甲骨文一倍做空 ETF

$甲骨文(ORCL.US)

背景：

昨天我观察了近期的回调后，开始建仓 ORCL。

引起我注意的是股价与业务动能之间的反差。甲骨文刚刚报告营收增长 30%，而其云基础设施业务增长了 121%。与此同时，市场显然对投入 AI 基础设施的资金规模及其对现金流的影响仍感到不安。

我的交易：

我决定先建立仓位，而不是试图猜测确切底部。对我来说，这笔交易与其说是为了捕捉快速反弹，不如说是为了观察甲骨文能否真正将其庞大的 AI 和云承诺转化为可持续的增长。

要点：

强劲的增长数据本身并不能消除执行风险。有时更有趣的交易机会出现在业务看起来强劲，但市场仍在质疑达到这一目标成本的时候。

关于放缓 AI 发展的讨论并非新鲜事。确实，必须以负责任的方式进行开发。但这并不会真正阻碍任何人。噪音很多，回调是入场的好机会。

人工智能的进步速度前所未有，也无人能及。人们担心我们会失去对这项技术的控制，并创造出可能对我们构成威胁的事物。这听起来可能像好莱坞过去拍过的电影中的熟悉情节，但我认为这是一个非常合理的担忧。我们的法律也不得不努力追赶。

随着中东爆发第二场战争，分析师预计今年将加息两次，而非最初预期的一次。几天后加息概率高达 90%，这可能会促使美联储自 2023 年以来首次上调利率。不过，如果特朗普对美联储施压导致其在不可避免的行动到来之前再次推迟加息，我也不会感到惊讶。

我认为今天的交易时段将是暴风雨前的宁静，因为大多数股票昨天已经进入了 “一片绿” 的状态。美联储周四凌晨的利率决定至关重要：虽然我相信大多数股价已经开始计入加息预期，但如果真的发生，要做好应对更多冲击的准备。

许多因素表明，如果市场加息并发生三重到期，市场很可能进一步下跌。然而，下周大盘是会先跌后反弹，还是因为处于负伽马翻转线之下而导致抛售压力加剧？不要急于行动，不要预测。如果市场节奏让你感到匆忙（包括我自己），不妨冷静旁观。

周三，明晚美联储会加息吗？美股市场也预期会加息吗？

本周将迎来 FOMC 和 BOJ 会议的重头戏

如果你觉得今年早些时候的市场动荡已经很剧烈，那么这次超级央行周可能会引发更猛烈的抛售。

跨境日元借贷——套利交易的终极引擎——已膨胀至惊人的 360 万亿日元（或 2.35 万亿美元）。全球宏观交易员利用这笔极其廉价的债务，为全球风险更高、收益更高的资产提供资金，尤其是科技巨头。

市场普遍预计日本银行将于周五激进地将政策利率上调至 1.25%。这标志着半个世纪以来最快的紧缩序列。日本近乎免费资金的时代已经结束。

系好安全带。本周的旅程将会颠簸不平。

关于 AI 的所有故事和恐惧可能只是噪音。鉴于中国并未放缓，美国也不会减速。2026 年加息 1-2 次？如果有回调且短期内进一步下跌，或许是个买入机会。

当 CEO 们乞求 AI 发展慢一点，而总统在电视上称其为骗局时，你就得到了混乱。市场厌恶不确定性。芯片股暴跌证明了投资者担心监管、关税或 AI 热潮突然中断。