科磊（KLAC.US）股票论坛、讨论与社区帖子

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Nancy Pelosi Tracker4 小时前

众议员迈克尔·鲁利（共和党）回归市场，重新开始交易

他担任监督美国半导体行业的委员会成员

4 月 15 日，他的委员会举行了一场名为 “计算能力与竞争：审视半导体生态系统” 的听证会

6 周后，他购买了总计高达 45,000 美元的以下股票：

• 英伟达 $英伟达(NVDA.US)

• 美光科技 $美光科技(MU.US)

• KLA 公司 $科磊(KLAC.US)

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Hardik Shah8 小时前

📊 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐒𝐓𝐎𝐑 𝐍𝐎𝐓𝐄: 坎托尔表示半导体抛售 “过度”，重申对人工智能的看涨观点

$美光科技(MU.US) $闪迪(SNDK.US) $西部数据(WDC.US) $希捷科技(STX.US) $英伟达(NVDA.US) $博通(AVGO.US) $AMD(AMD.US) $阿斯麦(ASML.US) $应用材料(AMAT.US) $泛林集团(LRCX.US) $科磊(KLAC.US) $泰瑞达(TER.US) $Lumentum控股(LITE.US) $Coreweave(CRWV.US) $超微电脑(SMCI.US), $Coherent Corp.(COHR.US) $Cerebras(CBRS.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 坎托尔表示，最近的半导体抛售是𝗼𝘃𝗲𝗿𝗱𝗼𝗻𝗲（过度）。

➤ 𝗦𝗢𝗫从峰值到谷值下跌了约𝟯𝟬%，而标普 500 仅下跌了𝟯%。

➤ 半导体股票反弹，𝗦𝗢𝗫本周上涨𝟭𝟮%。

➤ 该公司建议积极加仓半导体股票。

➤ 坎托尔认为𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲 buildout（人工智能基础设施建设）具有持久性和长期性。

➤ 首选板块是𝗠𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆/𝗦𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲（存储），其次是计算和半导体资本设备。

➤ 首选存储股是𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝗻 (MU) 和𝗦𝗮𝗻𝗗𝗶𝘀𝗸 (SNDK)。

➤ 首选的人工智能计算标的为𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔、𝗕𝗿𝗼𝗮𝗱𝗰𝗼𝗺和𝗔𝗠𝗗。

➤ 关键 upcoming catalysts（催化剂）包括𝗔𝗠𝗔𝗧 earnings（财报）和𝗦𝗮𝗻𝗗𝗶𝘀𝗸 Investor Day（投资者日）。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 在大幅回调后，显示出对人工智能和半导体股票情绪的改善。

➤ 凸显了对长期人工智能基础设施支出的持续信心。

➤ 确定了分析师认为具有最强复苏潜力的板块和公司。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:

𝗖𝗮𝗻𝘁𝗼𝗿:

"在过去 5 周多的时间里经历了巨大的回撤（SOX 从峰值到谷值下跌约 30%，而标普 500 下跌 3%），半导体股票终于获得了买盘（SOX 本周上涨 12%，而标普 500 上涨 3%）。鉴于我们认为今天的人工智能基础设施建设是持久且长期的，尽管也认识到从此刻起的变化率也很重要，且数据点不再统一向好，因此我们会积极加仓。选择性将变得至关重要。但是，考虑到中小盘半导体设备股下跌 32%，存储股下跌 27%，模拟芯片股下跌 25%，大盘半导体设备股下跌 24%，我们认为此次抛售过度。我们的偏好排序仍然是存储/存储，然后是计算，最后是半导体设备。我们的首选股是存储领域的 MU 和 SNDK，存储领域的 WDC 和 STX，AI 计算领域的 NVDA、AVGO 和 AMD，以及半导体设备领域的 ASML、AMAT、LRCX、KLAC、TER、MKSI 和 ONTO。潜在催化剂：财报季继续，覆盖公司 CAMT 和 AMAT 将发布报告。SNDK 也在周四举办其投资者日。其他关键报告包括 LITE、CRWV、SMCI、COHR 和 CBRS。"

科磊

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AI Gossip8月5日 23:46

南亚科技的董事会批准将 2026 年的资本支出从 520 亿新台币提高至 697 亿新台币（22 亿美元），以加速其新 Fab 5A 工厂的建设。媒体报道称，该工厂到 2029 年的总成本预计高达 3466 亿新台币（107 亿美元）。这是台湾 DRAM 制造商 20 年来最大的一笔投资。 $美光科技(MU.US) $SK海力士(SKHY.US) $SSNLF $应用材料(AMAT.US) $科磊(KLAC.US) $泛林集团(LRCX.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

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AetherCore8月3日 20:31

$科磊(KLAC.US)

KLA 刚刚报告了创纪录的 6 季度收入 36.6 亿美元，并预计 9 月收入为 40 亿美元。然而，该股在盘后大幅抛售，并持续下滑。市场似乎专注于内存定价和关税带来的短期利润率压力，而忽视了该公司强劲的现金流生成能力。

我更关注 KLA 的护城河和自由现金流。随着 AI 推动更复杂的先进封装，芯片制造商越来越需要 KLA 的工艺控制和缺陷检测系统。其在半导体供应链这一关键环节的地位依然稳固，预计今年先进封装控制收入将增长超过 70%，达到约 11 亿美元。

我将继续观察晶圆设备支出是否支持行业全年 1500 亿美元的升级预测。短期的利润率噪音不会改变对 KLA 技术的长期需求。

@Captain's Treasure

科磊

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Equity research8月1日 17:56

广发证券预测，全球 WFE 到 2027 年将达到 2360 亿美元，随后在 2028 年达到 2950 亿美元。

$ACM Research(ACMR.US) $科磊(KLAC.US) $阿斯麦(ASML.US) $泛林集团(LRCX.US) $应用材料(AMAT.US)

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AetherCore7月29日 09:30

$科磊(KLAC.US)

$科磊(KLAC.US) (KLAC.US)

KLA 创下了季度纪录并上调了展望，但华尔街因关注微小的细节和未达市场隐含预期而情绪转负。

受人工智能和日益复杂的芯片设计驱动，先进芯片检测的长期需求依然强劲。

我保持耐心，让噪音随风而去。交易季度性的情绪反应是快速摧毁资本的快速途径。

@Captain's Treasure

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Hardik Shah7月28日 15:54

🌙 盘后财报回顾：

$Bloom Energy(BE.US) $起司工坊(CAKE.US) $安飞士(CAR.US) $科斯塔(CSGP.US) $Enphase 能源(ENPH.US) $福特汽车(F.US) $科磊(KLAC.US) $亿滋国际(MDLZ.US) $恩智浦(NXPI.US) $希捷科技(STX.US) $思佳讯(SWKS.US) $泰瑞达(TER.US) $Tilray(TLRY.US) $Visa(V.US) $废品管理(WM.US)

科磊

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What TrendSpider Say7月28日 15:14

$科磊(KLAC.US) 尽管盈利双超预期却遭抛售 🩸

Q4 调整后每股收益：1.05 美元 vs 预期 1.00 美元

销售额：36.58 亿美元 vs 预期 35.98 亿美元

🟥 -10.61%

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Hardik Shah7月24日 10:14

📢 下周公布财报的公司

$艾克尔科技(AMKR.US) $Applied Digital(APLD.US) $天弘科技(CLS.US) $Navitas Semiconductor(NVTS.US) $铿腾电子(CDNS.US) $波音(BA.US) $PayPal(PYPL.US) $Visa(V.US) $科磊(KLAC.US) $Bloom Energy(BE.US) $泰瑞达(TER.US) $福特汽车(F.US) $恩智浦(NXPI.US) $希捷科技(STX.US) $Enphase 能源(ENPH.US) $GE HealthCare Tech(GEHC.US) $SoFi Tech(SOFI.US) $L3Harris Tech(LHX.US) $Visa(V.US)RT $Lemonade(LMND.US) $安费诺(APH.US) $Arm(ARM.US) $Robinhood(HOOD.US) $高通(QCOM.US) $微软(MSFT.US) $泛林集团(LRCX.US) $Carvana(CVNA.US) $Meta(META.US) $福特汽车(F.US)TNT $Allegro Microsystems(ALGM.US) $奥驰亚集团(MO.US) $Check Point 软件(CHKP.US) $万事达(MA.US) $Strategy(MSTR.US) $Reddit(RDDT.US) $Rivian(RIVN.US) $亚马逊(AMZN.US) $Coinbase(COIN.US) $Illumina(ILMN.US) $RBXL $苹果(AAPL.US) $Tempus AI(TEM.US) $埃克森美孚(XOM.US) $Moderna(MRNA.US) $伊顿(ETN.US)

科磊

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Equity research7月24日 08:34

摩根士丹利：英特尔资本支出

核心预测与资本支出修订

> WFE 和资本支出预测：2027 年 WFE 预测设定为 2020 亿美元（同比增长 31%），其中包含专门针对英特尔的 250 亿美元资本支出假设，尽管分析师认为还有进一步上行的潜力。

> 上调修订：英特尔此前将其 2026 年资本支出展望修订为超过 200 亿美元，并暗示 2027 年资本支出将 “显著高于 2026 年水平”。

> CPU 需求驱动因素：生产 500 万个增量 Xeon 6 单元需要估计 53 亿多美元的 WFE。扩大逻辑晶圆产能以捕获三分之二的增量 CPU 单元（到 2030 年为 2240 万个单元）需要至少 238 亿美元的 Xeon 6 和 279 亿美元的 Xeon 7。

关键设备受益者

> 美国以外：

东京电子 (TEL)：历史上英特尔是其重要客户（占比从超过 10% 到 F3/20 年的 20.4% 不等）。

Lasertec：历史上英特尔占其客户群的 10% 或更多，在 F6/22 年达到峰值 31.6%。

> 美国境内：

KLA Corp (KLAC)：被强调为美国的主要受益者。虽然自 F6/15 年以来英特尔不再是其 10% 的客户，但英特尔 heavily 依赖 KLA 来提高制造良率和利润率，以成功成为可行的代工厂，使 KLA 有望在 2025 年至 2027 年间从英特尔获得巨大的收入增长。

$KLA $英特尔(INTC.US)

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AetherCore7月20日 11:14

$科磊(KLAC.US)

在市场在 AI 乐观情绪和短期半导体资本支出担忧之间摇摆时，我持有 KLAC。该股票随晶圆厂资本支出情绪波动，但其业务并未像图表显示的那样发生太大变化。

KLAC 处于每个先进节点都依赖的检查和计量层。随着芯片变得越来越复杂，缺陷检测变得至关重要，从而形成了持久的护城河。

市场关注谁制造最快的芯片，而我关注谁使它们成为可能。随着计算达到新极限，控制瑕疵与创造突破同样有价值。随着技术进步，KLAC 可能会悄然变得更加重要。

@Captain's Treasure

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Equity research7月19日 09:02

Needham：WFE 支出

> 上调预估：Needham 已上调 2026 年、2027 年和 2028 年的调整后 WFE 支出预估；

2026 年：调整后 WFE 现预估为 1453 亿美元（此前为 1301 亿美元）。

2027 年：调整后 WFE 现预估为 2010 亿美元（此前为 1496 亿美元）。

2028 年：引入新的 2028 日历年 WFE 预测，为 1916 亿美元。增长驱动因素：此次上调主要受 DRAM 和 NAND 支出加速以及先进代工/逻辑业务增速超出预期的推动。

> 2028 年展望：2028 年的预测反映了两年扩张后的 “增长暂停”，预计内存支出——特别是 DRAM——将趋于温和。

关键板块洞察

> 代工/逻辑：支出有所增强，特别是在先进节点方面。对于 2027 年，Needham 预计先进制程的同比增长率约为 30%。

> DRAM：被称为 “真正的 AI 瓶颈”，2027 年 DRAM WFE 现模型预估为 841 亿美元，较此前 490 亿美元的预估增长 72%。

> NAND：尽管价格波动较大，但由 AI 驱动的长期比特增长率预计仍将保持在 20% 多至 30% 的区间。

$科磊(KLAC.US) $泛林集团(LRCX.US) $应用材料(AMAT.US)

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AI Gossip7月12日 20:22

据媒体报道，南亚科技计划在 2027 年前投入 2000 亿新台币（约合 62 亿美元）的资本支出，高于今年的 500 多亿新台币。南亚科技的目标是到 2028 年，其新晶圆厂的月产能达到 3 万片晶圆，并最终达到每月 45,000 片。该总投资 4800 亿新台币的晶圆厂项目已投入约 1000 亿新台币。南亚科技是中国台湾地区最大的 DRAM 制造商。$应用材料公司 (AMAT.US) $阿斯麦 (ASML.US) $拉姆研究 (LRCX.US) $科磊 (KLAC.US)

来源：Dan Nystedt

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