甲骨文

大家觉得 AI

基金是要从这个板块转向电力能源板块，还是机器人领域……有什么建议吗？哪个板块可能会成为新的炒作热点？

尽管关于放缓 AI 发展的头条新闻引发了芯片板块的剧烈恐慌性抛售，但硬件基础设施的结构化需求依然非常强劲。网络安全股的飙升作为防御性策略合乎逻辑，但恐慌性抛售芯片股则忽视了自动化和企业采用的长期增长曲线

$甲骨文(ORCL.US)

背景：围绕先进模型开发速度的 AI 行业近期辩论日益激烈，使甲骨文面临市场重新审视。随着甲骨文积极扩展其云基础设施，并与 OpenAI 等 AI 客户保持紧密业务联系，市场担忧如果前沿 AI 实验室放缓模型研发或削减相关支出，可能会进一步影响云计算和 AI 算力的需求。甲骨文正从传统数据库软件公司转型为 AI 基础设施提供商，而 OpenAI 是这一转型过程中最关键的客户之一。双方关系越紧密，OpenAI 在融资、模型开发和算力支出方面的变化对甲骨文估值的影响就越显著。

我的交易：我一直关注其他股票，由于成本太高，已经很久没有碰甲骨文了。不过，我现在有兴趣降低平均持仓成本，等待甲骨文跌至 120 美元以上。

要点：甲骨文的长期计划仍然完好，随着其开始加速去债，结构看起来不错。然而，其与 OpenAI 的紧密联系可能是一把双刃剑；正如前几天 Sam Altman 呼吁减缓 AI 发展时，甲骨文股价随其裁员新闻一同下跌所示。@船长的宝藏

$甲骨文(ORCL.US)

背景：

昨天我观察了近期的回调后，开始建仓 ORCL。

引起我注意的是股价与业务动能之间的反差。甲骨文刚刚报告营收增长 30%，而其云基础设施业务增长了 121%。与此同时，市场显然对投入 AI 基础设施的资金规模及其对现金流的影响仍感到不安。

我的交易：

我决定先建立仓位，而不是试图猜测确切底部。对我来说，这笔交易与其说是为了捕捉快速反弹，不如说是为了观察甲骨文能否真正将其庞大的 AI 和云承诺转化为可持续的增长。

要点：

强劲的增长数据本身并不能消除执行风险。有时更有趣的交易机会出现在业务看起来强劲，但市场仍在质疑达到这一目标成本的时候。

关于放缓 AI 发展的讨论并非新鲜事。确实，必须以负责任的方式进行开发。但这并不会真正阻碍任何人。噪音很多，回调是入场的好机会。

人工智能的进步速度前所未有，也无人能及。人们担心我们会失去对这项技术的控制，并创造出可能对我们构成威胁的事物。这听起来可能像好莱坞过去拍过的电影中的熟悉情节，但我认为这是一个非常合理的担忧。我们的法律也不得不努力追赶。

随着中东爆发第二场战争，分析师预计今年将加息两次，而非最初预期的一次。几天后加息概率高达 90%，这可能会促使美联储自 2023 年以来首次上调利率。不过，如果特朗普对美联储施压导致其在不可避免的行动到来之前再次推迟加息，我也不会感到惊讶。

我认为今天的交易时段将是暴风雨前的宁静，因为大多数股票昨天已经进入了 “一片绿” 的状态。美联储周四凌晨的利率决定至关重要：虽然我相信大多数股价已经开始计入加息预期，但如果真的发生，要做好应对更多冲击的准备。

许多因素表明，如果市场加息并发生三重到期，市场很可能进一步下跌。然而，下周大盘是会先跌后反弹，还是因为处于负伽马翻转线之下而导致抛售压力加剧？不要急于行动，不要预测。如果市场节奏让你感到匆忙（包括我自己），不妨冷静旁观。

周三，明晚美联储会加息吗？美股市场也预期会加息吗？