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傳聞：據媒體報道，隨着大型筆記本電腦品牌將量產重心轉回中國，泰國和越南可能遭受最大沖擊。報道指出，東南亞的筆記本電腦生產成本過高，且美國關税的影響並未如預期般嚴重。
此前，為應對關税及客户要求將生產移出 “紅色供應鏈”（即中國等共產主義國家），台灣供應商已將生產線遷至東南亞。
但在東南亞組裝一台筆記本電腦的成本比在中國高出 9 美元，這看似金額不大，卻佔組裝成本的大部分。
此外，中國政府向台灣企業施壓，要求其在獲得過往補貼後履行承諾，這也是影響因素之一。工廠搬遷後，當地税收大幅下滑。$戴爾科技-C(DELL.US) $惠普(HPQ.US) $蘋果(AAPL.US) #Wistron #Compal
來源：Dan Nystedt
請 Grok 幫我查找網路上關於 DGX spark 的散熱情況，雖然晶片和記憶體都是一樣的，可是散熱對於後續長期使用至關重要。
每個品牌都有自己的散熱策略，所以溫度方面的比較會有明顯落差。讓我感到意外的是，榜首居然是 Acer ?我已經有很多年 (超過十年)，買筆電、買電腦都不曾考慮過 Acer.......這次的散熱排行榜讓我很意外：宏碁董事長：媒體報道稱，隨着價格上漲帶來壓力，2026 年下半年 PC 出貨量可能暴跌超過 20%，該 PC 巨頭計劃專注於新業務以維持增長。董事長陳俊聖還表示，內存芯片和 SSD 的價格上漲已開始趨於平穩，因此 PC 價格的上漲也有所放緩。$戴爾科技-C(DELL.US) $惠普(HPQ.US) $美光科技(MU.US) $SK海力士(SKHY.US) #semiconductors
來源：Dan Nystedt
突發：特朗普一直持有戴爾股票
5 月 8 日，特朗普説 “去買戴爾吧，它們很棒”$戴爾科技-C(DELL.US) 當天上漲 12%他沒提到的是：• 他早在 2 月 10 日就已經購買了高達 5,000,000 美元的 $戴爾科技-C(DELL.US)• 隨後在 3 月 2 日又買入更多• 接着在 3 月 11 日再次買入• 然後在 3 月 23 日又一次買入• 19 天后，五角大樓授予戴爾一份價值 97 億美元、為期 5 年的合同• 7 月 6 日，他再次説 “出去買戴爾電腦”，並站在邁克爾·戴爾旁邊• 戴爾剛剛承諾向特朗普賬户（新的聯邦兒童儲蓄計劃）捐贈 62.5 億美元• $戴爾科技-C(DELL.US) 當天也上漲了 4%• $戴爾科技-C(DELL.US) 昨天收於歷史新高• $戴爾科技-C(DELL.US) 今天創下新的歷史新高披露信息在首次背書後的 6 天才公開內存斯坦利：內存
> 通脹性質：從將內存通脹視為週期性轉變為認識到其結構性。> 需求動態：從認為高價會蠶食需求的信念，轉變為意識到高價和供應稀缺實際上正在加速需求。> OEM 定價權：從假設 OEM 吸收更高成本，轉變為看到 OEM 成功傳遞定價併疊加利潤空間。> 供應前景：從預期供應最終會趕上，轉變為供應將在未來幾年保持受限的前景。> 市場驅動因素：從簡單的更新週期觀點，擴展到更新、產能擴張和提前需求的組合。> 整體市場影響：從將內存通脹視為對硬件普遍利空，轉變為理解內存通脹創造了贏家與輸家。$戴爾科技-C(DELL.US) $Hewlett Packard Enterprise(HPE.US) $超微電腦(SMCI.US) $美光科技(MU.US) $EWY $DRAM $SK海力士(SKHY.US)$戴爾科技-C(DELL.US) | 摩根士丹利維持戴爾科技公司 (Dell Technologies Inc) 評級為 “同等權重 (Equalweight)”，將目標價從$477 下調至$430
這隻 $Liquidia Tech(LQDA.US) 看起來像 $戴爾科技-C(DELL.US) 或 $Hewlett Packard Enterprise(HPE.US)，但遺憾的是這是 $XBI 的行情，兩天後就要發佈財報了。
圖表形態不錯，但我等財報出來再説。緯創董事長林啓峯表示，AI 服務器目前佔其服務器業務的 95%，且 AI 趨勢如此強勁，以至於高內存芯片價格並未減緩客户支出。媒體報道稱，他補充道，即使內存價格更高他也不擔心，因為 “客户仍會購買”。他表示，緯創的業務主要來自一家主要企業客户，但新的企業客户將在下半年開始出貨。$英偉達(NVDA.US) $戴爾科技-C(DELL.US) $Hewlett Packard Enterprise(HPE.US)
來源：Dan Nystedt
$超微電腦(SMCI.US) 戴爾和超微電腦都受益於同一輪繁榮，但它們的發展路徑卻出現了難以忽視的分歧。兩家公司都在製造為人工智能提供動力的服務器，且訂單簿中都充滿了人工智能需求。兩家公司乘着同樣的浪潮，卻有着截然不同的結果。這種差距並非源於增長，因為兩者都有充足的增長。關鍵在於每家公司如何為這種增長買單。戴爾通過自身的現金流為其擴張提供資金，在交付數十億美元的人工智能服務器的同時，仍能產生足夠的現金來回報股東。而超微電腦則不得不尋求外部資金。為了填補一波新訂單，它最近通過股權和股權掛鈎融資籌集了約 70 億美元。這一舉動令投資者擔心稀釋效應，導致其股價大幅下跌。超微電腦還揹負着戴爾所沒有的其他包袱。它曾面臨公司治理問題和出口管制審查。這些問題解釋了為什麼儘管收入攀升，其股價依然低廉。其看漲邏輯在於，如果它能幹淨利落地執行計劃並將麻煩拋諸腦後，低價有望強勁反彈。@Captain's Treasure
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Bitdeer Tech(BTDR.US) Bitdeer 在挪威簽署 47 億美元 AI 數據中心協議
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ Bitdeer 與 Volta 簽署為期 16 年的 AI 數據中心協議。➤ 該合同代表約 47 億美元的基準期合同收入。➤ 若延長 8 年，總合同價值可達 80 億美元。➤ 該設施將提供由 NVIDIA GPU 驅動的 121 IT MW 算力。➤ 最終客户為一家領先的 AI 實驗室，Dell Technologies 為技術提供商。➤ 信用支持包括約 13 億美元的信用證。➤ AI 數據中心將使用 100% 可再生能源運營，PUE 約為 1.1。➤ 第一階段目標於 2026 年 12 月 31 日完成，第二階段目標於 2027 年 3 月 31 日完成。➤ Bitdeer 保留 Tydal 園區 100% 的所有權。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 為 Bitdeer 確保長期、數十億美元的經常性收入。➤ 擴大 NVIDIA GPU 基礎設施，用於大規模 AI 訓練和推理。➤ 加強歐洲在主權 AI 基礎設施發展中的地位。➤ 凸顯企業在 AI 數據中心容量方面的持續投資。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗛𝗮𝗮𝗸𝗼𝗻 𝗕𝗿𝘆𝗵𝗻𝗶, Chairman, Tydal Data Center AS:“Tydal 數據中心結合了挪威最強的能源地點之一——具有雙電網連接和本地可再生水電，以及全球最先進的 AI 基礎設施。我們很高興與 Volta 聯手建設新一代高性能 AI 基礎設施，在提供領先能源效率的同時，創造能源再利用和循環經濟的機會。我們的雄心是通過結合世界級的技術與本地專業知識和可再生能源，確立挪威作為可持續 AI 計算的主要目的地。”𝗠𝗶𝗰𝗵𝗮𝗲𝗹 𝗚. 𝗣𝗼𝘁𝘁𝗲𝗿, Chief Financial Officer, Bitdeer Technologies:“這項協議是 Bitdeer 作為全球 AI 基礎設施平台發展的關鍵里程碑。Bitdeer 很高興能與 Volta、Dell Technologies、NVIDIA、JP Morgan 及其合作伙伴合作，在挪威提供最大的 AI 數據中心之一。該項目將把領先的 NVIDIA GPU 技術和領先 AI 實驗室的前沿模型整合到一個完全由高度可靠、無碳能源驅動的數據中心中。Bitdeer 自 2018 年以來一直活躍在挪威，並非常自豪能夠引領將大規模 AI 數據中心引入挪威和歐洲的努力。”𝗥𝗶𝗰𝗮𝗿𝗱 𝗕𝗼𝗮𝗱𝗮, Co-Founder and CEO, Volta:“計算正成為我們這一代定義性的基礎設施資產類別。這種夥伴關係展示了當機構基礎設施資本與世界級的物理基礎設施和領先的 AI 技術相結合時，所能實現的可能性。通過結合 Bitdeer 卓越的數據中心平台與 Volta 的籌資能力、計算平台以及在 AI 生態系統中的關係，我們正在打造歐洲最大的 AI 工廠之一。Together, we are helping establish Norway as a global hub for AI infrastructure and accelerating our ambition to build The Utility of Compute™.”• 投資者正將焦點從 AI 股票轉向能源和醫療保健板塊。
• 禮來公司和戴爾被列為值得關注的股票。$禮來(LLY.US) $戴爾科技-C(DELL.US) • $蘋果(AAPL.US) 股票表現良好，受益於高評級。• 像 $Meta(META.US) 和 $亞馬遜(AMZN.US) 這樣的大型公司在本週財報季面臨 AI 投資回報率的挑戰。📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 英偉達成立開放安全人工智能聯盟，推動人工智能安全與網絡安全 - 路透社 - $英偉達(NVDA.US) $Adobe(ADBE.US) $CrowdStrike(CRWD.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 聯合行業合作伙伴推出 𝗢𝗽𝗲𝗻 𝗦𝗲𝗰𝘂𝗿𝗲 𝗔𝗜 𝗔𝗹𝗹𝗶𝗮𝗻𝗰𝗲（開放安全人工智能聯盟）。➤ 創始成員包括 𝗔𝗱𝗼𝗯𝗲、𝗖𝗿𝗼𝘄𝗱𝗦𝘁𝗿𝗶𝗸𝗲、𝗛𝘂𝗴𝗴𝗶𝗻𝗴 𝗙𝗮𝗰𝗲 和 𝗗𝗲𝗹𝗹。➤ 該聯盟將開發並共享 𝗔𝗜 𝘀𝗮𝗳𝗲𝘁𝘆（人工智能安全）和網絡安全工具。➤ 英偉達警告稱，對 𝗼𝗽𝗲𝗻 𝗔𝗜（開放人工智能）的限制可能會削弱防禦能力。➤ 公司表示，過度的限制可能導致人工智能權力集中在封閉提供商手中。➤ 英偉達最近支持了 𝗢𝗽𝗲𝗻 𝗪𝗲𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀（開放權重）和 𝗔𝗺𝗲𝗿𝗶𝗰𝗮𝗻 𝗔𝗜 𝗟𝗲𝗮𝗱𝗲𝗿𝘀𝗵𝗶𝗽（美國人工智能領導力）信函。➤ 英偉達正在貢獻 𝗼𝗽𝗲𝗻 𝗺𝗼𝗱𝗲𝗹𝘀（開放模型）、權重、數據和代理研究。➤ 新的 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗟𝗮𝗯𝘀 𝗢𝗯𝗷𝗲𝗰𝘁-𝗢𝗿𝗶𝗲𝗻𝘁𝗲𝗱 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁（對象導向代理）項目現已在 GitHub 上發佈。➤ 該框架旨在改善對人工智能代理的測試、跟蹤、審查和控制。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 加強了業界在保障日益自主的人工智能系統方面的合作。➤ 鞏固了英偉達在人工智能軟件和基礎設施領域日益增長的影響力。➤ 支持更廣泛地採用具有增強安全實踐的開放權重人工智能。➤ 可能加速企業生態系統內標準化人工智能治理的進程。$Hewlett Packard Enterprise(HPE.US) 來自 $戴爾科技-C(DELL.US) 的家族。企業科技追趕者。相比芯片巨頭，炒作較少，仍在前行。
設置：12 周強勁上升趨勢入場：45–47.50止損：42.50目標 1:55 | 目標 2:65風險回報比：~1.8摩根大通：AI 服務器市場
“據估計，AI 服務器市場規模將從 2025 年的 1950 億美元擴大至 2026 年的 3560 億美元，意味着同比增長 83%，而 2026 年至 2030 年的長期複合年增長率（CAGR）預計將達到 37%。就客户類型而言，超大規模企業（Hyperscalers）在 2026 年至 2030 年期間的複合年增長率預計為 28%，而企業和其餘雲服務提供商預計將分別以 47% 和 49% 的複合年增長率推動更快的增長。”AI 服務器市場增長> 快速擴張：預計 AI 服務器市場總規模將從 2022 年的 147 億美元飆升至 2030 年的 1.24 萬億美元。> 超大規模企業主導：超大規模企業推動了絕大部分需求，其規模從 2022 年的 80.9 億美元增長到 2030 年估計的 6116 億美元。> 巨大的峯值增長：該市場在 2024 年見證了最高的同比增長率，達到 211%，並預計在本十年剩餘時間裏保持穩健強勁的增長。服務器市場份額> 英偉達的激增：英偉達的總市場份額從 2023 年的 18% 顯著擴大到 2025 年的 33%。> 競爭對手穩定：戴爾（Dell）和超微電腦（Super Micro）等主要硬件供應商維持或適度增加了其地位，到 2025 年，戴爾佔據 14%，超微電腦佔 9%。按廠商劃分的 AI 服務器市場份額> 英偉達的領導地位：英偉達在專用 AI 服務器領域保持主導地位，2025 年佔據 47% 的市場份額（由於競爭加劇，較 2024 年 58% 的峯值略有下降）。> 追趕的競爭對手：戴爾和超微電腦是 AI 服務器領域的突出參與者，截至 2025 年，各自擁有 11% 的市場份額。📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 德克薩斯農工大學選擇 $戴爾科技-C(DELL.US) 戴爾來構建大規模 AI 和 HPC 研究平台 - $AMD(AMD.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗧𝗘𝗘𝗦 選擇 𝗗𝗲𝗹𝗹 設計和建造 𝗜𝗚𝗡𝗜𝗧𝗘 平台。➤ 該州資助的系統將支持 𝗔𝗜、𝗛𝗣𝗖 以及聯邦贊助的研究。➤ IGNITE 預計將成為高等教育領域最大的 𝗔𝗠𝗗 𝗠𝗜𝟯𝟱𝟱𝗫 部署之一。➤ 該平台支持 𝗲𝗻𝗴𝗶𝗻𝗲𝗲𝗿𝗶𝗻𝗴（工程）、國家安全以及科學發現領域的研究。➤ 零信任控制將支持具有不同 𝘀𝗲𝗰𝘂𝗿𝗶𝘁𝘆（安全）要求的項目。➤ 系統包括液冷 𝗗𝗲𝗹𝗹 𝗣𝗼𝘄𝗲𝗿𝗘𝗱𝗴𝗲 𝗫𝗘𝟵𝟳𝟴𝟱𝗟 服務器。➤ 𝗔𝗠𝗗 𝗜𝗻𝘀𝘁𝗶𝗻𝗰𝘁 𝗠𝗜𝟯𝟱𝟱𝗫 GPU 將加速 AI 和 HPC 工作負載。➤ 𝗗𝗲𝗹𝗹 𝗣𝗼𝘄𝗲𝗿𝗦𝗰𝗮𝗹𝗲 存儲將支持大規模研究數據訪問。➤ Dell 將在 𝗘𝗾𝘂𝗶𝗻𝗶𝘅 達拉斯數據中心部署 IGNITE。➤ 該平台擴大了 𝘀𝘁𝘂𝗱𝗲𝗻𝘁𝘀（學生）、研究人員以及外部合作者的訪問權限。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗗𝗿. 𝗥𝗼𝗯𝗲𝗿𝘁 𝗛. 𝗕𝗶𝘀𝗵𝗼𝗽，德克薩斯農工大學工程學院副院長兼院長："作為一家擁有百年曆史、支持聯邦機構、行業和學術界的科研機構，我們不斷進化以滿足所服務項目的需要。我們與戴爾科技集團共同建設的這一平台擴展了我們的能力——支持日益複雜、安全的長期研究。它將技術投資與機構的長期優先事項保持一致，同時使 TEES 能夠支持對國家最重要的研究項目。"𝗗𝗿. 𝗩𝗶𝗻𝗰𝗲 𝗞𝗲𝗹𝗹𝗲𝗻，德克薩斯農工大學系統首席信息官："研究的未來取決於為研究人員和學生提供獲取正確技術、專業知識和創新自由的途徑。IGNITE 推進了德克薩斯農工大學系統在擴大下一代計算環境訪問方面的承諾，這些環境支持 AI 驅動的研究、高性能工作負載和新興技術。通過與戴爾科技集團、AMD 和 Equinix 等行業領袖的合作，我們正在構建一個靈活且可擴展的平台，以加速發現、加強人才培養，併為學術界、政府和行業之間的合作伙伴關係創造新機會。"𝗙𝗿𝗮𝗻 𝗕𝗼𝗴𝗹𝗲，戴爾科技集團高等教育和醫療事業部高級副總裁："像德克薩斯農工大學這樣的大學處於塑造國家安全、經濟增長和科學發現的研究中心。IGNITE 為 TEES 提供了 AI 和計算基礎，使其能夠競爭下一代聯邦和州研究項目——其安全措施在保護敏感數據的同時，不限制研究人員和合作者的訪問。這種從架構和設計到託管服務的夥伴關係，定義了戴爾如何與領先的研究型大學合作。"𝗧𝗵𝗼𝗺𝗮𝘀 𝗭𝗮𝗰𝗵𝗮𝗿𝗶𝗮，AMD 戰略合作伙伴關係與公共政策高級副總裁：“隨着研究變得越來越複雜，機構需要能夠同時支持 AI 和傳統高性能計算的基礎設施。由 AMD Instinct™ GPU 驅動的 IGNITE 將為大規模 AI 訓練和傳統 HPC 工作負載提供一個靈活的平台，使研究人員能夠在工程、國家安全和科學研究領域加速發現。”𝗞𝗲𝘃𝗶𝗻 𝗧𝗵𝗮𝗺𝗲𝘀，Equinix 美洲區副總裁，合作伙伴生態系統："現代研究環境產生並依賴海量數據，需要安全、主權和可擴展的基礎設施來支持先進計算工作負載。通過我們與戴爾科技集團的合作，Equinix 將提供彈性連接、生態系統和安全的數據中心基礎，以支持 IGNITE 的增長，幫助推動工業、政府和學術社區的創新和突破性研究。"$超微電腦
哇哦。超微電腦上季度的指導毛利率為 8.4-8.7%。其過去 12 個月的毛利率為 8.83%。他們剛在盤後發佈消息，表示將上調毛利率指引至目前的 15-17%。即使在 2024-2025 年期間，他們的毛利率也從 11-13% 上升。一家商品化服務器機架提供商如何在過去的 90 天裏將利潤率翻倍？如果非要説的話，感覺該公司要麼是在 AI 領域推出具有更高利潤率的新產品，要麼是通過增強對客户的議價能力來獲取更好的利潤率。如果像$超微電腦這樣低利潤率的企業都能獲得議價權，那麼其他 AI 概念股也能做到，這也是$戴爾科技-C(DELL.US) 和$Hewlett Packard Enterprise(HPE.US) 等競爭對手在盤後上漲的部分原因。超微電腦這一舉動令人難以置信，對於許多能夠提高利潤率的 AI 概念股來説，這可能是一個重要時刻。$超微電腦 +15%來源：amit
• 財報季揭示了科技行業的顯著分化，贏家和輸家紛紛出現。
• IBM 的 CEO 指出，客户支出正轉向硬件，導致 IBM 股價下跌 25%。• 由於對內存和服務器需求的增長，SK 海力士和戴爾等公司股價在最近幾週上漲。• PayPal 收到了來自 Stripe 和 Advent International 的 530 億美元收購要約，提振了其股價。• 主要美國銀行報告了強勁的增長和交易渠道的增加，這得益於客户對併購的信心。• 六月通脹數據低於預期，降低了美聯儲加息的可能性。• 由於社區反對和資源擔憂，紐約對新數據中心實施了一年的暫停令。如果你錯過了 200 多美元的$戴爾科技-C(DELL.US)、400 多美元的$美光科技(MU.US)，那麼我認為$Meta(META.US) 目前正處於類似的水平。$微軟(MSFT.US) 也是如此，但由於它市場更飽和且揹負着 OpenAI 的債務，我會選擇 Meta 作為最佳的增長 + 基本面投資標的。我們所需要的只是周線收盤價高於上週。派對開始了！
📊 明日關注列表 (非投資建議)
$阿斯麥(ASML.US) $CloudFlare(NET.US) $英偉達(NVDA.US) $Meta(META.US) $戴爾科技-C(DELL.US) $Genco Shipping & Trading(GNK.US) $CCC Intelligent Solutions(CCC.US) $TORM(TRMD.US) $Larimar Therapeutics(LRMR.US) $KRKNF📌 查看置頂推文了解我如何使用關注列表
芯片和存儲股昨夜反彈，AMD 和西部數據領漲。特朗普呼籲大家去買戴爾電腦的言論再次施展魔法，該股飆升 7%。整體股市小幅走高，但前兩次觸及這一阻力位後都出現了回調。讓我們看看這次上漲能否穩住。
Samsung just dropped the most profitable quarter any tech company has ever reported. AI chips printed money, Nvidia walked back its own delay scare, and the Dow crossed 53K for the first time. SpaceX ...
