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$NU Holdings(NU.US) NU 仍然是金融科技领域增长势头最强的故事之一，尽管投资者应继续监测墨西哥未来几个季度的贷款增长、信贷质量和盈利能力。
NU 控股公司在发布本季度最强劲的财报之一后股价飙升，创纪录的季度净利润超过 10 亿美元，收入同比增长 39%。
关键亮点：
💰 创纪录的净利润为 11 亿美元（同比增长 49%）
📈 59 亿美元的收入超出预期
👥 客户群扩大至 1.39 亿
🇲🇽 墨西哥增长势头强劲
🏦 巴西银行牌照加强了长期扩张能力
📊 净资产收益率保持在令人印象深刻的 33%
✅ 随着逾期率和信贷成本下降，信贷质量改善
最大的积极因素不仅仅是盈利超预期，而是强劲增长、利润上升和信贷指标改善的组合。这有助于缓解第一季度后出现的担忧，并增强了对 NU 商业模式的信心
$NU Holdings(NU.US) Nu Holdings 在第二季度财报后股价上涨，收入因客户参与度增加而超出预期，同时购买量超过共识，每位客户的平均收入继续上升。第二季度 GAAP 每股收益为 0.22 美元，高于分析师平均预期的 0.19 美元，较第一季度的 0.18 美元和去年第二季度的 0.13 美元有所增长。第二季度收入为 58.8 亿美元，高于 54.8 亿美元的共识水平，较上一季度的 53.2 亿美元和一年前的 37.7 亿美元有所增加。净利息收入为 36.9 亿美元，环比增长 9%，同比增长 65%。运营费用为 8.062 亿美元，较上一季度的 6.48 亿美元和去年第二季度的 5.481 亿美元有所上升。NuBank 在第二季度新增 400 万客户，全球客户总数达到 1.39 亿。其中包括巴西近 1.18 亿客户，墨西哥 1600 万客户，以及哥伦比亚超过 500 万客户。活跃客户月均收入从上一季度的 15.9 美元增加到 17.1 美元，去年同期为 12.5 美元。最初旨在以显著低于传统银行的成本服务客户的愿景，如今对 Nu 来说取得了很好的成果，因为他们继续在美洲南部增长并巩固其地位。 @Captain's Treasure
新消息：由吉姆·西蒙斯创立的文艺复兴科技公司刚刚公布了其 2026 年第二季度的 13F 文件
目前这是一个价值 726 亿美元、包含 3,140 个头寸的投资组合以下是发生的变化：主要买入（约）：• Meta $Meta(META.US): +9.95 亿美元• 英伟达 $英伟达(NVDA.US): +9.78 亿美元• 英特尔 $英特尔(INTC.US): +6.96 亿美元• Alphabet $谷歌-C(GOOG.US): +6.72 亿美元• CrowdStrike $CrowdStrike(CRWD.US): +5.72 亿美元• 亚马逊 $亚马逊(AMZN.US): +5.46 亿美元主要卖出（约）：• SanDisk $闪迪(SNDK.US): -4.97 亿美元• 美光 $美光科技(MU.US): -4.87 亿美元• 苹果 $苹果(AAPL.US): -3.22 亿美元• 林德 $Linde(LIN.US): -3.10 亿美元• Vertiv $Vertiv(VRT.US): -2.32 亿美元• Nu Holdings $NU Holdings(NU.US): -1.96 亿美元看起来他们正在将资金转向大型 AI 和网络安全股，同时削减内存/芯片供应链和工业类股票$Celsius控股(CELH.US) -16% 盘前，在公布 2 季度营收和调整后每股收益（均低于华尔街预期）后。CELH 未提供前瞻性指引。
- 营收 8.179 亿美元，同比增长 11%， vs 预估 8.726 亿美元- 调整后 EPS 36 美分，去年同期为 47 美分，vs 预估 41 美分- 北美营收 7.907 亿美元，同比增长 11%， vs 预估 8.473 亿美元- 国际营收 2720 万美元（原文$27.2N 疑为笔误），同比增长 9.7%， vs 预估 2530 万美元- 毛利率 48.1%，去年同期为 51.5%， vs 预估 48.6%- 调整后 EBITDA 1.842 亿美元， vs 预估 1.984 亿美元剔除 Rockstar 因素，有机销售额增长仅为 +2%，远低于华尔街预期的 +9%，因为 Celsius 品牌下滑（-12%）带来的负面影响超过了 Alani Nu 增长（+22%）的抵消作用。管理层提供的评论很少，未能表明短期内会有任何转机。“我们在第二季度实现了两位数营收增长，完成了 Rockstar 的整合，尽管大宗商品环境充满挑战，但仍将毛利率维持在接近第一季度的水平。”随着与$百事(PEP.US) 签署的全球销售$Celsius控股(CELH.US) 分销协议已过去 4 年，CELH 在便利店、加油站等渠道的分销增长可能有限。我认为$Doordash(DASH.US) 是比$Celsius控股(CELH.US) 更好的选择，前者长期营收增长率为 +20%，长期 EPS 增长率为 +25%，2026 年市盈率为 37 倍；而后者有机营收增长最高仅为 +5%，2026 年市盈率为 16 倍。$NU Holdings(NU.US) NU Holdings 报告收入同比增长 42%，截至 2026 年第一季度客户基数达到 1.35 亿，目前股价为 14.09 美元。与 22.74 美元的公允价值相比，该股票被低估了 38%，尽管其市盈率高于同行，表明如果情绪转变，估值可能会压缩。投资者应关注巴西的信用质量和汇率波动，因为这些因素可能会影响公司的增长叙事和股票表现。此外，我对 Nu 保持长期看涨态度。它们是一家增长最快的金融科技公司之一，运营成本低，同时继续增加收入和利润率。如果它们能够继续在南美扩大市场份额，我相信触及新高的潜力仍然存在。 @Captain's Treasure
$NU Holdings(NU.US) NU 继续巩固其作为拉丁美洲增长最快的数字银行之一的地位。尽管近期市场波动，该公司基本面依然稳固，得益于客户快速增长、盈利能力扩大以及持续投资人工智能驱动的银行服务。
🟢
- 预计第二季度收益将显示客户和收入持续增长。
- 拥有超过 1.3 亿客户，活跃用户货币化率上升。
- 已申请美国银行牌照，开辟了潜在的新增长市场。
- 在人工智能、基础设施和新金融产品方面大量投资。
- ESG 举措和更强的网络安全增强了长期竞争力。
强劲的收入增长、不断扩大的生态系统、人工智能投资和美国扩张的结合，提供了一个引人注目的长期故事。如果收益证实了持续的执行力，当前的疲软可能提供另一个积累仓位的机会，而不是追高。耐心和纪律性的头寸规模仍然很重要
$NU Holdings(NU.US) Nubank，拉美领先的数字金融机构，已同意收购 Banco Porto Real，为其在巴西的 1.15 亿多名客户提供更丰富的服务。此次收购尚待央行批准，符合监管要求，并将把 Banco Porto Real 的银行牌照整合到 Nubank 现有的业务中，不会增加资本或流动性压力。Nubank 旨在扩大市场份额，同时保持其对创新、以客户为中心的金融服务的承诺，此前已显著增加了数百万巴西人对银行解决方案的获取途径。自上次财报以来，Nu 的表现已有所恢复，目前股价在 13 美元左右徘徊。让我们看看即将到来的财报能否推动股价进一步上涨。 @Captain's Treasure
$NU Holdings(NU.US) Nu Mexico 已获得国家银行和证券委员会 (CNBV) 授权，可以开始作为银行运营。拥有超过 1500 万客户的 Nu 将成为该国最大的数字银行。这一授权巩固了 Nu 在该国建立的模式：简单、透明、创新、100% 数字化且以客户为中心。Nu 正在墨西哥建立一种新的金融服务交付方式，一种真正以人为中心的方式。墨西哥是 Nubank 的关键市场，这是其对墨西哥长期承诺的决定性一步，预计到 2030 年总投资额将达到 42 亿美元。 @Captain's Treasure
$NU Holdings(NU.US) 根据最近的一份 NPS Prism 报告，Nubank 已成为巴西领先的主要金融机构，约 30% 的人口依赖其服务来管理工资和支付。该公司在提高金融包容性方面发挥着至关重要的作用，尤其是在实体分行稀缺的 “银行荒漠” 地区，为近 3150 万巴西人提供银行服务。Nubank 的影响力延伸至 GDP 较低的地区，对信贷可用性做出了重大贡献，并使消费者节省了 1347 亿雷亚尔的费用和收费，展现了其对金融可及性的变革性影响。Nubank 进入美国市场将非常有竞争力，但我相信其低成本运营可以带来更多利润。@Bridge Buzz SG
$NU Holdings(NU.US) Needham 分析师 Kyle Peterson 开始覆盖 NU 控股公司，给予买入评级和 17 美元的目标价。报告强调了这家数字银行在拉丁美洲的强势地位，服务超过 1.35 亿客户，以及其计划在 12 个月内进行的美国扩张，这可能会释放巨大价值。NU 的 “低门槛并增长” 战略瞄准无银行账户人群，通过利息和费用推动客户快速获取和收入增长。NU 通过数字银行节省了大量成本，同时在南美仍提供出色的客户服务——这是他们能否在美国复制成功的关键看点。@Bridge Buzz SG
$NU Holdings(NU.US) Nubank 在公布两个新的 AI 驱动金融模型——NuFormer 和 AI Private Banking 后，正获得投资者的关注。NuFormer 作为一个 AI 驱动的金融助手，用于管理信贷和支出，在支持长期收入增长的同时促进金融包容性。该模型目前正在 Nubank 巴西的主要信贷业务中使用，并计划扩展到个人贷款及其他市场，包括墨西哥和哥伦比亚。该股在过去两个月里一直在 11 美元到 13 美元之间交易，阻力位被密切关注在 13 美元。如果它能够突破这个数字，我相信该股可以尝试回升至其 52 周高点。@Bridge Buzz SG
$Celsius控股(CELH.US) | 伯恩斯坦法国兴业集团重申对 Celsius Holdings 的跑赢大市评级，维持目标价 44 美元
分析师认为，Alani Nu 品牌的力量以及未被充分认识的利润率扩张潜力，抵消了 Celsius 主品牌市场份额的损失。📢 最新消息：$Nu Holdings Ltd.(NU.US)：宣布 10 亿美元股份回购计划
斯蒂芬·曼德尔 - 孤松资本
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$NU Holdings(NU.US) NU 控股公司报告第一季度营收创下 50 亿美元纪录，净利润创下 8.71 亿美元纪录，客户增长和每客户平均收入（ARPAC）的扩张持续推动盈利能力。该公司表示其客户基础已超过 1.35 亿，其中巴西 1.15 亿，墨西哥 1500 万，而月活跃度保持在 83% 的强劲水平。此外，NU 宣布将围绕银行业重建人工智能，以美国客户基础作为试验目标群体。然而，鉴于金融科技行业目前如此疲软，这份财报对华尔街来说还不够好。尽管如此，我相信 NU 目前被低估，远低于分析师的目标价，因此将增持一些股份。@Bridge Buzz SG
应用材料公司第二季度财报直播：2026 年第二季度业绩、电话会议与市场反应 + NU、FIG 与 DLO
【第四周 - 在 Celsius 开立新仓位】
Celsius 从其历史高点下跌超过 50%，同时继续主导能量饮料行业。去年四月收购的能量饮料制造商 Alani Nu 推动了 Celsius 的整体增长，其模拟收入跃升 60%，达到 3.68 亿美元。该公司最近收购的 Rockstar 品牌（另一条能量饮料产品线）也带来了 6700 万美元的销售额。与此同时，旗舰品牌 Celsius 的收入恢复增长，上涨了 6%。总体而言，公司销售额激增 138%，达到 7.826 亿美元。同时，零售额增长了 29.8%。Celsius 品牌零售额增长了 6%，而 Alani Nu 零售额翻了一番。然而，投资者因毛利率受压以及增长放缓而感到担忧。这导致股价走低，目前其交易价格仅约为盈利预期的 21 倍，对于开立新仓位而言颇具吸引力。现在，随着股价开始复苏，一切都需要耐心。@Bridge Buzz SG
$Celsius Holdings, Inc.(CELH.US) 今日上涨 6%，得益于优于预期的第一季度财报，这主要是由近期收购的 Alani Nu（针对女性）和 Rockstar（针对男性）带来的分销增长所驱动。2027 年的营收和每股收益预期似乎正在转为正面，而且相对于长期远期增长预期（营收 +8%，EBITDA+10%，每股收益 +15%），该股的远期市盈率（20 倍）和企业价值倍数（14 倍）从未如此便宜。
【第二周】回顾我的金融科技股
#我的投资组合健康检查
我持有两只金融科技股已经有一段时间了，Sofi 和 NU。我们先聊聊前者。自从它从 20 多美元的高点下跌到现在的价格以来，我一直在逢低加仓。它们一个季度接一个季度地达到并略微超出预期，但股价总是在之后遭受重创。对 Sofi 来说，似乎 “好但不足以让华尔街兴奋” 是它的主题。另一方面，NU 是那个缓慢而稳健的伙伴。它的波动性较小，不会疯狂下跌。当然，这也意味着当它上涨时，可能会一飞冲天。目前两只持仓都还在亏损，但我仍打算长期持有。基本面目前仍然稳固，我会继续观察。 @Bridge Buzz SG
