互联网内容与信息

谷歌-A

深度

OpenAI

英伟达

微软

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

谷歌-C

DXYZ

亚马逊

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

在上篇分析《AI“原罪”：英伟达是 AI 戒不掉的 “兴奋剂”？》中，海豚君提到了 2025 年 AI 产业链的核心变化是产业链价值极度上游化之后，产业链健康度失衡，在 FOMO 心态下，AI 投入节节攀升，但核心玩家博弈明显。但互联网迈入 AI 时代，无论要素变化如何重塑产业链条上不同玩家的话语权，AI 还是要回答一个终极问题：在这场五年上下为折旧周期的前置式重资金、重技术、重人才投入，最终到底是不是一场泡沫...

Destiny Tech100

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

AI 的 “万亿拷问”：疯狂砸 AI，从哪里赚回来？

博通

纪要

苹果

COHR

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

苹果每日 1 倍做空 ETF - Direxion

苹果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

以下为海豚君整理的博通 AVGO 2025 财年第四季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《博通：叫板英伟达，结果先锋自己先怂了？》博通 AVGO 股价盘后下跌，是因为管理层随后在交流中进行了相对保守的叙述，包含 AI 订单展望、新客户/订单进展等信息：1）AI 订单： AI 相关组件与异构处理器（XPUs）的 AI 总订单量（backlog）突破 730 亿美元，将在未来 18 个月内交付（6 个季度）。之后解释...

Coherent Corp.

博通 AVGO（纪要）：Anthropic 追加百亿，730 亿订单是下限

财报

字节跳动

微软每日 1 倍做空 ETF - Direxion

博通 (AVGO.O) 北京时间 12 月 12 日凌晨，美股盘后发布 2025 财年第四季度财报（截至 2025 年 10 月）：1.整体业绩：博通 (AVGO.O) 本季度实现 180 亿美元，同比增长 28.2%，好于市场预期（175 亿美元）。环比增长 20 亿美元，主要来自于 AI 业务增长的带动。公司本季度毛利率 68%，而在剔除收购摊销和重组费用影响后，本季度实际经营面的毛利率为 76.6%，环比略有下滑（-0.17pct）...

博通：叫板英伟达，结果先锋自己先怂了？

博通 AVGO 火线速读：公司本季度收入和毛利率表现都达到了市场预期，其中营收增长主要来自于 AI 业务的贡献。其中公司本季度 AI 业务实现收入 65 亿美元，环比增长 13 亿美元，主要受 TPU 量产增加的带动。 毛利率方面，在剔除收购摊销和重组费用影响后，本季度实际经营面的毛利率为 76.6%，环比略有下滑，是受毛利率较低的 ASIC 业务占比提升带来的结构性影响。 对于下季度展望，公司给出了 191 亿美元的收入指引也是好于市场预期的，主要来自于 AI 业务增长的带动。其中 AI 业务有望达到 82 亿美元（市场预期 70-75 亿美元），环比增长将达到 17 亿美元。 虽然公司业绩和指引都给出了不错的数据，但相比于近期的表现，市场更关注于公司对于明年新客户或新订单的进展。结合公司此前给出的 AI 大单，市场更关注于公司在明年及之后的成长性，包括公司能否收获新的客户或订单。 在谷歌 Gemini 具有不错表现的情况下，确实给市场提供了构建英伟达之外的算力方案，市场也期待着博通 AVGO 能抢下英伟达的部分市场份额，并赋予了公司在 AI 芯片市场中最高的估值。 因而对于这次财报，市场更关心于公司管理层对明年及之后的 AI 订单进展和展望。更多信息，欢迎关注海豚君后续的点评和管理层交流纪要内容。$博通(AVGO.US)

今日重点消息

百隆东方

BROS

泡泡玛特

MART

路易威登(ADR)

微软每日 2 倍做多 ETF - Direxion

MSFX

MSFY

HPPD

1211 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、美联储宣布降息 25 个基点至 3.50%-3.75%，为年内第三次降息，符合市场预期。同时宣布未来 30 天内购买 400 亿美元短债，鲍威尔表态排除加息可能，称利率处于中性区间上端，暗示政策立场已从抗通胀转向稳增长，甚至预防衰退。🐬 个股 1、$微软(MSFT.US) 微软 CEO 萨提亚・纳德拉在印度班加罗尔公开表示...

Dutch Bros

Allianzim US Large Cap Buffer10 Mar ETF

Warner Bros. Discovery

SentinelOne

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Microsoft MSFT ETF

POP MART HK SDR 20to1

微软智能体 AI 模型周五亮相；泡泡玛特迎 LV 总裁助阵｜今日重要消息回顾

南方两倍看多黄金

黄金 ETF - SPDR

万科企业

台积电

TECH

PLTR

2 倍做多白银 ETF - ProShares

白银信托 ETF - iShares

万科A

1210 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、有市场传言称，4000 亿房贷总贴息政策已确定，常规贴息比例为 1%，风险地区及困难房企相关房贷贴息比例或提高至 2%，目前该政策尚未有官方正式文件披露。若政策落地，将直接降低购房者的房贷成本，尤其是风险地区和困难房企相关房贷的贴息加码，能精准缓解局部楼市压力、降低房企资金链风险，对提振新房市场需求有积极作用...

Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.

Bio-Techne

Palantir Tech

房贷贴息传闻搅动市场；美联储决议今夜揭晓｜今日重要消息回顾

奈飞

热评

迪士尼

亚马逊每日 2 倍做多 ETF - Direxion

PSKY

派拉蒙环球

ROKU

富国银行

MNTN

汇丰控股有限公司

汇丰控股

汇丰

WFC-A

WFC-C

WFC-D

WFC-L

WFC-Y

WFC-Z

HSHD

12 月 7 日，耗时已久的$Warner Bros. Discovery(WBD.US) 卖身案落下大半帷幕，$奈飞(NFLX.US) 最终获得芳心，以 720 亿美金买下了 WBD 除有线电视之外的资产，同时承担 WBD107 亿的债务。不过收购是否成功还需要监管审批，因为这涉及到行业垄断的问题。关于这起收购...

Paramount Skydance Corporation - CL B

MediaAlpha

Roku

WELLS FARGO & COMPANY DEP SHS REP 1/1000TH INT PFD SR AA (CLA)

WELLS FARGO & COMPANY DP SHS REP 1/1000TH INT NCUM PFD CL A CC

WELLS FARGO & COMPANY DP SHS REP 1/1000TH INT NCUM PFD CL A DD

WELLS FARGO & COMPANY 7.5% PERP CONV PRF CLS 'A' SERIES 'L'

WELLS FARGO & COMPANY DEP SHS REP 1/1000 INT PER PFD SER Y A

WELLS FARGO & COMPANY 4.75% DEP SHS 1/1000 NCUM PFD CL A SR Z

HSBC HK SDR 5to1

Netflix 变了，打破原则 800 亿豪赌 “影视一哥”

HOOD

实物资产配置基金 - FlexShares

TILE

1208 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、中共中央政治局 12 月 8 日召开会议，分析研究 2026 年经济工作，审议《中国共产党领导全面依法治国工作条例》。定调明年经济工作：财政政策更加积极、货币政策适度宽松。🐬 个股 1、$Robinhood(HOOD.US) Robinhood 周日在一篇博客文章中表示...

Robinhood

Interface

政治局重磅会议定调 2026 经济，Robinhood 抢滩东南亚加密市场｜今日重要消息回顾

阿里巴巴

理想汽车

理想汽车-W

HXXD

小米集团-W

小米集团-WR

小米集团(ADR)

华为

阿里巴巴-W

阿里巴巴-WR

2 倍做多阿里巴巴 ETF - KraneShares

HBBD

AI 眼镜被视为 “下一代个人移动入口”，也是最有机会挑战手机的移动终端

Xiaomi HK SDR 2to1

C3.ai

Alibaba HK SDR 5to1

阿里、字节、理想跑步进场， AI 眼镜要成 “风口的猪”？（纪要）

赛富时

INFA

诺华制药

Armour 住宅房地产

加特纳

孩之宝

荷兰国际

ARR-C

以下为海豚君整理的 $赛富时(CRM.US) FY26Q3 的财报电话会纪要，财报解读请移步《Salesforce：AI Agent“难产”，SaaS 龙头已沦为价值股？》一、财报核心信息回顾指引：公司仍有望在 12 到 18 个月内重新加速收入增长。净新增 AOV 增长：预计 26 财年下半年净新增 AOV 增长将超过下半年 AOV 增长...

Informatica

Haleon

IRSA Inversiones

ARMOUR RESIDENTIAL REIT INC 7.00% CUM RED PFD STK SER C

Salesforce（纪要）：技术和销售基础已打好，期待收获期

谷歌扩展内容透明度工具识别 AI 生成内容

Kaggle 和谷歌推出 AI 代理密集课程

Alphabet Gemini 应用新增 AI 生成视频验证功能

OnePay 加入谷歌代理支付协议提高支付安全和透明度

墨西哥反垄断委员会裁决谷歌需取消对移动设备制造商的合同限制