASIC。➤ 该计划利用格芯的 美国 制造能力和 SEALSQ 的安全半导体专业知识。➤ 合作支持 美国 和 欧洲 的主权及可信半导体供应链。➤ 合作建立在格芯的 量子技术解决方案 业务和 SEALSQ 的量子投资之上。👉 重要性:➤ 使两家公司能够应对 量子安全 网络安全领域日益增长的需求。➤ 为 人工智能、国防和关键基础设施扩展安全半导体产品。➤ 支持可扩展的 量子计算 生态系统的发展。👉 专家观点:➤ "格芯和 SEALSQ 有一个共同的长期愿景，即半导体、网络安全、后量子密码学和量子计算正在融合成一个单一的技术生态系统。格芯是全球领先的半导体制造商之一，其对安全和量子技术日益增长的承诺与 SEALSQ 在安全半导体、PQC 以及我们在整个量子生态系统投资方面的专业知识完美互补。这种合作是自然而然的契合，也是我们共同愿景的有力证明。我们有机会共同帮助构建安全且可扩展的技术平台，为量子时代提供动力。" — SEALSQ 首席执行官 Carlos Moreira。➤ "此次合作旨在为量子时代奠定基础：由后量子密码学保护的可信数字基础设施，以及将赋能未来量子计算系统的半导体技术。SEALSQ 在安全半导体和后量子密码学方面的专业知识与格芯差异化的技术组合和不断扩展的量子能力相辅相成。我们共同处于独特的地位，能够为客户和合作伙伴提供保障和赋能量子未来所需的技术。" — 格芯量子技术解决方案副总裁 Nicholas Sargeant。 - S
$SIVE 正在筹集约 6100 万美元（6 亿瑞典克朗），以扩大其 InP 激光器和光放大器的制造产能。
Sivers 采用轻晶圆厂（fab-lite）模式运营，因此这可能暗示着其与捷普（Jabil）及其他合作伙伴在连续波分布式反馈（CW DFB）激光器产能爬坡方面的代工分配/扩产计划。
这也可能意味着，除了已宣布的与 WIN 的合作外，还有更广泛的代工分配/扩产计划。
我的看法是，如果此次融资主要由纯多头机构参与且没有大幅折价（基于 30 日成交量加权平均价），那将是非常利好的信号。否则，如果存在套利或短期投资者，就需要重新评估。
现在正是引入像$格芯(GFS.US) 这样的理想战略投资者进入股东名册的绝佳时机。同时，也应着力争取更多美国机构的支持。
尤其考虑到，对于任何希望布局光子学领域的单一美国机构而言，5600 万美元只是一笔小数目（例如，可以参考 Poet 公司 4 亿美元的注册直接发行所反映的市场情绪）。
很多情况都 “取决于更多信息何时公布”，但鉴于 Sivers 的轻晶圆厂模式，这看起来是量产的一个非常积极的信号。
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我的关注者达到了 90 万，感谢大家！
只是一些反思，当粉丝数达到更高时，实际上是一场噩梦...这对我来说是新的体验，因为今年早些时候我几乎是从零开始的。1. 安全威胁，这是我不喜欢的。- 随机的新账号发送人身威胁- 神秘的外国账号，在我提到一个外国股票代码时，立即发送胁迫性信息如果我对某只股票持有看法，我更希望不会有人在晚上拿着刀出现在街上，因为在这个阶段这已经是安全风险了...从未想过，仅仅因为表达一个观点，我就需要考虑这种事情。2. 恶劣的媒体叙事- 很多媒体试图将我的观点，比如关于$RPI 或$SIVE，贬低为 “迷因股”，或者将我说成是 “迷因交易员”，当我谈论供应链瓶颈或由 AI 带来的基本面收入催化剂时。他们从不报道我提出的核心观点或我做的超大规模计算映射。我用成功来验证我的想法，但当他们可以假装声称 “___将作为事实即将崩盘”，而结果并没有发生时，这很烦人。或者说 “___” 只是一个散户迷因股，却不提$捷普(JBL.US)、Ayar、$格芯(GFS.US) 或其它用于 CPO 规模扩大或可插拔性的公司。我感谢一些媒体，比如在比利时对$XFAB 的报道，但很多其他媒体试图描绘他们自己的叙事，而不是客观地报道一个非常细致的论点。- 当我在外国市场提到一个股票代码时，有些人试图把我描绘成某种 “敌对账号”！我只是在分享想法，而且如果我持有仓位/有经济利益，我总是会披露。如果我说我没有，他们就会编造一些叙事，说我是某个外国机构或他们国家内的某个随机组织。有些人甚至可笑地试图伪造我的截图来损害我的声誉，处理起来很烦人。因为编辑一张照片并传播它，比辟谣要容易得多。现在很多机构都认识我了。我只是不向媒体/公众中的随机人士公开我的身份，因为个人安全成本很高，我只想过好我的日子。3. 无尽的 X 机器人垃圾信息- 我每天都有成百上千条评论，试图链接到外部社区，假装是我。我手动删除，并屏蔽了成千上万个这样的账号，有时会误伤到普通人。这非常累人，以至于某些日子我的手指都抽筋了。即使我在简介里给出最明显的警告，人们仍然被骗，并认为那就是我。然后我也因此受到指责。我实际上有过一次对话，有人问一个骗子是不是我。我逐字说了不是，然后他们又反复确认了 2-3 次，因为他们不相信我说了不是，因为有人在另一个诈骗平台上用了相同的用户名。在另一个世界，也许我们会得到自动审核工具。但在此之前，处理所有这些事情在精神上非常疲惫。但我仍然这样做，因为我不想让我的关注者被骗。4. 无尽的互动诱饵- 有很多人编造假消息，在帖子中 @我，随意抨击我的想法，同时忽略任何技术细节，目的是让我评论或获取浏览量。这是一个两难境地，因为一旦我回复，他们就会获得很多浏览量，这正是他们的目标。而如果我不回复，看起来就像我在回避什么（这不是真的）。我非常透明，我总是先尝试与那些不同意的人交流。但当它变成人身攻击或诱导性问题/虚假信息，而不是实质内容时，我就不参与了。不过，当一些与我互动过的人最终更关心互动而不是未来的关系时，这有点可悲。5. 人们忽略了细节- 我经常分享想法，并且我一直坚持我不希望人们复制交易或盲目跟从，这就是为什么我没有设置任何复制交易应用。以前，我只是和几个$Reddit(RDDT.US) 的朋友一起发布关于$AXT公司(AXTI.US)、$Nebius(NBIS.US) 或$Astera Labs(ALAB.US) 等想法的内容，那时人们是更有见识的交易者。然后观察市场是否验证我的猜测，比如关于 InP 衬底瓶颈。但因为很多想法最终在方向上被证明是正确的，以至于它成为了中美贸易关系之间的一个核心话题点，过去几个月很多随机的人开始关注我的账号。但他们中的许多人忽略了流通股稀释的细节，或者过程中的实质性更新，比如加息，如果论点发生变化，我就会受到指责。现在因为有很多随机的人，即使我上周五分享了一个关于$Cerebras(CBRS.US) 的想法。在开盘时，有人因为 2% 的下跌而恐慌，问我是否对一个 440 亿美元以上的公司做了什么，即使它今天上涨了 20% 以上。现在我发帖需要合规审查，这大大延迟了事情，但确保了人们不会误解。而且我必须注意我的发布时间，所以我在市场收盘后发布新想法。以前，我是在午餐时或洗澡时有想法就立刻分享，所以这正变成一个头疼的问题。6. 我免费发布我的核心想法。我从一开始就一直这么说。我创建我的订阅者聊天室实际上纯属偶然，并且故意设置了最低金额，因为我不想拿人们的钱。但保留了它，这样我可以避免机器人，并且不在主时间线上发布随意的想法/废弃的研究。我认为我成为 X 上订阅人数最多的人纯属偶然。但当媒体或其他人不相信我只是真心想免费分享我的想法时，就会出现很多奇怪的叙事。而且人们不应该需要在一个付费墙社区里支付 300 美元才能看到它们。_不确定人们是否想读完所有这些，但只是我经历的一些事情。在粉丝数更高时，乐趣就少了很多，如果能回到我规模较小的时候就好了。无论如何，我宁愿不把这变成一份工作，或者让它感觉像一份工作。可能会在达到 100 万这个里程碑时休息一下，做一些其他有助于社区的事情，比如分享我的研究流程等。我想我很多有 1 万到 5 万粉丝的朋友，似乎也经历过其中一些问题。但在这个级别，问题会被放大很多。我从来不需要 X 创作者费用或任何东西，只是想分享想法找点乐子，如果有人想听的话。并且没有期待过任何知名度，但看到人们觉得我的想法有说服力，这很好。 - S
新报告称$AMD(AMD.US) 正在紧急寻找连续波激光器（CW laser）供应。
并且正在就大规模采购连续波激光器进行谈判，以确保其产能不受$英伟达 (NVDA.US) 的制约。（Trendforce）
明显的连续波激光器受益者：
- $SIVE（AMD 为 CPO 去找了 GFS，Sivers 的参考激光器水平）$应用光电公司(AAOI.US)（Rosenblatt 分析师核实）
Lumentum/Coherent 的订单也已经排到 2028 年了。
Lumentum 的连续波产能尤其受到现有 EML 合同的限制（所以他们很可能正在从住友/古河等公司购买）。
也许 Macom 和日本巨头们还有闲置产能。（披露：持有 aaoi/sivers）
我去年就预测过这一点，并说过超大规模数据中心应该更往上游走，去确保产能... 在激光器层面、外延片层面，甚至磷化铟衬底层面。
以免被英伟达卡脖子。
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我对$SIVE 没有特别的喜欢或不喜欢：
信息发现优势和看涨叙事已经反映在价格中：
Sivers 制造真正必需的、硅无法替代的组件——InP 外部激光器，并有四个可靠的 AI 设计采用：
Ayar 光源$格芯(GFS.US) 参考设计$POET Tech(POET.US) 光学中介层 ELS$捷普(JBL.US) 1.6T LRO 可插拔模块这才是真实、有防御性的看涨理由，而且不是海市蜃楼。
进一步被以下事件凸显：
- 摩根大通披露了约 5% 的持股已被纳入指数多位分析师现在发布报告
但现在：
你本质上是在赌 Sivers 的转化能力。
即，这些设计采用能否转化为合格的量产收入，以及何时转化？
同样的故事在过去几年里在数百家成长型公司身上重复上演——$英伟达(NVDA.US)、$Palantir Tech(PLTR.US) 和早期的$谷歌-A(GOOGL.US) 等等。
Sivers 不是一家早期初创公司，管理层也已承认公司目前受到巨大且不断增长的兴趣。
因此，他们应该面临压力，需要按照广泛流传的 2027-2028 年时间表实现产量爬坡。
再来一个像$格芯(GFS.US) 那样的合作公告并不能证明这一点，但考虑到他们微小的市值，这肯定可能导致另一次重新评级上涨。
但理想情况下，在不久的某个时候，你确实希望看到某种采购订单等，来确认他们 7.99 亿美元的 “机会” 管道。
鉴于本周关于 CPO 时间表（SemiAnalysis、大摩等）的所有相互矛盾的信息，不知道何时会发生。
在我看来，这已经变成了一场针对 Ayar / $捷普(JBL.US) / $迈威尔科技(MRVL.US) 的等待游戏——然后它们会出货给像$AMD(AMD.US) / $微软(MSFT.US) / $亚马逊(AMZN.US) 这样的最终客户。
考虑到它们都从其他地方（如$Coherent Corp.(COHR.US) 或$MACOM科技解决方案控股(MTSI.US) 或$Lumentum控股(LITE.US)）多源采购激光器供应——而这些公司已知存在激光器短缺——Sivers 能确保多少市场份额。
我将继续持有我的仓位——目前看不到任何理由去清算大部分已实现的收益。
- P
欧洲芯片法案 2.0：
我没有看到任何关于获得投资的新公司的信息。
有 4 份报告，每份都超过 100 页，哈哈。
但从欧洲芯片法案 1.0 来看：
总投资超过 320 亿欧元：
- $意法半导体 (STM)：57.3 亿欧元$意法半导体 x $格芯 (GFS)：75 亿欧元欧洲半导体制造公司 (ESMC)：>100 亿欧元Silicon Box：32 亿欧元英飞凌：35.4 亿欧元艾迈斯欧司朗：5.67 亿欧元Ephos：未披露$安森美半导体 (ON)：16.4 亿欧元$格芯 (GFS) 单独项目：未披露$美国钢铁(X.US)-FAB：未披露
注意：这些数据来自芯片法案 1.0，不是今天发布的 2.0。
需要好好消化一下。这么多文字，哈哈。
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📢 最新消息：$格芯(GFS.US) 格芯与能源部创世纪任务合作开发 AI 芯片
👉 关键要点：➤ 格芯与美国能源部的创世纪任务建立战略合作伙伴关系。➤ 该协议将支持 AI 的芯片设计与美国的半导体制造连接起来。➤ 国家实验室、大学、初创公司和行业将能够使用格芯的制造平台。➤ 研究人员将能够从概念推进到可工作的原型硅片。➤ GF 提供设计支持资源、PDK 和多项目晶圆计划。➤ GF 实验室将领导与创世纪任务的合作。➤ 合作旨在加速美国在 AI 和先进计算领域的领导地位。💬 专家声明：“美国科学界在 AI 和先进计算领域正产生非凡的创意。所缺少的是从实验室到工厂的桥梁，” 格芯执行董事长 Tom Caulfield 表示。“通过将我们的美国制造平台、我们的 PDK 以及我们的多项目晶圆计划带给创世纪任务，我们可以为研究人员提供一条从概念到可工作硅片的真实路径——并帮助国家实验室、大学和行业朝着同一个方向努力。” - M
在 $VelocityEdu (VELO) $Pengrowth Energy (PENG) $Qnity Electronics(Q.US) BioScience (QBTS) $Amtech Systems (ASYS) $Arista Networks (ANET) $GlobalFoundries (GFS) 和 $Vistra Energy (VST) 的帮助下，本周强势收官。祝大家长周末愉快！
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【第 5 周 – 我的投资组合健康检查，量子计算股票终于要回本了吗？】
川普政府正在向九家量子计算公司分配 20 亿美元的拨款，美国政府将获得股权。IBM 将获得 10 亿美元，而 GlobalFoundries 将获得 3.75 亿美元；其他公司如 D-Wave Quantum、Rigetti Computing 和 Infleqtion 将各自获得 1 亿美元。我个人持有 Infleqtion 数月，大部分时间价格都低于我的成本价。这次反弹终于让股价略高于我的成本价，但真正的问题是能否守住涨幅。量子计算的热度是真实的，但在业务实现盈利之前，这仍然是一场赌博。@Bridge Buzz SG
我的持仓体检报告 - M
今天以下股票继续走强：$巴拉德动力系统(BLDP.US) $Velo3D(VELO.US) $MEME $Bloom Energy(BE.US) $SCHMID Group NV(SHMD.US) $Arista Networks(ANET.US) $格芯(GFS.US) $美光科技(MU.US) $Corbus制药控股(CRBP.US) 以及 $Lumentum控股(LITE.US) +11% 在 LT
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特朗普政府刚刚承诺向量子计算领域投入 20 亿美元
资金分配方式如下：• $IBM(IBM.US)：10 亿美元• $格芯(GFS.US)：3.75 亿美元• $D-Wave Quantum(QBTS.US)、$Rigetti Computing(RGTI.US) 和 Infleqtion：各约 1 亿美元• Diraq：3800 万美元• 以及 3 家私营公司：Atom Computing、PsiQuantum、Quantinuum作为回报，政府将获得每家公司的股权。