Ginger

$甲骨文(ORCL.US)獲利盤集中兑現形成拋壓。若股價回落並完成缺口回補，將會是一個加倉或者低吸的好機會。

一款專注於內存領域的純淨型 ETF

1. $美光科技(MU.US)- 24.63%

2. Samsung - 24.11%

3. SK Hynix - 23.08%

4. $閃迪(SNDK.US)- 4.9%

5. Kioxia - 4.86%

6. $西部數據(WDC.US)- 4.77%

7.$希捷科技(STX.US)- 4.73%

7. Nanya - 3.89%

8. Winbond - 2.4%

下週可以拋了 ewy 轉投 DRAM

$Planet Labs(PL.US)公司在週末宣佈要贖回所有公眾認股權證，也就是説，把市場上流通的這些權證統一收回。現在持有權證的人，可以在 4 月底之前選擇行權，把它們換成股票。

短期來看，這個操作會對股價產生壓力。因為一部分人可能會選擇行權後賣出股票，或者直接套現離場，導致市場上賣盤增加，股價容易被壓着走。

但從更長的角度看，這其實是偏利好的動作。公司通過這次贖回，相當於拿到一筆不需要償還的資金，同時把資本結構理順了，過去這些可能隨時帶來拋壓的權證也被徹底清理掉。

等到 4 月底這個時間點過去，這波因為權證帶來的賣壓基本釋放完，公司手裏資金更充足，股價上方的 “歷史包袱” 也沒了，整體會更輕鬆。

所以可以理解為：

現在到 4 月底，更多是一個短期承壓、但可能提供 “折價買入機會” 的階段。

$應用光電公司(AAOI.US)公司披露，一家頭部超大規模雲廠商已下達約 5300 萬美元的 800G 單模光收發器訂單，主要用於 AI 數據中心網絡升級。該訂單預計將於 2026 年第二季度開始交付，並在第三季度中期完成，最終仍取決於客户那邊的認證進度。CEO Thompson Lin 表示 800G 解決方案能夠在 AI 算力需求快速擴張的背景下，有效提升網絡帶寬、降低功耗，並緩解數據中心內部的傳輸瓶頸。

值得注意的是，這筆訂單緊隨此前同一客户下達的約 2 億美元 1.6T 光模塊訂單之後，顯示出客户在更高帶寬方案上的持續投入節奏。受此消息提振，公司股價在 3 月 23 日上漲 9.39% 至 95.76 美元，今日沒進場的可以等待 KDJ 出現金叉後再進，也可以做 sell put80 等待接股的同時賺點權利金。

連續的獲得大額訂單，反映出 AI 基礎設施建設正在加速推進，顯著拉動高端光模塊需求；但同時股權稀釋壓力與行業競爭升温可能帶來股價大幅波動的風險。

$甲骨文(ORCL.US)明天大概率會到 150 下。

$美光科技(MU.US)盤後挺可惜的，435.01

的掛單沒有買入

$美光科技(MU.US)完成大級別五浪上漲後，目前已經進入高位調整階段，當前更傾向於是 wxy 結構調整。今日股價多次刷新高加上明日盤後 Q2 財報披露不建議現在追高進入。

若明日財報利好，有望繼續上漲目標看 500；財報利空就等回調到支撐附近在考慮進場。

$Oklo(OKLO.US)控盤？誘空？我是認定你財報後必漲了。

目前股價接近斐波 78.6% 位置，同時調整 c 浪也下跌接近這個位置。明日盤後財報，$Oklo(OKLO.US)目前還是 0 收入，不過市場看的是 NRC 審批進度和 Meta 的訂單落地情況。如果利好股價可能在此反彈，目前看 84，如果財報利空那就重新找底。

如果你仍然把目光集中在光模塊等終端產品上，可能正在忽視產業鏈上游一個關鍵但低調的參與者——$Tower半導體(TSEM.US)在硅光子與 CPO 生態中，它更像是支撐底層製造能力的核心代工平台。

為什麼下週是關鍵節點？因為英偉達 GTC 大會馬上要開了，業內都在傳新的光子架構。其實上個月英偉達已經明牌和 Tower 合作，聯手推進 1.6T 硅光子的量產。這實際上是在為 3 月份的發佈會提前鋪墊技術和產業預期。一旦下游廠商開始加速採用相關方案，Tower 半導體作為關鍵的硅光子代工平台，其在產業鏈中的地位和議價能力都有望進一步鞏固。

核心邏輯：增長路徑清晰且可預期，同時市場定價仍顯低估。

1.產能被搶瘋了：2028 年之前的硅光子產能，居然有 70% 已經被提前預訂！這意味着什麼？這還沒到光子技術真正大爆發呢，位置就被佔滿了。

2.盈利預期還要飛： 現在的估值模型可能還沒算進去 “漲價” 因素。隨着需求暴增，產能配額溢價是必然的，2028 年營收奔着 28 億美金去，利潤大概率要超預期。

3.確定性極高： 既然 70% 產能已鎖，下行風險被封死，妥妥的 “非對稱” 機會——風險有限，想象空間巨大。

由於 Tower 半導體作為 產業鏈上游的關鍵代工廠，屬於 “隱形冠軍”，其在市場上的價值尚未被充分認知。目前股價反映的估值明顯偏低。但我跟人預測英偉達的 GTC 發佈會將成為觸發市場重新評估硅光子代工核心價值的重要催化劑。

操作：股價回踩支撐 115-112 不破進場，右側站穩 20 日均線並伴隨放量可進場看前高，空倉的可以 sp 等回調

（個人看法，不構成投資建議）

$英特爾(INTC.US)今日股價上漲 2.63%，市場開始重新關注其後續的上漲空間。從當前基本面來看，英特爾並非缺乏邏輯，而是相關邏輯仍處在逐步兑現的階段。

近期市場情緒改善，主要源於數據中心需求出現回暖，疊加 AI 相關芯片與服務器訂單增長，同時公司在 代工業務與先進製程路線上的推進也讓部分資金開始提前佈局 “修復預期”。

不過，這些邏輯真正轉化為股價持續上漲，還需要時間。無論是先進製程良率提升、AI 芯片出貨放量，還是代工客户拓展，最終都需要通過實際的營收和利潤增長來驗證。

如果從交易角度來看，短線博弈的性價比並不算高，當前波動結構可能仍未完全結束。但若將視角拉長至 6 到 12 個月的中期週期，當前價格區間相較於此前情緒高點回落後，反而提供了更為舒適的佈局位置，因為公司的基本面邏輯並未發生實質變化。

展望未來，如果英特爾能夠在 2026 年內順利實現先進製程穩定量產，同時 AI 服務器和數據中心業務持續增長，市場可能重新給予其更接近成長型科技公司的估值水平，而非傳統週期半導體企業的估值。若這一預期逐步兑現，到 2026 年底股價觸及 60–70 美元區間並非沒有可能。

從技術結構來看，50 附近是當前較為關鍵的壓力區域。一旦價格在放量配合下有效突破該區間，有望進一步挑戰並突破前期高點，打開新的上行空間。

股價短期更可能在 44–51 美元區間內震盪整理，通過橫盤消化籌碼與上方壓力，等待基本面或消息面的進一步催化，再推動價格向上突破並刷新階段高點。

近期市場對$Hims & Hers Health(HIMS.US)展開了大量討論，主要原因在於其減肥藥業務、監管環境以及與製藥巨頭的合作關係出現不確定性，從而導致股價波動劇烈。部分機構對 HIMS 持悲觀預期，採取大規模做空策略，理由包括未來收入可能零增長，以及因 FDA 和 Novo Nordisk 相關訴訟面臨財務和運營壓力的風險。

然而，劇情在上週五出現了明顯反轉。Novo Nordisk 宣佈將在 Hims 平台銷售其減肥藥產品，同時雙方結束了上個月升級至法律訴訟的糾紛。此舉建立了合法的全球分銷網絡，使 Hims 的資產負債表保持健康狀態，並形成與大型製藥企業的戰略合作關係。在此背景下，市場上仍存在大量未平倉空頭頭寸。

消息公佈後，Hims 股價在盤後交易中上漲近 40%。下週一開盤，股價有望繼續上行。如果空頭開始大規模止損回補，短期內可能出現快速拉昇行情。當然，也存在另一種可能：隨着與 Novo Nordisk 的合作，Hims 基本面逐步改善，空頭擠壓將以相對緩慢的節奏進行，股價穩步上漲。

下週開盤我將盡自己的一份力量，讓空軍早點變燃料。但是穩健點還是建議在開盤半小時至一小時後，觀察市場換手率和交易量，來判斷空頭回補力度再決定是否進入。在當前的地緣政治環境下不排除會受大盤影響。

很多人仍習慣把$亞馬遜(AMZN.US) 當成電商公司，但我認為它正在快速向 AI 基礎設施公司轉型。第一條增長曲線：大模型浪潮隨着大模型應用的爆發式增長，算力需求呈指數級上升，而 AWS 仍是全球最核心的雲基礎設施之一。無論是模型訓練、推理，還是 AI 應用部署，大量工作負載最終都依賴雲平台。這意味着，每一輪 AI 擴張都會直接推動 AWS 的需求和收入增長...

美伊開戰，下週開盤買什麼？幾乎所有人都在説：買石油、買黃金、買軍工。但是沒有人告訴你：對沖基金原油淨多頭倉位 22 個月新高，黃金連漲 7 個月站上 5278 美元歷史高點，軍工板塊年內已經漲了 17% 到 34%。聰明錢在週五之前就布完了局，你週一開盤能買到的價格，是他們願意賣給你的價格。2020 年美國擊殺蘇萊曼尼，油價首日跳漲 4%，一週內全部回吐。2025 年 6 月以色列打擊伊朗核設施，油價漲超 12%...

黃仁勳高呼 “推理即收入”，英偉達的算力霸權才剛剛開始

英偉達又交出了一份打破紀錄的財報。

2 月 25 日美股盤後，英偉達公佈最新單季營收達 680 億美元，並給出強勁指引。但戲劇性的是，財報發佈後股價一度漲超 4%，卻在電話會後轉跌。市場的糾結，恰恰暴露了對 AI 未來最大的分歧。

而在電話會上，英偉達 CEO 黃仁勳的一番話，或許才是真正值得反覆品味的信號。

他説：“代理 AI（Agentic AI）的拐點已經到了。”

什麼是代理 AI？不是陪你聊天的 ChatGPT，也不是畫圖的 Midjourney，而是能夠自主決策、執行任務的 AI——真正的 “數字員工”。當企業開始大規模部署這些數字員工，它們需要生成海量 Token，而每一段 Token 的背後，都是算力在燃燒。

黃仁勳的邏輯極其清晰，也極其冷酷：沒有算力，就無法生成 Token；沒有 Token，就無法實現營收增長。雲服務商今天砸下的鉅額資本開支，最終會直接轉化為收入。

換句話説，算力不再是成本，而是印鈔機的燃料。

他還補了一刀：“當前的太空數據中心經濟，還是貧瘠的。” 在黃仁勳眼裏，現在的 AI 基礎設施就像早期的西部荒野——荒涼、空曠、沒人知道怎麼賺錢。但他篤定，形勢會變，而且正在變。

最值得關注的是，英偉達證實，接近達成與 OpenAI 的鉅額基建合作，訂單需求已經排到了 2027 年。你現在買不到的 GPU，三年後已經被預定了。

黃仁勳其實早已給出過答案。去年他説過一句話，當時被當作場面話，現在回頭看，是預言：“我們正在創造一種新的生產資料，叫算力。” 不是工具，是生產資料。誰掌握算力，誰就掌握分配權。

華爾街現在分成兩派。一派認為 AI 是泡沫，資本開支不可持續；另一派認為 AI 是基建，現在只是基礎設施建設的最早期。黃仁勳顯然是後者。他把數據中心比作 “貧瘠的太空”，意思其實是：你們覺得荒涼，是因為還沒看到太空裏能種什麼。

如果未來每一家企業都需要自己的數字員工，如果每一個數字員工都需要每天消耗海量 Token，那麼，賣鏟子的英偉達、挖金礦的雲廠商、用 AI 的企業，甚至每一個普通人，都將被捲入這場變革。

黃仁勳還有一句話，今天回頭再看，或許是最準確的預言：“我們不是在賣芯片，我們是在建造時間機器。”

算力，就是穿越到未來的門票。有人還在猶豫要不要買票，有人已經坐進了駕駛艙。

具體解析一下英偉達的財報，英偉達營收與利潤再創歷史新高，季度總營收：達到創紀錄的 681 億美元，環比增長 20%，同比大增 73%。每股攤薄收益為 1.62 美元，大幅超出分析師此前約 1.53 美元的預期。單季度淨利潤達到約 430 億美元，幾乎同比翻倍。數據中心業務依然是 “最強引擎” 數據中心營收：第四季度錄得創紀錄的 623 億美元，環比增長 22%，同比增長 75%...

説實話，今年能拿住翻倍股，靠的不是預測宏觀，也不是神級選股，而是看透了這八個字：選對賽道，順應邏輯。 很多人在賭反轉、賭情緒底，而聰明的錢永遠在問同一個問題：AI 擴張的下一個 “物理瓶頸” 在哪裏？

錢，只會往被 “卡脖子” 的地方堆。以下是我覆盤今年收益曲線後，總結出的四大 “瓶頸資產”：

1️⃣ 內存 (Memory)——算力的糧草

📍 標的：$美光科技(MU.US)、$閃迪(SNDK.US)、$慧榮科技(SIMO.US)

算力再強，內存跟不上系統就會卡死。HBM、DRAM、NAND 不再是可選項，而是剛需。這就是瓶頸溢價。

2️⃣ 光子學 (Photonics)——消除延遲的死穴

📍 標的：$Lumentum控股(LITE.US)、$Coherent Corp.(COHR.US)、$應用光電公司(AAOI.US)、$AXT公司(AXTI.US)

當數據中心進入 GW 級別擴張，GPU 再強，連接速度跟不上也是白搭。光互連是 AI 基礎設施的命門。

3️⃣ 電力/電網 (Utilities)——能源才是底層

📍 標的：$公用事業 ETF - SPDR(XLU.US)(公用事業 ETF)

AI 的盡頭是能源！數據中心是吞電怪獸，每一輪算力擴張，電網都是被動受益方。這是一場數字革命，更是能源革命。⚡️

4️⃣ 先進封裝 (Capex)——落地最後一公里

📍 標的：$艾克爾科技(AMKR.US)、$Onto Innovation(ONTO.US)、$康代影像科技(CAMT.US)、$庫力索法半導體(KLIC.US)

大家盯着英偉達，但真正卡產能的是封裝環節。HBM、Chiplet、先進封裝，是算力落地的真實卡點。

💡 今年學到最重要的一課：

不要去做 “逆向拯救”！不要執迷於去賭 SaaS 修復或者網安反轉。

順着流動性走，比自作聰明更重要。 當需求爆發時，瓶頸資產擁有天然的定價權。不斷去問：下一個被卡住的地方在哪裏？在所有人看清之前入場，這才是拉開收益差距的關鍵。🚀

目前$英特爾(INTC.US)在日 K 級別走到了低九結構的第七根柱子，無論本次低九信號最終是否有效，建議當前階段還是先多看少動。周 K 級別來看黃金回撤顯示下方支撐在 42.5 附近，先看這個位置是否為有效支撐。其次要關注 MA100 均線，此位置要是跌破，那就先割肉跑路防止趨勢徹底走壞。

當華爾街開始追價時，我更在意這條增長曲線能走多遠，當滙豐把$Palantir Tech(PLTR.US) 評級從 “持有” 上調至 “買入”，並把目標價從 197 美元提高到 205 美元時，表面看只是一次小幅上調。但真正值得拆解的，是它核心背後的增長結構。美國商業部門的表現，是這次上調的理由。這種模式來説，合同積壓決定未來營收能見度。但報告裏也有一個值得警惕的點。HSBC 提到...

2026 年美軍預算接近 1 萬億美元，雖然同比增 13%，但最勁爆的不是總額，而是錢的去向：重資產正在讓位給 “算法 + 無人集羣”！

未來的戰場，不再是飛行員的博弈，而是 AI 算力的對決。

我整理了這波 “軍事智能化” 方向裏比較有代表性的 6 家公司（不是推薦，只是邏輯梳理）：

無人機方向：

1、$航空環境(AVAV.US)：“彈簧刀” 無人機本尊，戰績斐然，訂單確定性比較高，幾十億美金合同在手。

2、$Red Cat(RCAT.US)：主打軍用小型無人機，已經進入美軍體系，如果訂單持續放量，就是長期生意。。

3、$克瑞拓斯安全防衛(KTOS.US)：做無人戰機、高超音速相關。想象空間大，但關鍵看軍方後面會不會大規模採購。

AI 中樞與算力

4、$Palantir Tech(PLTR.US)：未來戰場的 “大腦”。不造飛機，造指揮系統，把無人機羣串聯成協同網絡。

5、$One Stop(OSS.US)：邊緣計算硬件，讓無人載具在沒有網絡的情況下也能擁有強悍算力。

黑馬潛力，小市值彈性股

6、$Ondas(ONDS.US)：體量小、彈性大，核心邏輯是自主控制系統，後面就看 2026 年 1.8 億營收指引能否兑現！

冷靜提醒：

軍工股不同於科技股，訂單週期長、受政策影響大，特別是小市值公司，波動非常劇烈，漲的時候猛，跌的時候也真不客氣。

總結：

戰爭形態已經變了！從 “貴而少的大型裝備” 變成 “便宜、數量多、可自主協同的無人集羣”。誰能把 “無人系統 + AI + 算力” 整合好，誰就可能是下一階段軍工升級的核心受益者。

$英特爾(INTC.US)周線級別出現 TD 序列低九信號，結合當前價格結構判斷，本週收盤價（今日收盤）大概率不會有效跌破 46.9 美元，該位置可視為階段性防守位。

日線級別顯示，價格仍運行在上升通道之內，當前位於通道下沿支撐區 45.6–46 美元上方。若該支撐失守，則下方需關注 42–43.5 美元區間的次級支撐帶。

上方關鍵阻力集中在 50–51.5 美元區域。若放量有效突破該區間，則有望挑戰並突破前期高點，打開進一步上行空間。

綜合來看，當前結構更傾向於在 47–51 美元區間內進行震盪整理，通過橫向蓄勢消化籌碼與壓力，等待基本面或消息面催化因素配合，從而推動價格向上突破並刷新階段高點。

Robinhood(HOOD) 將於今天盤後公佈 2025 年第四季度及全年財報。從當年的 “散户大本營” 到現在的 “全能金融平台”，今晚的這份成績單含金量極高！作為投資者，這四個關鍵點決定了 HOOD 能不能繼續起飛：1、業務多元化：擺脱 “靠天吃飯”？過去 Robinhood 極其依賴行情波動帶來的交易收入。但現在的它早已變身：Gold 訂閲服務持續創新高，這種穩定的現金流才是資本市場的最愛...

大盤（$標普 500 指數股票型基金(SPY.US) /$納指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) ）因為科技巨頭們表現平平，走得有點垂頭喪氣。但是小盤股和權重平衡的指數（$羅素 2000 指數 ETF - iShares(IWM.US) /$標普 500 等權指數 ETF - Guggenheim(RSP.US) ）卻在偷偷衝擊歷史新高！這意味着：大科技在休息...

$SoFi Tech(SOFI.US) 摩根大通分析師 Reginal Smith 在週二將 SoFi 的投資評級由 “中性” 上調至 “超配”，並繼續給出 31 美元的目標價。以當前股價來看，這一目標價對應着大約 40% 的潛在上漲空間。放眼整個金融科技行業，環境依然偏冷，不少公司面臨裁員、虧損甚至收縮業務的壓力。但 SoFi 的表現卻明顯逆勢而行，不僅用户數量持續攀升，存款規模也快速擴張...

Palantir 還能不能追？財報前必須想清楚這 3 件事正文：很多人最近都在盯着 Palantir（PLTR），但你真的瞭解它嗎？它不是 AI 新公司，Palantir 已經成立 23 年，早期主要做政府數據分析，只是最近幾年才 IPO。真正的爆發點：AIP 現在的增長核心來自 AIP（人工智能平台）：企業可以把 AI 快速用到真實自身業務中，這直接帶動了商業客户的爆發式增長。股價有多猛？在過去三年中...