$英特尔(INTC.US)火线速读：公司更换 CEO 后，在本季度再次调整了财报披露口径，网络及边缘业务不单独披露。而英特尔自有产品业务分为客户端计算和数据中心及 AI 两大项。

公司本季度财报数据还不错，收入端接近此前指引上限，公司毛利率端超指引 3pct 左右，主要受数据中心及 AI 业务毛利率提升的带动。

具体业务来看，公司将业务结构主要调整成客户端计算和数据中心及 AI 两大块，这两项也是公司最主要的收入来源。而在公司当前季度营收 126.7 亿美元中，英特尔自有产品贡献了 117.5 亿美元，因而公司当前对外代工仍是相当少的。

虽然本季度数据还不错，但公司给出的下季度指引仍然疲软。公司下季度营收指引为 112-124 亿美元（同比下滑 3.4%-12.7%），毛利率为 34.3% 左右（同比下滑 1.1pct）。结合指引来看，公司下季度整体表现仍是低迷的。

整体来看，公司更换 CEO 后，不仅对业务及团队进行调整，还明确了未来将聚焦于客户端业务、数据中心及 AI 和 18A 制程研发生产。其中客户端业务是巩固传统优势领域，数据中心及 AI 和 18A 是挖掘公司发展的潜力。而当前公司重心在内部业务的调整阶段，业绩面在短期难见好转的迹象。