格芯

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Navitas 瞄准 9 月交付美国制造的 Gen 5 GaNFast 芯片，与 GlobalFoundries 合作 - $Navitas Semiconductor(NVTS.US) $格芯(GFS.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ Navitas 瞄准在 9 月进行首批 𝗚𝗲𝗻 𝟱 𝗚𝗮𝗡𝗙𝗮𝘀𝘁 晶圆出货。

➤ 生产使用 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀' 佛蒙特州 𝟮𝟬𝟬𝗺𝗺 GaN-on-silicon 设施。

➤ 初始产品组合包括 𝟲𝟱𝟬-𝘃𝗼𝗹𝘁 GaN 功率 FETs。

➤ 产品涵盖 𝗥𝗗𝗦(𝗢𝗡) 值从 𝟭𝟭𝗺Ω 到 𝟭𝟱𝟬𝗺Ω。

➤ 内部样品计划于 𝗢𝗰𝘁𝗼𝗯𝗲𝗿 提供。

➤ 战略客户样品目标在 𝟮𝟬𝟮𝟲 年底前。

➤ Gen 5 瞄准 𝗔𝗜 基础设施和高性能计算应用。

➤ 技术还瞄准工业电气化和 𝗻𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝗮𝗹 𝘀𝗲𝗰𝘂𝗿𝗶𝘁𝘆 应用。

➤ Navitas 报告拥有超过 𝟯𝟬𝟬 项已授权和待批准的 GaN/SiC 专利。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 为 Navitas 的先进 GaN 技术建立了 𝗨.𝗦.-𝗱𝗼𝗺𝗲𝘀𝘁𝗶𝗰 制造来源。

➤ 可能加强关键 𝗔𝗜 电源基础设施的国内供应韧性。

➤ 𝗚𝗮𝗡 功率芯片可以在计算系统中实现高效的电源转换。

➤ 9 月出货标志着向更广泛的 𝗚𝗲𝗻 𝟱 商业化迈出的关键一步。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗖𝗵𝗿𝗶𝘀 𝗔𝗹𝗹𝗲𝘅𝗮𝗻𝗱𝗿𝗲, Navitas 总裁兼 CEO：

"我们与 GlobalFoundries 合作，为我们的 GaNFast Gen 5 及未来几代产品建立了一个值得信赖的美国本土制造来源，这将在为 AI 基础设施和高性能计算供电的同时，加强美国半导体生态系统的韧性"

𝗞𝗮𝗻𝗻𝗮𝗻 𝗦𝗼𝘂𝗻𝗱𝗮𝗿𝗮𝗽𝗮𝗻𝗱𝗶𝗮𝗻, GlobalFoundries 高级副总裁：

"展示了 GF 和 Navitas 如何将先进的 GaN 创新转化为安全、可扩展的国内供应链。"

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Selects Redpanda for Real-Time AI Data Platform

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 selects 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 to accelerate digital transformation.

➤ Companies are building a unified 𝗿𝗲𝗮𝗹-𝘁𝗶𝗺𝗲 𝗱𝗮𝘁𝗮 platform across global operations.

➤ Platform connects manufacturing, engineering, and business systems.

➤ 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 replaces GF's legacy 𝗰𝗵𝗮𝗻𝗴𝗲-𝗱𝗮𝘁𝗮-𝗰𝗮𝗽𝘁𝘂𝗿𝗲 infrastructure.

➤ Tier-0 mission-critical systems are already 𝗹𝗶𝘃𝗲 𝗶𝗻 𝗽𝗿𝗼𝗱𝘂𝗰𝘁𝗶𝗼𝗻.

➤ GF will use 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮'𝘀 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁𝗶𝗰 𝗗𝗮𝘁𝗮 𝗣𝗹𝗮𝗻𝗲 to deploy AI agents.

➤ AI agents will support automation across 𝗜𝗧, procurement, and business operations.

➤ Collaboration aims to improve operational visibility, scalability, and decision-making.

➤ Platform supports real-time streaming of manufacturing and scientific data.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Strengthens 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀' AI-ready semiconductor manufacturing infrastructure.

➤ Demonstrates growing adoption of real-time data platforms for industrial AI.

➤ Expands Redpanda's presence in mission-critical enterprise AI deployments.

➤ Highlights increasing demand for AI agents in manufacturing operations.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗩𝗶𝘀𝗵𝗮𝗹 𝗠𝗲𝗵𝗿𝗮, SVP, Chief Information Officer at GlobalFoundries:

"Semiconductor manufacturing depends on trusted, real-time access to operational data and, at GF, we are continually investing in the digital capabilities needed to support increasingly complex manufacturing operations. Working with Redpanda, we are building a modern, scalable data infrastructure that improves operational visibility and accelerates decision-making at global scale. This collaboration helps position GF for the next phase of digital manufacturing as we continue to expand real-time, data-driven capabilities across our manufacturing network."

𝗔𝗹𝗲𝘅 𝗚𝗮𝗹𝗹𝗲𝗴𝗼, Founder and CEO of Redpanda:

"GlobalFoundries is transforming itself for a world built on streaming data, AI, and agents. That means building the same governance, confidentiality, and access controls semiconductor manufacturing has always required, just designed for a world where agents, not only people, are using that data in real time. With Redpanda, the same data platform that streams their fabs' data today now powers the agents their teams build every day."

对于 $SIVE，$格芯(GFS.US) 昨天的第二季度财报是 Sivers 2027-2028 年光子学产能爬坡的强有力的第三方确认。

提醒：6 月，Sivers 与 Global Foundries 签署了合作协议，将其激光器纳入 GF 的硅光参考设计和 CPO 平台。

从 $格芯(GFS.US) 财报电话会议记录中得出的解读：

1. $格芯(GFS.US) 硅光收入将在 “2026 年翻倍以上”。NPO 在 2027 年爬坡 / CPO 在 2028 年爬坡。

- 这是对 $SIVE 整个光子学论点的有力外部验证。

2. $格芯(GFS.US) 2027 年 NPO / 2028 年 CPO 的节奏与 Sivers 自身的指引相符。

- “2027 年实现生产就绪状态”。

- 2027 年多次爬坡。

- Sivers 估计到 2028 年 CPO SAM 为 10-14 亿美元。

- 因此，GF 实际上是在叙述 Sivers 将其格拉斯哥运营 + Win Semi 产能定位其中的需求曲线。

3. $格芯(GFS.US) CID 环比增长 20%，同比增长 62%，这是自 2022 年以来最快的季度增长。增长指引上调至同比 50-60%。

- 对其在 6 月合作中接入的平台的需求直接验证。需求正在增长。

- GF 的加速是 Sivers 2027+ 年盈利的领先指标，在 Sivers 看到单位数量之前，上游漏斗正在填充。

4. $格芯(GFS.US) CEO：“我们现在预计，与去年相比，我们的硅光收入在 2026 年将翻倍以上。”

- 如果 GF SiPho 翻倍以上且 Sivers 是进入 GF 参考设计的合作外部激光路线，那么清晰的收入漏斗逻辑成立。

- Sivers 已将其自身激光资格认证指引为 “2027 年实现生产就绪状态”，因此 Sivers 将在 2026 年捕获设计/NRE，并在 2027+ 年捕获单位收入，这与 GF 2026 年的翻倍不同步。

5. $格芯(GFS.US) 从收发器供应商和超大规模客户处获得了 7 个新的光网络设计中标。

- 所有这些都可能是外部激光内容的潜在下游拉动。

- Sivers 一直在独立建立这种覆盖范围：$捷普(JBL.US) 1.6T LRO、$POET Tech(POET.US) ELS、O-Net/Enablence ELS 以及传统的 Ayar Labs。

- 看起来 Sivers Q1'26 披露的机会管道 YTD 增长 77% 至 7.99 亿美元，是 GF 设计中标势头的镜像数据点。

6. $格芯(GFS.US) 目前在 SiPho 方面有 “超过 40 家客户”，客户告诉 GF “我没有足够的保障。”

- 这仅仅证实了 Sivers 关于 InP 激光瓶颈的叙事，并支持其通过 WIN Semi 进行的预防性产能建设。

- 如果 GF 客户都在争抢，那么匹配的外部激光产能同样稀缺 = Sivers 拥有定价权。

7. $格芯(GFS.US) 可能 “将光子学产能提高 10 倍”

- GF 在现有工厂将 PIC 产量提高 10 倍意味着对外部光源成比例的需求拉动。

- 对于 Sivers 来说，他们需要同步扩展 InP 产量，否则将失去对 $Lumentum控股(LITE.US) / $Coherent Corp.(COHR.US) 的分配。

- Sivers 的答案是 WIN 外包 + 格拉斯哥扩张（历史上被描述为瞄准 >1,000 片晶圆/周）。

- 有兴趣看看 Sivers 报告的资本支出/产能承诺是否根据 GF 的 10 倍叙事进行了扩展。

这只是您可以从 Global Foundries 的评论中得出的主要解读列表，以关联到 Sivers。

美国政府将持有 $格芯(GFS.US) 1% 的股份，并根据美国《芯片法案》向其授予 3 亿美元拨款。

鉴于该《芯片法案》specifically 旨在推进 CPO（共封装光学）+ 硅光子技术，这实际上是对 $SIVE / $Lumentum控股(LITE.US) 的强烈利好解读。

（供参考：Sivers 和 Lumentum 是 GFS 演示文稿中仅有的两家被提及的公共激光器供应商。Sivers 激光阵列最近被命名为 Globalfoundries SCALE 用于 CPO 的参考设计。）

根据美国政府公告：“GlobalFoundries 将获得高达 3 亿美元的资金，以加速国内 CPO 研发进程两到三年”（NIST）

从未想过我们会看到美国政府 / $英特尔(INTC.US) 在特定 CPO 领域的代工剧本...

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Signs LOI for $𝟯𝟬𝟬 𝗠𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D Award to Advance AI Photonics - $AMD(AMD.US) $英伟达(NVDA.US) $微软(MSFT.US) $Meta(META.US) $博通(AVGO.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 signs LOI for a $𝟯𝟬𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D award.

➤ Funding will accelerate next-generation 𝘀𝗶𝗹𝗶𝗰𝗼𝗻 𝗽𝗵𝗼𝘁𝗼𝗻𝗶𝗰𝘀 development for AI infrastructure.

➤ R&D focuses on 𝗼𝗽𝘁𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗺𝗮𝘁𝗲𝗿𝗶𝗮𝗹𝘀, wafer technologies, and advanced packaging.

➤ Program supports 𝗻𝗲𝗮𝗿-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 and 𝗰𝗼-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 optics deployment.

➤ Commerce Department will receive approximately 𝟭% equity ownership in GlobalFoundries.

➤ Initiative builds on GF's 𝗦𝗖𝗔𝗟𝗘™ silicon photonics platform.

➤ Platform targets 𝟰𝟬𝟬𝗚𝗯/𝘀 performance and 𝟱𝘅 greater energy efficiency.

➤ R&D and manufacturing will leverage GF facilities in 𝗡𝗲𝘄 𝗬𝗼𝗿𝗸 and 𝗩𝗲𝗿𝗺𝗼𝗻𝘁.

➤ Industry leaders including 𝗔𝗠𝗗, 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔, 𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝘀𝗼𝗳𝘁, 𝗠𝗲𝘁𝗮, and 𝗕𝗿𝗼𝗮𝗱𝗰𝗼𝗺 backed the initiative.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Strengthens U.S. leadership in AI chips, optical networking, and semiconductor manufacturing.

➤ Silicon photonics is becoming essential to scaling next-generation AI data centers.

➤ Faster optical interconnects reduce power consumption and eliminate data movement bottlenecks.

➤ Reinforces domestic AI supply chains through government and industry collaboration.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗛𝗼𝘄𝗮𝗿𝗱 𝗟𝘂𝘁𝗻𝗶𝗰𝗸, U.S. Secretary of Commerce:

“With today’s compute supply chain investments, the Trump Administration is accelerating America’s innovation engine. These strategic investments will enhance our country’s domestic capabilities, create high-paying jobs and keep America at the forefront of the semiconductor industry.”

𝗕𝗶𝗹𝗹 𝗙𝗿𝗮𝘂𝗲𝗻𝗵𝗼𝗳𝗲𝗿, Executive Director for Semiconductor Innovation and Investment, U.S. Department of Commerce:

“The CHIPS R&D incentives will support a breakthrough in compute and communication networks moving past traditional copper bottlenecking to power next-generation AI. Accelerating R&D for domestic photonics capabilities and advanced packaging provides American industry the extreme bandwidth and energy efficiency to scale complex AI workloads securely and rapidly.”

𝗧𝗶𝗺 𝗕𝗿𝗲𝗲𝗻, CEO of GlobalFoundries:

“Silicon photonics is essential to AI infrastructure. For a decade, the industry talked about the shift from copper to optical as something that was coming — today it is here, moving data at higher bandwidth and improved power efficiency as workloads grow more complex. GlobalFoundries has spent more than a decade building the technology, footprint and ecosystem to lead this transition, and we have the proven manufacturing foundation to scale it — in the United States — accelerating technology leadership for generations to come. We are proud to deepen our partnership with the U.S. Government, and the CHIPS R&D Office in particular, to accelerate our programs.”

𝗚𝗿𝗲𝗴𝗴 𝗕𝗮𝗿𝘁𝗹𝗲𝘁𝘁, Chief Technology Officer of GlobalFoundries:

“As we accelerate development of next-generation optical materials and co-packaged optics, GF is building on our already qualified portfolio of photonic devices, proven 3D hybrid bonding and advanced packaging expertise, combined with our manufacturing scale to bring near-packaged and co-packaged optics to high volume — putting our customers on a direct, U.S.-based path to scaling optical connectivity for tomorrow’s AI systems.”

𝗝𝗲𝗻𝘀𝗲𝗻 𝗛𝘂𝗮𝗻𝗴, Founder and CEO of NVIDIA:

“Rebuilding our supply chains is critical to the new industrial revolution. Scaling US manufacturing requires advances across chips, networking, optics, software, and manufacturing. Silicon photonics is essential to that future, and GlobalFoundries brings the manufacturing expertise to help make it real in the United States.

大摩今天关于 CPO 的研报。关键参与者包括：

- 激光器供应领域的$SIVE、$Coherent Corp.(COHR.US) 和$Lumentum控股(LITE.US)

- 交换平台领域的博通和英伟达

- 光引擎和光子学领域的光物质、Ayar Labs、Marvell/Celestial 和 POET

- 硅光子学代工产能领域的$台积电(TSM.US)、$格芯(GFS.US) 和$Tower半导体(TSEM.US)

我之前已经覆盖过所有这些，比如高塔半导体。

但我特别高兴的是，大摩验证了我的研究，即$SIVE 是 CPO 领域关键的全球参与者之一。

一家 15 亿美元的激光小公司，紧挨着你们两家 600 多亿美元的行业龙头……

如果你再结合 Rosenblatt Securities 最近的研报，该报告指出中国激光供应商距离拥有 CPO 激光器还差得很远。

这有点放大了激光器瓶颈领域那三家西方领导者的重要性。

📢 最新消息: SEALSQ 与格芯就后量子安全和量子芯片达成合作 - $格芯(GFS.US) $SEALSQ(LAES.US)

👉 要点:

➤ SEALSQ 与 格芯 签署了战略合作备忘录，共同开发安全半导体技术。

➤ 合作重点聚焦于 后量子密码学、安全芯粒和量子计算。

➤ 双方将共同开发 预认证的 PQC 安全 IP 和芯粒硬件安全模块。

➤ 合作包括为未来量子计算系统开发 CryoCMOS ASIC。

➤ 该计划利用格芯的 美国 制造能力和 SEALSQ 的安全半导体专业知识。

➤ 合作支持 美国 和 欧洲 的主权及可信半导体供应链。

➤ 合作建立在格芯的 量子技术解决方案 业务和 SEALSQ 的量子投资之上。

👉 重要性:

➤ 使两家公司能够应对 量子安全 网络安全领域日益增长的需求。

➤ 为 人工智能、国防和关键基础设施扩展安全半导体产品。

➤ 支持可扩展的 量子计算 生态系统的发展。

👉 专家观点:

➤ "格芯和 SEALSQ 有一个共同的长期愿景，即半导体、网络安全、后量子密码学和量子计算正在融合成一个单一的技术生态系统。格芯是全球领先的半导体制造商之一，其对安全和量子技术日益增长的承诺与 SEALSQ 在安全半导体、PQC 以及我们在整个量子生态系统投资方面的专业知识完美互补。这种合作是自然而然的契合，也是我们共同愿景的有力证明。我们有机会共同帮助构建安全且可扩展的技术平台，为量子时代提供动力。" — SEALSQ 首席执行官 Carlos Moreira。

➤ "此次合作旨在为量子时代奠定基础：由后量子密码学保护的可信数字基础设施，以及将赋能未来量子计算系统的半导体技术。SEALSQ 在安全半导体和后量子密码学方面的专业知识与格芯差异化的技术组合和不断扩展的量子能力相辅相成。我们共同处于独特的地位，能够为客户和合作伙伴提供保障和赋能量子未来所需的技术。" — 格芯量子技术解决方案副总裁 Nicholas Sargeant。