宏利金融

$阿里巴巴(BABA.US) 云与香港宏利金融签署协议，以加速和扩大人工智能创新。双方将探索共建人工智能中心，开发下一代人工智能应用，专注于保险/金融服务用例，以提升客户体验、运营效率和增长。此举结合了宏利的领域专长与阿里云的人工智能基础设施和模型。

与宏利的合作直接回应了市场对人工智能投资尚未转化为可见收入或广泛应用的担忧。它展示了在企业和受监管行业（如保险）中对阿里云能力的实际需求。这推动了近期的股价上涨，并在经历了包括五月下旬中概股压力在内的前期波动后，为市场情绪提供了支撑。期权和交易活动表现不一，但对人工智能相关新闻反应积极。

分析师继续认为，巨额支出正在构建一个具有防御性的人工智能/云业务地位（国内芯片、如通义千问升级等模型、以及如今真实的合作伙伴关系）。云外部增长（尤其是与人工智能相关的部分）仍是关键指标。如果与宏利这样的合作能够扩大规模，并且后续有类似交易跟进，这将强化收入加速增长并最终改善利润率的前景。

@Bridge Buzz SG

由 AI 增长驱动的 AI 内存需求很可能是一个真正的多年超级周期，但市场已经消化了大部分乐观情绪，导致上行空间好坏参半。

全球三大半导体存储巨头：SK 海力士、三星电子和美光。SK 股价一年内回报率达 800%，所以美光必须迎头赶上。

高科技公司及其供应链持续主导市场，这是唯一的驱动力，流向它们的资金过于集中。如果它们的盈利跟不上投资承诺，情况就会逆转。

情绪真是个有趣的东西。它让人们买一些不需要的东西，或者价值上根本不合理的东西。当一件商品卖得很便宜时，没人想要它，因为它不流行。当价格上涨时，突然他们又想要了？即使价格比几天前高得多？哈哈…

现货黄金上涨 0.5% 至每盎司 4,536.84 美元，在地缘政治不确定性持续的情况下保持在历史高点附近。

黄金依然是避险产品，在持仓中需要占有一定比例。

哇。在一个价格过高、估值过高的市场中，到处都是看涨和狂热的情绪。人们真有趣。历史教训本应让他们从中学习。然而，他们却一头扎进前人做过的事情中。

我就袖手旁观，保持安全。市场是一个将财富从不耐烦的人转移到有耐心的人的工具。总会有没人想买的时候。现在每个人都在买！

耐心是一种美德。

保持安全！

只是持有我的小仓位，看着财报陆续出炉。如果业绩超预期我就加仓，如果不及预期我就持有。中国科技股虽然波动大，但估值太便宜了不容忽视 💤