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$微軟(MSFT.US)
背景：微軟需要更加努力地工作，使其人工智能在眾多競爭對手中脱穎而出。薩提亞·納德拉成功地將微軟從一家軟件公司轉型為全球第二大雲計算公司。然而，微軟的人工智能產品並未受到消費者的歡迎。Copilot 似乎是一個微軟強行推廣的產品，將其整合到 Windows 中，微軟認為 Copilot 能成為全能選手，但實際上卻樣樣通、樣樣松。儘管微軟在 OpenAI 上擁有先發優勢，但未能滿足 OpenAI 對巨大算力的需求。2026 年 4 月 27 日，微軟重新談判了與 OpenAI 的協議，結束了微軟對 OpenAI 的獨家合作。現在，OpenAI 可以自由地在亞馬遜和甲骨文等微軟的競爭對手中尋找雲計算平台。OpenAI 還被允許向微軟的競爭對手出售其服務。
我的交易策略：暫時賣出微軟。
總結：儘管如此，薩提亞·納德拉仍然是一位聰明的人，他已證明自己能夠適應變化，他必須再次證明這一點。$英偉達(NVDA.US)$英特爾(INTC.US)$奈飛(NFLX.US)
羅斯柴爾德：Anthropic 按交易對手方統計的合約產能
$亞馬遜(AMZN.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $微軟(MSFT.US) $SpaceX(SPCX.US) $Coreweave(CRWV.US)📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: CrowdStrike、AWS 和英偉達擴大全球網絡安全初創企業加速器計劃，定義代理時代的下一代創新 - $CrowdStrike(CRWD.US) $英偉達(NVDA.US) $亞馬遜(AMZN.US)
$亞馬遜(AMZN.US) 日線圖從底部形態突破，並站上 10/21 日均線
來源：Sunrise Trader
Rosenblatt：亞馬遜 AWS 收入在 2028 年預計將達到 3340 億美元，高於 2026 年的 1770 億美元。
“4960 億美元的積壓訂單和超過 2000 億美元的 Trainium 承諾提供了合同收入，這意味着在任何新預訂或按需預訂實現之前，同比將實現強勁增長。”$亞馬遜(AMZN.US)確實有部分標的適合做 Covered Call，能為你的持股帶來更好的績效。為了回答 Covered Call 的長期效益。我們將更多標的納入回測，將常見標的放在總累積報酬與年化夏普值的圖表中。
每一支標的都有自己在圖表上的專屬圖示 (symbol)，實心的圖示代表持有現股的同時不斷地賣出 covered call，空心圖示則代表單純持有現股。持有時間: 2022/10 ~ 2026/10 (總計四年)賣出價外 (OTM): 9%DTE= 2 weeks (限定週五到期期權)對四年數據進行回測，從圖表中可以看到，大部分標的實心圖示都落在左下方向。左下方向代表較低的夏普值和較低的總累積報酬。理想上，我們當然希望找到一個操作，讓實心圖示盡可能往右上角移動，那代表「高夏普」並且「高報酬」。事實上，還真的有三支標的在過去四年中非常適合 Covered Call。台積電 ( $台積電(TSM.US) )，執行 Covered Call 能夠或得更高一些的累計報酬和明顯較高的夏普值。蘋果 ( $蘋果(AAPL.US) )，雖然 Covered Call 無法為蘋果現股持倉創造更大的累積報酬，可是卻能提升夏普值。亞馬遜 ( $亞馬遜(AMZN.US) )，Covered Call 能微幅提高夏普值。臉書 ( $Meta(META.US) )，累積報酬降低，但夏普值升高。總共 12 個標的中，我們根據過去四年的數據可以挖掘出三檔標的，可以透過 covered call 受益。這是不帶有任何技術與判斷，每雙週機械式賣出兩週後到期的 covered call，僅只是這樣的操作就能為部份個股帶來更高的夏普值。因此根據統計數據，也不能說 Covered Call 完全無用，但到底會取得什麼樣的效果，因個股而異。光模塊專家觀點摘要：
> 350–400mW 高功率連續波 (CW) 激光器 2027 年出貨目標從 1600 萬台上調至 2500 萬台。不受限制的市場需求約為 6000 萬台，但產能是硬性約束。> OCS 當前出貨量主要由谷歌和 Oracle 的 300 端口需求主導。> OCS 平均售價 (ASP) 隨產品量產爬坡而下降：早期樣品價格為 1.4 萬–1.5 萬美元，目前批量定價已降至 1.0 萬–1.1 萬美元。> 下一代 NVIDIA Feynman 架構正在評估兩種 CPO 光源方案：將激光功率提升至約 800mW，或保持 350–400mW 功率並採用 16 波長 DWDM 技術。> 高功率激光器襯底供應商主要為 AXT 和住友，日本 JX 金屬為次要選項。高功率激光器目前使用 4 英寸晶圓；6 英寸晶圓採用計劃定於 2028 年。$Coherent Corp.(COHR.US) $Lumentum控股(LITE.US) $英偉達(NVDA.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $AXT公司(AXTI.US)⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: 據報道，亞馬遜正尋求向投資者拋售約 80 億美元的英偉達 AI 芯片 - $亞馬遜(AMZN.US) $英偉達(NVDA.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 據報道，亞馬遜正尋求拋售約 80 億美元的英偉達芯片。➤ 數千塊 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗚𝗿𝗮𝗰𝗲 𝗕𝗹𝗮𝗰𝗸𝘄𝗲𝗹𝗹 芯片可能進入一個特殊目的載體（SPV）。➤ 據報道，亞馬遜將從該載體租回這些 AI 芯片。➤ 該載體將通過 𝗱𝗲𝗯𝘁 𝗶𝘀𝘀𝘂𝗮𝗻𝗰𝗲（債務發行）籌集外部資金。➤ 據報道，亞馬遜在過去幾周已與潛在投資者進行了洽談。➤ 該結構旨在減輕高昂的 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲（AI 基礎設施）帶來的資產負債表壓力。➤ 亞馬遜可能會向投資者提供高達 10% 的 𝗲𝗾𝘂𝗶𝘁𝘆 𝘀𝘁𝗮𝗸𝗲（股權敞口）。➤ 亞馬遜計劃今年資本支出超過 2000 億美元。➤ 大部分支出將用於 𝗔𝗪𝗦 芯片和數據中心。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 據報的結構可能將數十億的 𝗔𝗜 𝗵𝗮𝗿𝗱𝘄𝗮𝗿𝗲（AI 硬件）融資從亞馬遜的資產負債表中移除。➤ 這凸顯了擴展 𝗵𝘆𝗽𝗲𝗿𝘀𝗰𝗮𝗹𝗲𝗿（超大規模）AI 基礎設施所需的鉅額資本。➤ 售後回租融資可為亞馬遜繼續 𝗔𝗜 投資提供更大的靈活性。➤ 這筆交易凸顯了對 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 先進 Blackwell 系統的持續大規模需求。➤ 類似的融資結構可能會重塑超大規模企業資助昂貴 AI 建設的方式。亞馬遜的新型 Kindle 更薄、更輕，色彩也更豐富——隨着該產品線明年迎來 20 週年，公司電子閲讀器的銷量正在上升。故事來自 @chriswelch 對 @panos_panay 及其團隊出色的新型電子書閲讀器的報道。
來源：Mark Gurman
