小鹏 MONA L03 定档 7/2 首发；昆仑芯传 IPO 喊价 500 亿美元反超百度｜今日重要消息回顾

0629 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、据美官员披露，美伊同意暂停互相袭击，双方将于 6/30 在卡塔尔多哈重启谈判，焦点从伊朗核问题转为霍尔木兹海峡通航。原定瑞士场次因局势升级改址。近期海峡商船遇袭曾推升油价与通胀预期，本次暂缓互袭短期缓和地缘溢价，利好全球成长股。但核问题、中东驻军等深层矛盾未解，停火脆弱性强。若多哈会谈达成通航共识，能源板块继续承压，消费与科技估值修复延续；若破裂，油价再冲高风险仍存。

🐬 个股

1、$蔚来-SW(09866.HK)

蔚来 ES8 大五座版 6 月 28 日开启预订，7 月 9 日正式上市，取消第三排重构座舱，搭载全域 900V 高压平台，CLTC 续航 655km。现款六/七座版整车 40.68 万起，大五座因物料降本，业内预判整车起售约 38.8 万、BaaS 约 27.88 万，下沉覆盖更广客群，填补 40 万级纯电旗舰大五座空白。新车是蔚来下半年冲量主力，预期订单增量可观，支撑整车营收与毛利率；丰富产品矩阵对冲价格内卷，对港股高端纯电板块情绪有催化，验证 40 万 + 纯电市场韧性。

2、$网易(09999.HK)

网易公告 6 月 30 日完成港股双重主要上市切换，简称移除 “S” 标识，公司主动提前结束宽限期。2025 财年超 55% 全球总成交量（金额口径）在港股完成，触发港交所转换规则。双重主要上市脱离美股上市绑定，降低中概跨境监管风险，拓宽南向资金配置渠道，对港股流动性影响偏正面。

4、$百度-SW(09888.HK)

百度旗下昆仑芯拟赴港 IPO，目标估值约 500 亿美元，已同步推进科创板辅导，形成 A+H 布局。较此前仅保密递表的旧闻，本次增量明确：机构认购被要求配套采购 3-7 倍芯片、腾讯已成外部客户、外部商业化规模已超内部供给。500 亿估值较百度母公司当前约 358 亿美元市值高出近 40%，反映资金对国产算力替代的溢价。但需注意字节接近人士已回应"暂无合作意向"，客户拓展兑现度待观察。分拆上市拓宽研发资金、重估百度资产价值，催化港股 AI 芯片板块。

5、$小鹏集团-W(09868.HK)

小鹏官宣 MONA 系列首款 SUV——L03 将于 7 月 2 日 19 点北京首发，7 月 1 日全国门店展车到店，提供纯电 + 超级增程双动力，紧凑型定位、何小鹏称"不超 30 万但开发标准对标 30 万级"，主攻年轻大众市场，兼顾国内与欧洲出海。纯电版 183kW+ 中创新航铁锂，增程版 1.5L+37.2kWh 电池。L03 补齐 MONA 入门矩阵，对冲行业低价内卷，有望打开销量增量、改善单车盈利；完善小鹏全球化产品布局，催化港股新势力板块情绪，为下半年交付提供支撑。

🐬 领涨板块

沪深：水和软饮料、生物技术、生命科学工具与服务；

港股：保险经纪公司、交易及支付服务、IT 咨询；

美股：医疗信息服务、轮胎和橡胶、房地产经营公司。

🐬 明日关注

中国 6 月官方制造业 PMI；
美国 5 月 JOLTs 职位空缺 (万人)

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