Leverage Shares 2X Long CRM Daily ETF

$賽富時(CRM.US)

Salesforce：轉型，還是 SaaS 的終結？

Salesforce 股價飆升 22.6%，這看起來不像是一次死貓反彈，更像是市場終於認可了具備 AI 能力的 SaaS 業務。2027 財年第二季度營收同比增長 11% 至 113.5 億美元，而循環收入基礎（cRPO）增長 14% 至 335 億美元。2026 財年全年實現營收 415 億美元，同比增長 10%，現金流生成強勁。

ClaudeForce 合作至關重要：Salesforce 正將 Claude 嵌入工作流，而非與 AI 正面硬剛。據報道，其 AI 產品年度經常性收入（ARR）已接近 39 億美元。

觀點：這更像是一次 SaaS 行業的重置，而非其消亡。基本面正在改善，但在暴漲之後，估值迅速重估。技術面上，突破力度強勁，但 252 美元已成為關鍵參考點；此時追高存在風險。

對於期權賣方而言，我傾向於選擇剩餘期限 30-45 天的備兑看漲期權，虛值程度約 10-15%，目標 Delta≤0.20。在 CRM 股價約為 252 美元的背景下，9 月行權價 280-290 美元的看漲期權能提供更好的被指派緩衝空間；根據行權價和流動性不同，目前顯示的期權費約為 0.15-0.50 美元。

結論：擁抱轉型，但要有耐心地賣出看漲期權，而不是盲目追漲。

不構成投資建議。$賽富時(CRM.US)

我知道我在説什麼 CRM 過去一個月上漲 42%

月底將至——大多數主要公司也已在此時公佈了財報。正如預期，財報季中一些公司因業績亮眼而股價上漲，另一些則因指引疲軟或單純獲利了結而下跌。密切關注並深入閲讀持倉公司的財報至關重要，但有時股價走勢不及預期，原因可能是市場擔憂（例如資本支出增加），或者利好消息早已提前反映在價格中。

$Palantir Tech(PLTR.US)

背景：Palantir 昨日上漲超過 5%，至 185 美元，創下近一個月來的最高水平。此次上漲得益於軟件板塊的整體反彈，而 Salesforce 的業績超預期是主要催化劑。Palantir 自身的基本面也支撐了這波漲勢。第二季度營收同比激增 93% 至 19.4 億美元，其中美國商業營收飆升 149%。公司將全年營收指引上調至 81.5 億至 81.6 億美元，淨利潤率達 55%。

我的交易：也許我在財報發佈後賣得稍微早了一點？儘管如此，從 120 美元的低位來看，還是獲得了一些不錯的利潤。

啓示：不要過早看空軟件板塊。資金輪動遲早會發生，而且有些投資者在從其他領域獲利了結後，已經開始將資金重新轉回軟件板塊。@船长的宝藏

$賽富時(CRM.US) 在強勁成交量下保持穩健上漲。作為市盈率 15 倍、擁有正向自由現金流的公司，其從 AI 受害者轉型為受益者的優勢盡顯。

弗倫肯的私募配售稀釋了股價，但我認為無需恐慌。新資金將使公司擁有更穩固的財務狀況，以追求擴張和併購。

🌟🌟🌟SaaS 末日論已正式取消，軟件股正在被大幅重新估值。這證明了 AI 並非存在的終結者。AI 實際上是軟件股的終極催化劑。

最新的收盤數據講述了整個逼空復興的故事。3 只軟件股 $Okta(OKTA.US)$賽富時(CRM.US)& $CrowdStrike(CRWD.US)漲幅達雙位數。

最新的第二季度財報數據證明，企業軟件正成功吸收 AI 資本支出熱潮。

軟件行業並未走向過時。它只是在升級其盔甲。

這將是美聯儲主席沃什在傑克遜霍爾的首次演講，市場將密切關注其立場。是鷹派還是鴿派？我認為他不會説太多，但會重申美聯儲將採取必要措施，等等。

可能需要注意沃什在傑克遜霍爾的演講，看看短期反應如何，長期觀點如何，同時不要忽略 11 月的中期選舉。