1.5 倍做空英伟达 ETF - Tradr（NVDS.US）股票论坛、讨论与社区帖子

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Captain's Watch9 小时前

置顶☕️ [任务币抽奖] 每日市场谈 — 新加坡迎来国庆日，海峡时报指数延续涨势

新加坡市场今日因国庆日（补假）休市，但周五留下了 plenty 的话题：$富时新加坡海峡时报指数(STI.SG) 录得连续第 9 周上涨，$星展集团控股(D05.SG) 延续...

新加坡国庆日快乐！你在哪里庆祝？

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Hardik Shah1 小时前

📊 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐒𝐓𝐎𝐑 𝐍𝐎𝐓𝐄: 坎托尔表示半导体抛售 “过度”，重申对人工智能的看涨观点

$美光科技(MU.US) $闪迪(SNDK.US) $西部数据(WDC.US) $希捷科技(STX.US) $英伟达(NVDA.US) $博通(AVGO.US) $AMD(AMD.US) $阿斯麦(ASML.US) $应用材料(AMAT.US) $泛林集团(LRCX.US) $科磊(KLAC.US) $泰瑞达(TER.US) $Lumentum控股(LITE.US) $Coreweave(CRWV.US) $超微电脑(SMCI.US), $Coherent Corp.(COHR.US) $Cerebras(CBRS.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 坎托尔表示，最近的半导体抛售是𝗼𝘃𝗲𝗿𝗱𝗼𝗻𝗲（过度）。

➤ 𝗦𝗢𝗫从峰值到谷值下跌了约𝟯𝟬%，而标普 500 仅下跌了𝟯%。

➤ 半导体股票反弹，𝗦𝗢𝗫本周上涨𝟭𝟮%。

➤ 该公司建议积极加仓半导体股票。

➤ 坎托尔认为𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲 buildout（人工智能基础设施建设）具有持久性和长期性。

➤ 首选板块是𝗠𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆/𝗦𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲（存储），其次是计算和半导体资本设备。

➤ 首选存储股是𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝗻 (MU) 和𝗦𝗮𝗻𝗗𝗶𝘀𝗸 (SNDK)。

➤ 首选的人工智能计算标的为𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔、𝗕𝗿𝗼𝗮𝗱𝗰𝗼𝗺和𝗔𝗠𝗗。

➤ 关键 upcoming catalysts（催化剂）包括𝗔𝗠𝗔𝗧 earnings（财报）和𝗦𝗮𝗻𝗗𝗶𝘀𝗸 Investor Day（投资者日）。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 在大幅回调后，显示出对人工智能和半导体股票情绪的改善。

➤ 凸显了对长期人工智能基础设施支出的持续信心。

➤ 确定了分析师认为具有最强复苏潜力的板块和公司。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:

𝗖𝗮𝗻𝘁𝗼𝗿:

"在过去 5 周多的时间里经历了巨大的回撤（SOX 从峰值到谷值下跌约 30%，而标普 500 下跌 3%），半导体股票终于获得了买盘（SOX 本周上涨 12%，而标普 500 上涨 3%）。鉴于我们认为今天的人工智能基础设施建设是持久且长期的，尽管也认识到从此刻起的变化率也很重要，且数据点不再统一向好，因此我们会积极加仓。选择性将变得至关重要。但是，考虑到中小盘半导体设备股下跌 32%，存储股下跌 27%，模拟芯片股下跌 25%，大盘半导体设备股下跌 24%，我们认为此次抛售过度。我们的偏好排序仍然是存储/存储，然后是计算，最后是半导体设备。我们的首选股是存储领域的 MU 和 SNDK，存储领域的 WDC 和 STX，AI 计算领域的 NVDA、AVGO 和 AMD，以及半导体设备领域的 ASML、AMAT、LRCX、KLAC、TER、MKSI 和 ONTO。潜在催化剂：财报季继续，覆盖公司 CAMT 和 AMAT 将发布报告。SNDK 也在周四举办其投资者日。其他关键报告包括 LITE、CRWV、SMCI、COHR 和 CBRS。"

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dingdongbell

收益排行4 小时前

$英伟达(NVDA.US)

虽然英伟达在我的投资组合中仓位不重，但我仍然密切关注它，以此作为衡量市场的整体指标。

它就像那个发动机故障指示灯。如果它运转正常，那就说明情况良好，表明人工智能仍在强劲驱动市场稳步前行。

目前，它在财报发布前表现良好，市场也总体看起来平稳且呈上升趋势。

@Captain's Treasure

交易展示会：发帖展示赢奖励！

H

Heroic Lifesaver

资产规模

收益排行4 小时前

$英伟达(NVDA.US)

今天是周一，又到了英伟达的时间。上周我讨论英伟达时，它还在每日 200 日均线上方岌岌可危地徘徊。技术面一周之内变化真大。

现在一周过去了，英伟达优雅地停留在 224 美元，更接近历史最高价（ATH）。财报即将发布，整个科技界以及整体市场都将急切等待，看英伟达能否提供急需的信心，推动股价再创新高。

敬请期待！🤓

@Captain's Treasure

交易展示会：发帖展示赢奖励！

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dingdongbell

收益排行5 小时前

市场在经历一波强劲上涨后，于周末前进行了良好的盘整。如果我们继续看到浅幅回调，那么市场看起来有利于持续上涨。

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Captain's Watch

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Darkwinter6 小时前

CPI 和 PPI 是主要关键。其他都是噪音

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Captain's Watch

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longOnly

资产规模

收益排行8 小时前

soon sti 可能会失去其连胜纪录。没有什么是永远上涨的。AI 股票也是如此

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Captain's Watch

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Vt3

Go Beyond!

PLTR股东8 小时前

我今晚一直想着，在我们 Lion Roars🦁 之后，市场进入全盛休整期。市场以谨慎乐观的态度开盘，平衡着盈利动能和宏观风险。☕️

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Captain's Watch

☕️ [任务币抽奖] 每日市场谈 — 新加坡迎来国庆日，海峡时报指数延续涨势

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relf

ZETA股东

收益排行8 小时前

虽然创新高是好事，但必须在长期持有和因 FOMO（错失恐惧）而交易之间保持平衡。新加坡生日快乐！

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Captain's Watch

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Equity research8 小时前

瑞银：英伟达 Vera Rubin BOM

核心财务拆解（UBS BOM 分析）

> 超级芯片总成本：Vera Rubin 核心单元为 38,902 美元（1 个 Vera CPU + 2 个 Rubin GPU）。

> 内存份额占比：24,297 美元（62%）全部流向内存半导体（HBM4 和 SOCAMM2）。

> CPU 与 GPU 内存拆分：

SOCAMM2（Vera CPU）：19,355 美元（占总成本的 49.8%）——巨大的成本驱动因素。

HBM4（Rubin GPU）：4,943 美元（占总成本的 12.7%）。

> 内存成本主导地位：内存半导体约占 Vera Rubin 超级芯片总成本的 62%。在每单位 38,902 美元的总成本中，内存组件——具体为 HBM4 和 SOCAMM2——占 24,297 美元。

> 与前代产品对比：在前一代基于 Blackwell Ultra 的 GB300 中，内存占成本的 53%；而在 Vera Rubin 中这一比例跃升至 62%。虽然超级芯片的总成本较前代增加了约 2.1 倍，但专门归因于内存的成本上升了 2.5 倍。

> 基础设施规模：“Vera Rubin NVL72” 系统的规模巨大。单个服务器机架包含 74.7 TB 的 DRAM。为了直观理解，仅一个机架中的 LPDDR5X 容量就大约相当于 4,500 部高端智能手机的内存总和。

$英伟达(NVDA.US)

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JohnnyZ8 小时前

近期美日一系列芯片及 IT 行业的赌博式的产业重组和政策，导致稳定的中国和香港股市上涨📈

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Captain's Watch

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AI Gossip9 小时前

7 月台湾半导体出口同比增长 52.3% 至 263 亿美元，而在强劲的 AI 相关需求推动下，IT/通信产品出口增长 29.5% 至 313.7 亿美元；整体 7 月出口额增长 32.9% 至 753 亿美元，因通胀和中东长期战争影响，未达 40.7% 的预测预期。媒体报道称，官员表示全年出口额有望超过 27.5 万亿新台币（8500 亿美元）。进口额增长 37.4% 至 581.3 亿美元。半导体设备进口额增长 39% 至 13.1 亿美元。 $台积电(TSM.US) $英伟达(NVDA.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $亚马逊(AMZN.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

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Equity research11 小时前

Third Bridge 专家关于 CPO 的观点：

> 尽管炒作热烈，但预计大规模商业应用要到 2027 年下半年才会出现。传统可插拔光模块预计在整个 2026 年仍将是行业标准。

> CPO 可能会在 “规模扩展”（scale-out）网络（连接交换机、GPU 和 CPU）中率先得到采用，距离在 500 米以内。部署到 GPU 本身及 “规模升级”（scale-up）芯片级系统则是一项更难的工程挑战，可能要到 2030–2032 年才能看到广泛采用。

> 专家指出，训练工作负载（需要极高带宽）更适合 CPO，而推理工作负载是确定性的，传统可插拔模块仍能很好地支持。

> CPO 的主要障碍是维护。使用传统可插拔模块时，故障组件可以热替换。而在 CPO 中，光学子系统的故障可能需要更换整个电路板，导致成本显著增加和运营中断。

> 预计 Nvidia 和 Broadcom 将主导 CPO 市场，到 2028 年可能控制其中 70% 的份额。Nvidia 预计将通过其在 AI 基础设施领域的领先地位占据约 50% 的市场份额，而 Broadcom 可能通过持续扩大其部署范围获得约 20% 的份额。

> 大型云提供商（如 Google、Meta、AWS、Microsoft）对 CPO 持谨慎态度，因为它存在 “供应商锁定” 的风险。可插拔模块允许这些公司混合搭配来自不同供应商的组件，而 CPO 生态系统则更为受限。

> 通过对 Coherent 和 Lumentum 等光学组件公司的重大投资，Nvidia 正致力于控制整个 AI 价值链——从 GPU 和网络交换机到光模块本身。

> 专家预计，在整个 2026 年，可插拔光模块仍将是 Microsoft 和 Amazon 等云巨头的占主导地位解决方案。CPO 的采用预计将从 2027 年开始真正起步，到 2028 年渗透率将达到约 20% 至 30%。

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First Fellow12 小时前

$SpaceX(SPCX.US) 太空数据中心在理论上是可行的，但给出的时间表是不可能的。既然我们都有互联网和 GPT，我们应该先阅读和理解，然后再盲目相信他们在财报和新闻中说的话。

数学上根本说不通。目前轨道上大约有 14,500 颗活跃卫星，而人类历史上总共只有约 7,000 次发射。

部署一百万颗卫星的星座需要 16,666 次星舰发射。即使 SpaceX 将 2025 年创纪录的 165 次任务扩大十倍，仅部署就需要十年时间。Starlink 每年制造 4,000 颗卫星。即使增加十倍，也意味着需要 25 年的制造时间。

然后你会遇到热墙的问题。初创公司 Starcloud 向太空发送了一台 Nvidia H100，但其散热器太弱，无法以全功率运行。单台 H100 消耗 700 瓦电力，需要 1.4 平方米的散热器才能保持在 60 摄氏度。

要扩展规模，一个 40 千瓦的服务器机架需要 80 平方米的散热器。一个 100 兆瓦的设施需要 2,500 个那样的大型冷却翼。

在对下一个科技梦想注入资金之前，始终阅读实际的工程基本原理。这需要十到二十多年的工作，不可能在 2028 年或 2030 年实现。

G

gedebe

收益排行20 小时前

我不怪伊朗对特朗普持怀疑态度。2025 年 6 月 22 日，美国轰炸了伊朗的 3 个核设施；随后在 2026 年 2 月 28 日，伊朗又遭到以色列和美国的联合攻击。这两起事件发生时，美国正与伊朗进行谈判。美国和伊朗于 2026 年 6 月签署了一份停火谅解备忘录（MOU），但美国随即再次开火，并声称伊朗违反了停火协议。目前，伊朗更倾向于与阿曼谈判，因为阿曼让他们感到更值得信赖。自停火消息传出以来，油价持续下跌，从峰值约 126 美元/桶跌至 70 美元/桶。但随着伊朗表示正在与阿曼达成协议，且在美国 “表现良好” 之前不会开放霍尔木兹海峡，油价已回升至约 78 美元。不确定伊朗如何指望最不稳定的美国总统能做到这一点，这意味着油价将保持高位！$英伟达(NVDA.US)$奈飞(NFLX.US)

交易展示会：发帖展示赢奖励！

E

Equity research21 小时前

以下是花旗关于 DRAM/NAND 价格的研报。

目标价与估值调整

> 美光科技 (MU) 目标价：下调至 1,150 美元（此前为 1,400 美元），基于 8 倍市盈率倍数（此前为 10 倍）以及修订后的 2027 年每股收益，以反映混合内存同行业绩带来的较低市场倍数。

> 评级：维持买入。

DRAM & NAND 价格展望

> 增速放缓：预计未来四个季度 DRAM 和 NAND 价格上涨将逐季放缓，价格预计将在明年第二季度达到峰值。

> 修订后的价格假设：

DRAM 环比价格调整调整为 23%/9%/2%/0%，2027 年下半年较上半年下降 3%。

NAND 价格假设调整为 29%/7%/0%/-1%，2027 年下半年较上半年下降 5%。

2027/2028 财年每股收益预估下调 1%/2%。

利润率与合同

> 毛利率：预计将从目前 80% 中高位水平下降，并在明年稳定在 70% 中位水平，因为价格从高位回落。

> 长期协议 (LTA)：美光约有 40% 的 DRAM 比特锁定在 LTA 定价合同中。

关键风险与竞争

> 中国产能增加：中国制造商的竞争对这一论点构成最大风险：

长江存储 (YMTC)：计划明年在其现有 20 万片运营产能基础上增加 5 万至 6 万片晶圆投产，拥有不错的 NAND 技术，并旨在到 2030 年成为最大的 NAND 厂商。

长鑫存储 (CXMT)：计划明年增加 5 万至 35 万片 DRAM 产能，目前良率较低，目标是到 2030 年达到约 60 万片。

虽然美国限制直接销往美国，但欧洲和其他地区的数据中心销售可能会间接影响美光。

混合内存同行表现

> 三星：报告的内存销售额和营业利润高于共识，得益于第二季度强劲的 ASP 增长（DRAM 环比增长 40% 多，NAND 环比增长 60% 多）。三星将其计划产能的 60-70% 分配给 LTA，已与主要数据中心客户签署 5 份合同，并完成另外 5 份。

> SK 海力士：由于 HBM 敞口较高和产品轻微推迟，销售额和营业利润略低于共识。DRAM ASP 环比上涨 30%，NAND ASP 环比上涨 50% 多。签署了 10 份 LTA（通常为期 5 年），包括一份与英伟达的 5000 亿美元合同。

> 闪迪：因定价较为温和而错过了 9 月季度的营收指引，但获得了 8 份 NBM（多样化的数据中心和 OEM；加权平均期限为 4 年），分别覆盖其 2027/2028 财年 50%-66% 的比特。

$美光科技(MU.US) $DRAM $EWY $闪迪(SNDK.US) $SK海力士(SKHY.US)

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Equity research22 小时前

富邦证券：英伟达

芯片产量预测与调整

> Rubin Ultra 调整：在英伟达取消或推迟其 Kyber 机架和四计算芯粒 Rubin Ultra GPU 后，预计互连基板尺寸相比 Rubin 仅会有轻微增加。

> 互连基板估算：模型估计 Rubin 每片 CoWoS 晶圆有 12 个互连基板，Rubin Ultra 为 10 个。

> 总芯片产量：英伟达的总芯片产量预计将在 2027 年增至 1240 万颗，高于 2026 年的 820 万颗。

> 短期出货量修订：由于早期的热设计变更和生产推迟，Rubin 的短期出货量预测已下调至约 100 万颗。

> 2026 年总体产量：2026 年第三季度 Blackwell 的高产量使 2026 年 CoWoS 芯片产量预测基本保持不变。

> 供应链影响：Rubin 的生产延误对美元含量较高的供应商产生负面影响；例如，京元电子（KYEC）将其 2026 年全年指引从 40% 下调至 30% 多。

BOM 成本与定价估算

> HBM4 成本上涨：英伟达的 HBM 4 成本预计将升至每 GB 31–32 美元（高于 2026 年 HBM 3e 的每 GB 17–18 美元）。

> GPU 定价：假设英伟达在芯片上保持 75–80% 的毛利率（GM），Rubin GPU 的价格预计将飙升至 7.8–8 万美元。

> ASIC 及其他项目：其他 GPU 和定制 ASIC 项目的 HBM 成本预计将达到每 GB 35–36 美元，到 2027 年实际上将使 HBM 成本翻倍。

$英伟达(NVDA.US) $Meta(META.US) $微软(MSFT.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $亚马逊(AMZN.US)

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Dacai昨天 06:04

$英伟达(NVDA.US)日线图和周线图均显示出双底形态。周线 MA50 的 190.759 似乎是一个良好的支撑位。我认为它应该很快会上涨去测试 236，但这也要看美联储如何调整利率。疲软的 7 月就业报告表明降息的可能性更大，而在此之前，许多人曾预期会加息！市场就是这样动态变化，所以最好控制仓位大小，并坚持持有那些你不介意长期持有的股票。

E

Equity research昨天 17:26

广发证券：英伟达 NPO 预测

英伟达 NPO OE（运营环境/单位）

> 出货量：预计从 2027 年的 580 万片增长到 2028 年的 810 万片。

> 增长：代表同比增长 39%。

英伟达 TIA / Driver 财务数据

> ASP（平均售价）：两年间每 OE 保持 65 美元不变。

> TAM（总可寻址市场）：预计从 2027 年的 3.79 亿美元扩大到 2028 年的 5.27 亿美元。

> TAM 增长：实现同比 482% 的扩张。

市场背景与细分（2028 年亮点）

> NVL72 采用率：预计从 2027 年的 20% 增长到 2028 年的 30%（包含 16.2 万个 NPO NVSwitch 托盘/刀片）。

> NVL144 采用率：从 2027 年的 0% 上升到 2028 年的 15%（贡献 6.3 万个 NPO NVSwitch 托盘/刀片）。

> CSP（云服务提供商）规模扩展 NPO：显示出巨大的加速，TIA/Driver 的总市场 TAM 同比激增 482%，在 2028 年达到 25.6 亿美元。

$英伟达(NVDA.US)

N

NVIDIA_X前天 05:56

亚美尼亚和哈萨克斯坦正与 @FirebirdCloudAI 合作，利用 NVIDIA DSX 平台构建本土智能基础设施。

📽️ 听听 @JensenHuang 关于这一对独联体地区重要里程碑的讲话。

来源：NVIDIA_X

S

Serenity前天 01:26

我已经把华尔街针对 AI 概念股的所有看空策略都梳理了一遍：

让你最看好的机构/媒体插入以下任意一条标题：

1. < ______ [GPU、光模块、MLCC、内存...] 已成为注定崩盘的大宗商品>

2. < ______ [长江存储、长鑫存储、东山精密...] 来自中国的企业将 flooding 市场>

3. < ______ [美光、英伟达、...] 来自无法验证的渠道消息显示正面临问题>

4. < ______ [韩国综合指数、Sivers、...] 是一个泡沫，就像 ____ [2007, 2021] 年的崩盘一样>

5. <____ [1,2,3, ...] 今年意外加息>

6. < _____ [谷歌、英伟达、Deepseek ...] 的优化消除了对此的需求！>

然后做成新的头条新闻，就可以发布了！