台积电二月营收环比回落；阿里 Qwen 管理调整落定｜今日重要消息回顾

0310 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、当地时间 3 月 9 日，特朗普称美国对伊朗军事行动将 “很快结束”，但不会在本周结束，并表示将放松部分石油相关制裁以平抑油价，同时威胁若伊朗封锁海峡将实施更强打击。短期安抚能源与金融市场，压制油价冲高预期。短期内起到了安抚能源与金融市场的作用，抑制了油价冲高的预期。然而，由于冲突仍在持续，且伊朗作出强硬回应，地缘政治风险尚未消除，油价与全球风险资产的波动可能会反复出现，密切关注后续军事行动以及海峡通航状况。

🐬 个股

1、$台积电(TSM.US)

台积电 2 月销售额 3176.57 亿新台币，同比增长 22.2%，环比回落。1-2 月累计营收同比近三成增长，AI 芯片需求持续支撑业绩。同比高增验证 AI 算力景气度，环比下滑属季节性正常波动。业绩持续走强，反映先进制程与 AI 芯片订单饱满，利好半导体产业链，也为英伟达等 AI 厂商产能提供支撑。

2、$英伟达(NVDA.US)

英伟达计划推出 NemoClaw AI 智能体开源平台，对标 OpenClaw，兼容多硬件，支持企业快速部署自主执行任务的 AI 智能体，预计 GTC 大会前后发布。巨头入场加速 AI Agent 生态普及，进一步点燃 “Claw 系” 热度，拉动算力需求。

3、$阿里巴巴-W(09988.HK)

Qwen 管理调整确定，阿里云 CTO 周靖人代管千问模型一号位；刘大一恒负责预训练，同时接管后训练与 Coding 团队，强化研发统筹。短期缓解人事波动影响，长期看能否提速迭代、保持开源竞争力。

4、海豚君关注财报及电话会纪要

宁德时代：《宁王：产能拉满！AI 基建时代霸气归来》、《宁王（4Q25 纪要）：对 2026 年的单位净利稳定持乐观态度》

今晚蔚来公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

🐬 领涨板块

沪深：通信设备、电子元件、厨房用具；

港股：系统软件、IT 咨询、通信设备；

美股：重型电气设备、半导体材料与设备、煤炭与消耗性燃料。

🐬 明日关注

1、甲骨文公布财报。

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