智譜匯豐七一購B

許多因素表明，如果市場加息併發生三重到期，市場很可能進一步下跌。然而，下週大盤是會先跌後反彈，還是因為處於負伽馬翻轉線之下而導致拋售壓力加劇？不要急於行動，不要預測。如果市場節奏讓你感到匆忙（包括我自己），不妨冷靜旁觀。

週三，明晚美聯儲會加息嗎？美股市場也預期會加息嗎？

本週將迎來 FOMC 和 BOJ 會議的重頭戲

如果你覺得今年早些時候的市場動盪已經很劇烈，那麼這次超級央行周可能會引發更猛烈的拋售。

跨境日元借貸——套利交易的終極引擎——已膨脹至驚人的 360 萬億日元（或 2.35 萬億美元）。全球宏觀交易員利用這筆極其廉價的債務，為全球風險更高、收益更高的資產提供資金，尤其是科技巨頭。

市場普遍預計日本銀行將於週五激進地將政策利率上調至 1.25%。這標誌着半個世紀以來最快的緊縮序列。日本近乎免費資金的時代已經結束。

繫好安全帶。本週的旅程將會顛簸不平。

關於 AI 的所有故事和恐懼可能只是噪音。鑑於中國並未放緩，美國也不會減速。2026 年加息 1-2 次？如果有回調且短期內進一步下跌，或許是個買入機會。

當 CEO 們乞求 AI 發展慢一點，而總統在電視上稱其為騙局時，你就得到了混亂。市場厭惡不確定性。芯片股暴跌證明了投資者擔心監管、關税或 AI 熱潮突然中斷。

AI 部署放緩實際上有利於生態系統。如果 CEO 們呼籲建立護欄，而特朗普進行反擊，這將延長資本支出跑道。監管風險降低意味着超大規模客户會持續多年購買芯片，而不是急於求成。

市場對刻意 “控制節奏” 推進 AI 前沿模型發展的建議所作出的反應表明，廣泛的 AI 交易正變得具有選擇性；AI 交易依然活躍，但在消息處理期間，那些面臨直接威脅或審查的標的將率先被拋售。目前，沒有負面催化劑、現金流良好、擁有創收平台且涉及安全相關主題的標的，是 AI 交易的避風港，而硬件板塊則可能因資本支出建設放緩而遭受打擊。

S-REITs 指數跌得慘不忍睹 🥲。還能再跌嗎？

52 周低點在 995.86。😉

哈哈……讓別人減速，而你自己卻開着最快的車？你慢點吧。

如果你怕自己開得太快，那就先減速！😂

滙豐經濟學家表示，一次加息將無濟於事。他們預計在本輪週期結束前還將加息兩次。可能的路徑是：9 月加息一次，11 月在中期選舉前暫停，隨後在 12 月再次加息。🫣🫣🫣

大家怎麼看 🤭？