Roundhill AMZN WeeklyPay ETF

亞馬遜 (AMZN) 股價為 271.58 美元，市值達 2.92 萬億美元，這得益於其在雲計算領域的統治地位以及利潤的增長。

亞馬遜股票展現出強勁的勢頭，近期每股觸及 271.58 美元，總市值高達 2.92 萬億美元。公司的盈利能力依然非常強勁，市盈率為 21.84，每股收益高達 12.43 美元。雲計算和在線購物的強勁需求不斷推動收入增長，過去十二個月的營收達到 7427.8 億美元。

展望未來，隨着人工智能工具和物流網絡的擴張，亞馬遜處於絕佳的增長位置。即使在接近 52 周高點 278.56 美元的情況下，穩定的現金流和主導的市場份額也使其成為值得關注的頂級股票。投資者保持樂觀，認為持續的技術升級將支持長期收益。

• 儘管 $蘋果(AAPL.US) 下跌，納斯達克綜合指數和 AI 芯片股仍出現反彈。

• 微軟和亞馬遜財報強勁，凸顯了對 AI 支出的擔憂。

• 金融科技股 Sezzle 今年飆升 144% 並正在反彈。 $Sezzle(SEZL.US)

• NB Bancorp 股票在市場疲軟中突破新的買入點。

• 美國石油產量和出口處於高位，戰略石油儲備（SPR）處於 43 年低位。

• 諾和諾德和禮來公司在減肥藥板塊面臨拋售壓力。 $諾和諾德公司(NVO.US) $禮來(LLY.US)

• IES Holdings 股票因 AI 數據中心前景樂觀而上漲 31%。

美銀：超大規模雲服務商

7 月交易結束。

來源：amit

$亞馬遜(AMZN.US) 獲利了結，不要貪婪！

$亞馬遜(AMZN.US) 在公佈令人印象深刻的財報後，亞馬遜正追隨微軟的步伐，自 2022 年以來首次迎來強勁的交易日。同比增長從 28% 加速至 37%，達到 422 億美元。從 AWS 生態系統中分拆出來的 Anthropic 的 ARR（年度經常性收入）正在激增，為 AWS 帶來了明顯的順風。更重要的是，與大多數雲競爭對手不同，AWS 正在加速收入和利潤率的提升。另一方面，資本支出在其他方面也在激增，單季度環比增加近 100 億美元，是超大規模廠商中最高的。由於存儲價格上漲，全年目標已從 2000 億美元上調至 2200 億美元。這意味着在接下來的兩個季度中，每季度將投入約 600 億美元，表明即使在回調之後，AI 基礎設施支出仍將持續增長。在這種情況下，增加的資本支出並沒有嚇跑投資者，反而諷刺性地證明了 AI 需求依然強勁。 @Captain's Treasure

蘋果公佈的業績略顯不及預期，而亞馬遜則憑藉 AWS 業務及來自 Anthropic 的資本收益實現了強勁的盈利表現。從長期來看，我依然看好蘋果的基本面，但短期的加息肯定會增加其成本壓力，並最終影響蘋果手機、平板電腦和筆記本電腦的價格。另一方面，亞馬遜在持續擴大雲業務增長的同時增加了資本支出（儘管幅度較小），這一表現令人印象深刻。

⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: $亞馬遜(AMZN.US) Amazon Discloses Major AI Investments in Anthropic and OpenAI

飛行輪 AWS

微軟股價上漲的好消息，亞馬遜收入增長，新加坡股市報告收入增加。

儘管今天關注微軟，但關鍵事件是關於核心 PCE 和第二季度 GDP、日本銀行政策和美國與伊朗的緊張局勢。為什麼緊張局勢無法解決？

幾份財報 TLDR，包含我最喜歡的 $AXT公司(AXTI.US) 和 $亞馬遜(AMZN.US)：

🌟🌟🌟華爾街的一週真是驚心動魄、令人身心俱疲的過山車。投資者們備受鞭撻，在新任美聯儲主席凱文·沃什（Kevin Warsh）令人恐懼的鷹派威脅與大型科技股財報爆炸性的高風險戲劇之間被撕裂。

正當我們以為已經見慣一切時，壓軸大戲登場：$蘋果(AAPL.US)和$亞馬遜(AMZN.US)並列公佈財報，暴露出鮮明的戲劇性反差，令市場震盪不已，並徹底重寫了科技股的玩法。

這不再是一個水漲船高的市場。這是一個殘酷無情的競技場，真正的現金流為王，任何疲軟跡象都會受到無情懲罰。

週末深呼吸，準備好你的現金儲備。備受期待的$SpaceX(SPCX.US)季度報告及隨後的內部人士股份解鎖將於 8 月 4 日至 6 日到來。

更多戲劇性事件即將上演。華爾街永遠不乏精彩時刻。

微軟一天內增持 4500 億美元，表明市場正在獎勵真正的 AI 收入，而不僅僅是承諾。這就是為什麼半導體股迅速反彈 8-9%——美光、閃迪、SK 海力士漲幅達兩位數，意味着內存價格在 7 月劇烈下跌後找到了底部。這是自 2001 年以來最糟糕的月份，也是此後最好的反彈。隨着亞馬遜、蘋果和 Meta 全部公佈財報，我們終於看到了分化。資金正流向那些今天就能實現 AI 貨幣化的公司。

亞馬遜 2Q26 火線解讀：財報前，海豚君對亞馬遜是一個大致的期盼，由於原生於 AWS 雲的 Anthropic ARR 直線飆升，海豚君希望 AWS 增長彪悍，零售別拖後退就行。實際結果方向一致，程度更高，市場自然獎勵。

關鍵數字：

a. AWS 進入飆車模式：422 億收入，同增加速 9 個百分點到 37%，大體量上加速增長；合約餘額近 4690 億，同增 140%。海豚君估算下來最近兩個季度新簽單都在 1500 億美金上下（高於微軟 700-800 億上下的單季簽單），當前的收入入賬速度遠遠消化不了。

更重要的是，不同於多數 AI 雲增收過程中，利潤率走低，AWS 的利潤率環比再次提升接近 2 個百分點，本季度已達到 39.4%。

b. 資本開支：單季投了 530 億，經營現金流季度流入是 454 億，導致自由現金流為-77 億，同樣是經營賺的現金已經扛不住投入了。全年投入到 2200 億，在二季度已超過 500 億的情況下，全年加投 200 億隻能説是事後補拉，拉高的原因是因為存儲漲價。

d.零售：海豚君的期待是不拉胯，實際其實比我預期的好不少，當然國際零售差了些，但國際零售本身盤子小，不影響大局。首先北美零售加速度，而且在物流成本拉高情況下，利潤率環比不掉，同比提升。

整體上，相比於微軟，亞馬遜這次的瑕疵也只是投入已經投到經營現金流撐不起的程度。不過為了解釋這個問題，公司也公開給大家算了一個賬，核心表達意思是：

a. 廠房，但廠房使用壽命接近 30 年，承擔 5-6 代服務器，實際攤到每一年裏投入不多。

b. 服務器和網絡設備投入大，但採購非常靠近投產期，只需提前幾個月，需求不好可以不下訂單;

c. 公司願意這麼投，其實是因為手裏拿着確定性的新簽訂單，投入了很快就能產生收入。

也就是説目前實際只是投入產出錯配，新投產能背後是確定的在手訂單，會帶動未來收入越來越高。

這些投入的回本期大約是 2-3 年，而服務器等設備使用壽命是 5-6 年，之後兩三年就是純賺的錢了。

其實這部分説的，本質是與海豚君之前點評谷歌所説的用訂單的確定性來投產是一個東西，解釋得有理有據。

總體上可以看出，雲業務已經開始大幅拉速度，且從目前的投產速度來看，有確定性訂單在手，就等於幾個月前的設備投入，幾個月後就可以變成 AWS 收入了，後續 AWS 收入增長還會繼續上來，主要瑕疵——現金流告急背後公司 ROI 的邏輯也説清楚，所以亞馬遜被市場獎勵合情合理了。

看完幾個巨頭的財報之後，海豚君反而關注的是隨着 capex 投入進入到大幅買服務器、網絡設備的階段，雲產能會很快釋放，產能釋放過程，重要的是模型廠降價，對 token 經濟性的可能影響。$亞馬遜(AMZN.US)

微軟單日市值創紀錄的增長凸顯了投資者對人工智能驅動的雲業務增長的信心重燃，而內存芯片股票的強勁反彈則表明，在 7 月表現疲軟後，市場對半導體需求的預期正在改善。亞馬遜、蘋果和 Meta 的財報顯示，儘管科技行業整體背景強勁，但各公司的業績表現仍具有個體差異性。總體而言，市場繼續獎勵那些展現出切實可行的人工智能變現能力和穩健盈利能力的企業，同時區分出那些面臨增長放緩或執行挑戰的公司。

微軟憑藉優異的業績，單日股價飆升高達 17%，創下歷史紀錄；而 Meta 則在盤前下跌，收盤時略有回升。隨後亞馬遜在收盤後大漲，儘管其資本支出因內存芯片成本上升而增加，但業績同樣出色。這帶動了內存和芯片股的反彈，數據證明在 AI 和內存上的投入帶來了回報。