格芯

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Navitas 瞄準 9 月交付美國製造的 Gen 5 GaNFast 芯片，與 GlobalFoundries 合作 - $Navitas Semiconductor(NVTS.US) $格芯(GFS.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ Navitas 瞄準在 9 月進行首批 𝗚𝗲𝗻 𝟱 𝗚𝗮𝗡𝗙𝗮𝘀𝘁 晶圓出貨。

➤ 生產使用 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀' 佛蒙特州 𝟮𝟬𝟬𝗺𝗺 GaN-on-silicon 設施。

➤ 初始產品組合包括 𝟲𝟱𝟬-𝘃𝗼𝗹𝘁 GaN 功率 FETs。

➤ 產品涵蓋 𝗥𝗗𝗦(𝗢𝗡) 值從 𝟭𝟭𝗺Ω 到 𝟭𝟱𝟬𝗺Ω。

➤ 內部樣品計劃於 𝗢𝗰𝘁𝗼𝗯𝗲𝗿 提供。

➤ 戰略客户樣品目標在 𝟮𝟬𝟮𝟲 年底前。

➤ Gen 5 瞄準 𝗔𝗜 基礎設施和高性能計算應用。

➤ 技術還瞄準工業電氣化和 𝗻𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝗮𝗹 𝘀𝗲𝗰𝘂𝗿𝗶𝘁𝘆 應用。

➤ Navitas 報告擁有超過 𝟯𝟬𝟬 項已授權和待批准的 GaN/SiC 專利。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 為 Navitas 的先進 GaN 技術建立了 𝗨.𝗦.-𝗱𝗼𝗺𝗲𝘀𝘁𝗶𝗰 製造來源。

➤ 可能加強關鍵 𝗔𝗜 電源基礎設施的國內供應韌性。

➤ 𝗚𝗮𝗡 功率芯片可以在計算系統中實現高效的電源轉換。

➤ 9 月出貨標誌着向更廣泛的 𝗚𝗲𝗻 𝟱 商業化邁出的關鍵一步。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗖𝗵𝗿𝗶𝘀 𝗔𝗹𝗹𝗲𝘅𝗮𝗻𝗱𝗿𝗲, Navitas 總裁兼 CEO：

"我們與 GlobalFoundries 合作，為我們的 GaNFast Gen 5 及未來幾代產品建立了一個值得信賴的美國本土製造來源，這將在為 AI 基礎設施和高性能計算供電的同時，加強美國半導體生態系統的韌性"

𝗞𝗮𝗻𝗻𝗮𝗻 𝗦𝗼𝘂𝗻𝗱𝗮𝗿𝗮𝗽𝗮𝗻𝗱𝗶𝗮𝗻, GlobalFoundries 高級副總裁：

"展示了 GF 和 Navitas 如何將先進的 GaN 創新轉化為安全、可擴展的國內供應鏈。"

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Selects Redpanda for Real-Time AI Data Platform

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 selects 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 to accelerate digital transformation.

➤ Companies are building a unified 𝗿𝗲𝗮𝗹-𝘁𝗶𝗺𝗲 𝗱𝗮𝘁𝗮 platform across global operations.

➤ Platform connects manufacturing, engineering, and business systems.

➤ 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 replaces GF's legacy 𝗰𝗵𝗮𝗻𝗴𝗲-𝗱𝗮𝘁𝗮-𝗰𝗮𝗽𝘁𝘂𝗿𝗲 infrastructure.

➤ Tier-0 mission-critical systems are already 𝗹𝗶𝘃𝗲 𝗶𝗻 𝗽𝗿𝗼𝗱𝘂𝗰𝘁𝗶𝗼𝗻.

➤ GF will use 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮'𝘀 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁𝗶𝗰 𝗗𝗮𝘁𝗮 𝗣𝗹𝗮𝗻𝗲 to deploy AI agents.

➤ AI agents will support automation across 𝗜𝗧, procurement, and business operations.

➤ Collaboration aims to improve operational visibility, scalability, and decision-making.

➤ Platform supports real-time streaming of manufacturing and scientific data.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Strengthens 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀' AI-ready semiconductor manufacturing infrastructure.

➤ Demonstrates growing adoption of real-time data platforms for industrial AI.

➤ Expands Redpanda's presence in mission-critical enterprise AI deployments.

➤ Highlights increasing demand for AI agents in manufacturing operations.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗩𝗶𝘀𝗵𝗮𝗹 𝗠𝗲𝗵𝗿𝗮, SVP, Chief Information Officer at GlobalFoundries:

"Semiconductor manufacturing depends on trusted, real-time access to operational data and, at GF, we are continually investing in the digital capabilities needed to support increasingly complex manufacturing operations. Working with Redpanda, we are building a modern, scalable data infrastructure that improves operational visibility and accelerates decision-making at global scale. This collaboration helps position GF for the next phase of digital manufacturing as we continue to expand real-time, data-driven capabilities across our manufacturing network."

𝗔𝗹𝗲𝘅 𝗚𝗮𝗹𝗹𝗲𝗴𝗼, Founder and CEO of Redpanda:

"GlobalFoundries is transforming itself for a world built on streaming data, AI, and agents. That means building the same governance, confidentiality, and access controls semiconductor manufacturing has always required, just designed for a world where agents, not only people, are using that data in real time. With Redpanda, the same data platform that streams their fabs' data today now powers the agents their teams build every day."

對於 $SIVE，$格芯(GFS.US) 昨天的第二季度財報是 Sivers 2027-2028 年光子學產能爬坡的強有力的第三方確認。

提醒：6 月，Sivers 與 Global Foundries 簽署了合作協議，將其激光器納入 GF 的硅光參考設計和 CPO 平台。

從 $格芯(GFS.US) 財報電話會議記錄中得出的解讀：

1. $格芯(GFS.US) 硅光收入將在 “2026 年翻倍以上”。NPO 在 2027 年爬坡 / CPO 在 2028 年爬坡。

- 這是對 $SIVE 整個光子學論點的有力外部驗證。

2. $格芯(GFS.US) 2027 年 NPO / 2028 年 CPO 的節奏與 Sivers 自身的指引相符。

- “2027 年實現生產就緒狀態”。

- 2027 年多次爬坡。

- Sivers 估計到 2028 年 CPO SAM 為 10-14 億美元。

- 因此，GF 實際上是在敍述 Sivers 將其格拉斯哥運營 + Win Semi 產能定位其中的需求曲線。

3. $格芯(GFS.US) CID 環比增長 20%，同比增長 62%，這是自 2022 年以來最快的季度增長。增長指引上調至同比 50-60%。

- 對其在 6 月合作中接入的平台的需求直接驗證。需求正在增長。

- GF 的加速是 Sivers 2027+ 年盈利的領先指標，在 Sivers 看到單位數量之前，上游漏斗正在填充。

4. $格芯(GFS.US) CEO：“我們現在預計，與去年相比，我們的硅光收入在 2026 年將翻倍以上。”

- 如果 GF SiPho 翻倍以上且 Sivers 是進入 GF 參考設計的合作外部激光路線，那麼清晰的收入漏斗邏輯成立。

- Sivers 已將其自身激光資格認證指引為 “2027 年實現生產就緒狀態”，因此 Sivers 將在 2026 年捕獲設計/NRE，並在 2027+ 年捕獲單位收入，這與 GF 2026 年的翻倍不同步。

5. $格芯(GFS.US) 從收發器供應商和超大規模客户處獲得了 7 個新的光網絡設計中標。

- 所有這些都可能是外部激光內容的潛在下游拉動。

- Sivers 一直在獨立建立這種覆蓋範圍：$捷普(JBL.US) 1.6T LRO、$POET Tech(POET.US) ELS、O-Net/Enablence ELS 以及傳統的 Ayar Labs。

- 看起來 Sivers Q1'26 披露的機會管道 YTD 增長 77% 至 7.99 億美元，是 GF 設計中標勢頭的鏡像數據點。

6. $格芯(GFS.US) 目前在 SiPho 方面有 “超過 40 家客户”，客户告訴 GF “我沒有足夠的保障。”

- 這僅僅證實了 Sivers 關於 InP 激光瓶頸的敍事，並支持其通過 WIN Semi 進行的預防性產能建設。

- 如果 GF 客户都在爭搶，那麼匹配的外部激光產能同樣稀缺 = Sivers 擁有定價權。

7. $格芯(GFS.US) 可能 “將光子學產能提高 10 倍”

- GF 在現有工廠將 PIC 產量提高 10 倍意味着對外部光源成比例的需求拉動。

- 對於 Sivers 來説，他們需要同步擴展 InP 產量，否則將失去對 $Lumentum控股(LITE.US) / $Coherent Corp.(COHR.US) 的分配。

- Sivers 的答案是 WIN 外包 + 格拉斯哥擴張（歷史上被描述為瞄準 >1,000 片晶圓/周）。

- 有興趣看看 Sivers 報告的資本支出/產能承諾是否根據 GF 的 10 倍敍事進行了擴展。

這只是您可以從 Global Foundries 的評論中得出的主要解讀列表，以關聯到 Sivers。

美國政府將持有 $格芯(GFS.US) 1% 的股份，並根據美國《芯片法案》向其授予 3 億美元撥款。

鑑於該《芯片法案》specifically 旨在推進 CPO（共封裝光學）+ 硅光子技術，這實際上是對 $SIVE / $Lumentum控股(LITE.US) 的強烈利好解讀。

（供參考：Sivers 和 Lumentum 是 GFS 演示文稿中僅有的兩家被提及的公共激光器供應商。Sivers 激光陣列最近被命名為 Globalfoundries SCALE 用於 CPO 的參考設計。）

根據美國政府公告：“GlobalFoundries 將獲得高達 3 億美元的資金，以加速國內 CPO 研發進程兩到三年”（NIST）

從未想過我們會看到美國政府 / $英特爾(INTC.US) 在特定 CPO 領域的代工劇本...

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Signs LOI for $𝟯𝟬𝟬 𝗠𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D Award to Advance AI Photonics - $AMD(AMD.US) $英偉達(NVDA.US) $微軟(MSFT.US) $Meta(META.US) $博通(AVGO.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 signs LOI for a $𝟯𝟬𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D award.

➤ Funding will accelerate next-generation 𝘀𝗶𝗹𝗶𝗰𝗼𝗻 𝗽𝗵𝗼𝘁𝗼𝗻𝗶𝗰𝘀 development for AI infrastructure.

➤ R&D focuses on 𝗼𝗽𝘁𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗺𝗮𝘁𝗲𝗿𝗶𝗮𝗹𝘀, wafer technologies, and advanced packaging.

➤ Program supports 𝗻𝗲𝗮𝗿-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 and 𝗰𝗼-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 optics deployment.

➤ Commerce Department will receive approximately 𝟭% equity ownership in GlobalFoundries.

➤ Initiative builds on GF's 𝗦𝗖𝗔𝗟𝗘™ silicon photonics platform.

➤ Platform targets 𝟰𝟬𝟬𝗚𝗯/𝘀 performance and 𝟱𝘅 greater energy efficiency.

➤ R&D and manufacturing will leverage GF facilities in 𝗡𝗲𝘄 𝗬𝗼𝗿𝗸 and 𝗩𝗲𝗿𝗺𝗼𝗻𝘁.

➤ Industry leaders including 𝗔𝗠𝗗, 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔, 𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝘀𝗼𝗳𝘁, 𝗠𝗲𝘁𝗮, and 𝗕𝗿𝗼𝗮𝗱𝗰𝗼𝗺 backed the initiative.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Strengthens U.S. leadership in AI chips, optical networking, and semiconductor manufacturing.

➤ Silicon photonics is becoming essential to scaling next-generation AI data centers.

➤ Faster optical interconnects reduce power consumption and eliminate data movement bottlenecks.

➤ Reinforces domestic AI supply chains through government and industry collaboration.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗛𝗼𝘄𝗮𝗿𝗱 𝗟𝘂𝘁𝗻𝗶𝗰𝗸, U.S. Secretary of Commerce:

“With today’s compute supply chain investments, the Trump Administration is accelerating America’s innovation engine. These strategic investments will enhance our country’s domestic capabilities, create high-paying jobs and keep America at the forefront of the semiconductor industry.”

𝗕𝗶𝗹𝗹 𝗙𝗿𝗮𝘂𝗲𝗻𝗵𝗼𝗳𝗲𝗿, Executive Director for Semiconductor Innovation and Investment, U.S. Department of Commerce:

“The CHIPS R&D incentives will support a breakthrough in compute and communication networks moving past traditional copper bottlenecking to power next-generation AI. Accelerating R&D for domestic photonics capabilities and advanced packaging provides American industry the extreme bandwidth and energy efficiency to scale complex AI workloads securely and rapidly.”

𝗧𝗶𝗺 𝗕𝗿𝗲𝗲𝗻, CEO of GlobalFoundries:

“Silicon photonics is essential to AI infrastructure. For a decade, the industry talked about the shift from copper to optical as something that was coming — today it is here, moving data at higher bandwidth and improved power efficiency as workloads grow more complex. GlobalFoundries has spent more than a decade building the technology, footprint and ecosystem to lead this transition, and we have the proven manufacturing foundation to scale it — in the United States — accelerating technology leadership for generations to come. We are proud to deepen our partnership with the U.S. Government, and the CHIPS R&D Office in particular, to accelerate our programs.”

𝗚𝗿𝗲𝗴𝗴 𝗕𝗮𝗿𝘁𝗹𝗲𝘁𝘁, Chief Technology Officer of GlobalFoundries:

“As we accelerate development of next-generation optical materials and co-packaged optics, GF is building on our already qualified portfolio of photonic devices, proven 3D hybrid bonding and advanced packaging expertise, combined with our manufacturing scale to bring near-packaged and co-packaged optics to high volume — putting our customers on a direct, U.S.-based path to scaling optical connectivity for tomorrow’s AI systems.”

𝗝𝗲𝗻𝘀𝗲𝗻 𝗛𝘂𝗮𝗻𝗴, Founder and CEO of NVIDIA:

“Rebuilding our supply chains is critical to the new industrial revolution. Scaling US manufacturing requires advances across chips, networking, optics, software, and manufacturing. Silicon photonics is essential to that future, and GlobalFoundries brings the manufacturing expertise to help make it real in the United States.

大摩今天關於 CPO 的研報。關鍵參與者包括：

- 激光器供應領域的$SIVE、$Coherent Corp.(COHR.US) 和$Lumentum控股(LITE.US)

- 交換平台領域的博通和英偉達

- 光引擎和光子學領域的光物質、Ayar Labs、Marvell/Celestial 和 POET

- 硅光子學代工產能領域的$台積電(TSM.US)、$格芯(GFS.US) 和$Tower半導體(TSEM.US)

我之前已經覆蓋過所有這些，比如高塔半導體。

但我特別高興的是，大摩驗證了我的研究，即$SIVE 是 CPO 領域關鍵的全球參與者之一。

一家 15 億美元的激光小公司，緊挨着你們兩家 600 多億美元的行業龍頭……

如果你再結合 Rosenblatt Securities 最近的研報，該報告指出中國激光供應商距離擁有 CPO 激光器還差得很遠。

這有點放大了激光器瓶頸領域那三家西方領導者的重要性。

📢 最新消息: SEALSQ 與格芯就後量子安全和量子芯片達成合作 - $格芯(GFS.US) $SEALSQ(LAES.US)

👉 要點:

➤ SEALSQ 與 格芯 簽署了戰略合作備忘錄，共同開發安全半導體技術。

➤ 合作重點聚焦於 後量子密碼學、安全芯粒和量子計算。

➤ 雙方將共同開發 預認證的 PQC 安全 IP 和芯粒硬件安全模塊。

➤ 合作包括為未來量子計算系統開發 CryoCMOS ASIC。

➤ 該計劃利用格芯的 美國 製造能力和 SEALSQ 的安全半導體專業知識。

➤ 合作支持 美國 和 歐洲 的主權及可信半導體供應鏈。

➤ 合作建立在格芯的 量子技術解決方案 業務和 SEALSQ 的量子投資之上。

👉 重要性:

➤ 使兩家公司能夠應對 量子安全 網絡安全領域日益增長的需求。

➤ 為 人工智能、國防和關鍵基礎設施擴展安全半導體產品。

➤ 支持可擴展的 量子計算 生態系統的發展。

👉 專家觀點:

➤ "格芯和 SEALSQ 有一個共同的長期願景，即半導體、網絡安全、後量子密碼學和量子計算正在融合成一個單一的技術生態系統。格芯是全球領先的半導體制造商之一，其對安全和量子技術日益增長的承諾與 SEALSQ 在安全半導體、PQC 以及我們在整個量子生態系統投資方面的專業知識完美互補。這種合作是自然而然的契合，也是我們共同願景的有力證明。我們有機會共同幫助構建安全且可擴展的技術平台，為量子時代提供動力。" — SEALSQ 首席執行官 Carlos Moreira。

➤ "此次合作旨在為量子時代奠定基礎：由後量子密碼學保護的可信數字基礎設施，以及將賦能未來量子計算系統的半導體技術。SEALSQ 在安全半導體和後量子密碼學方面的專業知識與格芯差異化的技術組合和不斷擴展的量子能力相輔相成。我們共同處於獨特的地位，能夠為客户和合作夥伴提供保障和賦能量子未來所需的技術。" — 格芯量子技術解決方案副總裁 Nicholas Sargeant。