TSLA 周收益 ETF - Roundhill

今天股市发生了很多事情。

以下是完整回顾：

1. Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 和 Armada 宣布合作，在美国及盟国制造的模块化数据中心基础设施上提供主权 AI。根据协议，Palantir 任命 Armada 为其首个认证模块化数据中心合作伙伴，将 Palantir 的主权 AI 操作系统与 Armada 的 Galleon 模块化数据中心、Armada Platform 以及 Sovereign AI Grid 相结合。该联合方案允许企业和政府在自有且可控的基础设施上部署开源权重 AI 模型，能够在保持计算、数据和硬件完全处于自身安全边界内的同时，对专有数据进行模型微调。两家公司表示，模块化方法可以在几个月内而非几年内上线新的 AI 算力，以满足对主权 AI 基础设施日益增长的需求。

2. Nebius $Nebius(NBIS.US) 以 undisclosed amount（未披露金额）收购了 AI 推理优化初创公司 Inferize。Inferize 的技术旨在减少模型 “冷启动” 时间，缩短 GPU 在模型加载和新推理能力上线期间的空闲时间。Nebius 计划将该技术和团队整合到其 Token Factory 推理平台中，以提高 GPU 利用率、降低推理成本，并使用相同的基础设施服务更多的 AI 工作负载。

3. NVIDIA $英伟达(NVDA.US) 和 SoftBank 均已完成了各自对 OpenAI 最新融资轮次 300 亿美元承诺中的最后一笔 100 亿美元出资。此次融资承诺总额达 1220 亿美元，估值为 8520 亿美元，其中包括亚马逊 500 亿美元的投资。SoftBank 对 OpenAI 的总投资额现已达到约 646 亿美元，使其拥有约 13% 的股权。据 The Information 报道，OpenAI 已经瞄准了下一轮 300 亿美元的融资，估值约为 1.4 万亿美元。

4. Netflix $奈飞(NFLX.US) 联席 CEO Ted Sarandos 表示，该公司 “没有像我期望的那样快速增长”，同时指出 Netflix 的一些战略决策有意给订阅用户增长带来阻力。他还透露，直播节目约占 Netflix 200 亿美元年度内容预算的 5%，但仅占总观看量的 1% 左右，突显了公司在平衡长期战略投资与整体参与度方面的持续努力。

5. Nike $耐克(NKE.US) 公布了 2027 财年第一季度的业绩，每股收益 (EPS) 为 0.48 美元，高于预期的 0.43 美元；而营收不及预期，为 112.1 亿美元，低于预期的 113.2 亿美元，同比下降 4%。毛利率好于预期，达到 42.8%，这得益于仓储和物流成本的降低，但在 NIKE Direct (-8% YoY)、Digital (-13% YoY) 和大中华区 (-22% YoY) 的疲软态势依然存在。最大的失望在于指引，Nike 预计 2027 财年收入将出现高个位数百分比的下降，调整后 EPS 为 1.15–1.35 美元，远低于市场共识的 1.65–1.67 美元。管理层表示，其在运动服饰、Jordan Brand 和大中华区仍面临挑战，同时正在推行新的 Pace 运营模式以加速其长期转型。

6. 据路透社审阅 Anthropic 的 IPO 招股书显示，Broadcom $博通(AVGO.US) 同意向 Anthropic 提供高达 420 亿美元的融资，用于支持其 AI 基础设施扩张。该融资额度可覆盖 Anthropic 1252 亿美元五年 TPU 算力承诺的大约三分之一，且债务可能转换为 Anthropic 股权。Anthropic 预计将成为 Broadcom 在 2027 年最大的算力客户。文件指出，Broadcom 作为硬件供应商和融资合作伙伴的双重角色可能会在定价和算力获取方面产生潜在的利益冲突。

7. 据 Business Insider 审阅的内部规划文件显示，Amazon $亚马逊(AMZN.US) 计划将其自营配送网络从目前的约 23,700 个美国邮政编码区域扩展到 2029 年的约 39,400 个。这一扩展将使 Amazon 能够覆盖大约 95% 的美国邮政编码区域和 99.9% 的客户订单需求。该计划包括在 2027 年至 2029 年间建设 165 个新的配送站，并通过其 Hub Delivery 农村网络增加约 4,500 个邮政编码区域。据报道，该举措始于 Project Aurelian，这是一个在与美国邮政服务谈判不确定时制定的应急计划，尽管 Amazon 表示这些预测仍是初步的，可能会发生变化。

8. 今日按交易合约数排名的前十大最活跃期权分别是：$英伟达(NVDA.US) 260 万份合约，$美光科技(MU.US) 150 万份合约，$特斯拉(TSLA.US) 130 万份合约，$苹果(AAPL.US) 110 万份合约，$SpaceX(SPCX.US) 78.6 万份合约，$亚马逊(AMZN.US) 64 万份合约，$谷歌-A(GOOGL.US) 63.7 万份合约，$英特尔(INTC.US) 58.2 万份合约，$耐克(NKE.US) 56.1 万份合约，以及 $微软(MSFT.US) 44.7 万份合约。

9. 据《金融时报》报道，Oracle $甲骨文(ORCL.US) 已与腾讯签署了一份为期 5 年、价值 70 亿美元的 AI 算力协议。根据该协议，Oracle 将在其东南亚数据中心提供约 10 万个先进 AI 芯片的使用权限，合同价值的约 30% 将预付。腾讯计划利用这些算力来训练 AI 模型并扩大其代理式 AI 产品组合，随着该公司加速 AI 基础设施支出，这笔投资已经影响了腾讯的财务状况，第二季度基础设施资本支出同比激增 176% 至 79 亿美元，自由现金流转为负值 -20 亿美元，这是十多年来首次。

10. 与 AI 相关的公司继续主导资本市场，目前占标普 500 指数总市值的约 40%。在新兴市场，仅有 3 家半导体公司就占据了 MSCI 新兴市场指数的 28%，而截至 2026 年，与 AI 相关的发行人在所有投资级债券发行中占比已达 49%。这种集中度在私募市场中更为明显，今年至今风险投资基金中有 87% 流向了 AI 公司。相比之下，在 1999 年互联网泡沫时期，互联网公司获得的风险投资不到 40%，凸显了当前流入 AI 领域的投资前所未有的集中程度。

11. 自 1928 年以来，在美国中期选举年份，标普 500 指数在 10 月上半月平均上涨 2.1%，成为第四季度表现最强的半个月。在此期间，正收益出现的概率为 71%，是第四季度任何半个月中胜率第三高的。这种季节性强势紧随历史上疲软的 9 月下半月之后，后者平均下跌 1.1%。动能在该季度后期往往也保持正值，10 月下半月平均上涨 0.3%，11 月上半月平均回报率为 1.7%，正收益胜率为 79%。

12. 债券 ETF 在过去 5 个交易日吸引了 230 亿美元的净流入，尽管仅占 ETF 总资产的约 15%，却占据了所有 ETF 净流入的 62%。固定收益基金在此期间也是被购买最多的 8 只 ETF 中的 6 只，投资者将资金分配到现金、市政债、高收益债、国债和 $TLT 等资产。广泛的需求表明，随着收益率保持在多年高位且各类资产波动持续，投资者正越来越多地在债券市场进行布局。

华尔街是地球上最伟大的表演。

来源: amit

特斯拉交付数据将于明早公布：电动汽车的 “严冬” 正在消融

• 对于 9 月季度，华尔街预期为 46.1 万辆，同比下降 7%。

• 我预计为 49.7 万辆，这将实现同比持平。

• 华尔街之所以预期下滑，是因为去年 9 月美国电动汽车税收抵免政策到期带来的高基数效应。

• 近期更广泛的电动汽车评论已转向谨慎，通用汽车（GM）电动汽车销量同比下降约 70%。

• 我认为情况恰恰相反，我们正走出始于三年前的 “电动车严冬”。基于汽油价格持续高位以及 FSD（完全自动驾驶能力）逐渐被证实是真正实力的说法在传播，特斯拉的需求比预期更强。

• 美国延长交货期指向需求强劲。我估计约 40% 的交付量来自美国。自去年秋天以来，Model Y 和 Model 3 的交货时间几乎翻倍，从大约 5-6 周增加到约 10 周。这是所有配置的平均值。$特斯拉(TSLA.US)

来源：Gene Munster