小米 MiMo 大模型 4 弹连发；台积电暂缓 ASML 最新光刻设备｜今日重要消息回顾

0423 ｜海豚君重点关注：

🐬 个股

1、$小米集团-W(01810.HK)

小米深夜发布 MiMo-V2.5 系列，含 4 款新模型：旗舰推理 V2.5、全模态 Agent V2.5-Pro 开启公测并将开源；V2.5-TTS 与 V2.5-ASR 后续上线。全系聚焦智能体场景，Token 效率显著优化，V2.5-Pro 性能对标 GPT-5.4 等国际顶尖模型。AI 迭代提速，4 款模型覆盖推理、多模态、语音全链条，开源策略助力生态扩张；性能与成本优势突出，强化 “手机 ×AI× 汽车” 协同，快速拉近与国际头部差距，提升国产大模型竞争力。

2、$台积电(TSM.US) $阿斯麦(ASML.US)

台积电联席副 COO 称，因单价超 3.5 亿欧元、成本过高，公司 2029 年前不将阿斯麦 High-NA EUV 用于量产，仅少量采购用于研发；台积电作为阿斯麦最大客户，该表态致其股价短时下跌 2%。此举延缓阿斯麦高端设备商业化节奏，利好台积电资本开支优化，也凸显先进制程竞争中 “性价比优先” 的行业新趋势。

3、$地平线机器人-W(09660.HK)

地平线推出中国首款舱驾融合整车智能体芯片星空系列，含 5nm 工艺、650TOPS 算力的 6P 与 500TOPS 算力的 6H；单芯片整合智驾、座舱等四域，较传统双芯方案降本 1500-4000 元，适配整车智能体 OS。

4、$微软(MSFT.US)

微软宣布正式加入由人工智能公司 Anthropic 发起的 “玻璃翼计划”（Project Glasswing），成为核心合作伙伴，将接入 Anthropic 顶尖大模型 Mythos，用于 Azure 与 Windows 系统漏洞检测修复；该计划汇聚亚马逊、谷歌等 12 家科技巨头，聚焦 AI 驱动的网络安全防御。深化微软与 Anthropic 合作协同，强化 AI 安全布局，提升 Azure 安全能力，同时推动行业建立 AI 安全标准，长期利好 AI 商业化合规稳健推进。

5、$英特尔(INTC.US)

特斯拉 Terafab 项目将采用英特尔 14A 工艺生产芯片，成为该技术首个重要客户。标志特斯拉芯片供应链走向多元化，降低对单一厂商依赖；英特尔则获得关键客户背书，助力先进工艺验证与代工业务突围，但量产进度与良率仍存在不确定性。

6、$露露乐蒙(LULU.US)

Lululemon 宣布任命耐克前高管奥尼尔为新任 CEO，其拥有丰富的全球品牌运营与产品管理经验。此次换帅旨在终结品牌增长乏力与内部分歧，奥尼尔的全球化运营与 DTC 直营经验，契合 Lululemon 提振业绩、修复品牌调性的需求；但品牌 “去小众化” 争议仍在，且面临激进投资者与创始人博弈，新 CEO 需平衡增长与品牌独特性，改革成效待观察。

7、海豚君关注财报及电话会

特斯拉：《特斯拉：造车罕见回血，AI 宏图又跳票》、《特斯拉（1Q26 纪要）：豪赌 250 亿，AI 何时变现？》

新东方：《留学碰壁、素培获利，新东方又 “稳” 住了》、《新东方（纪要）：营销费用优化是未来利润率提升的另一新动力》

今晚歌尔公布财报。

🐬 领涨板块

沪深：计算机和电子产品零售商、分销商、药品零售商；

港股：办公服务及用品、数据处理和外包服务、能源设备与服务；

美股：重型电气设备、煤炭和消耗性燃料、白银。

🐬 明日关注

1、Intel、茅台公布财报。

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