據報道，人工智能正在推動成熟製程芯片製造的強勁需求，因此更多漲價即將到來。上週，中國最大的芯片代工廠中芯國際表示，已對關鍵技術上調了第三季度價格。台灣媒體稱，今年 15%-20% 的漲幅僅僅是開始——2027 年還有更多漲價在等着。隨着利用率持續上升且與人工智能相關的需求保持強勁，台灣的聯電、世界先進和力晶明年都面臨上漲空間。$聯電(UMC.US) $格芯(GFS.US) $SkyWater Tech(SKYT.US) #semiconductors
來源：Dan Nystedt
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中芯國際：週期牛 + 國產 AI 芯，雙料王起飛！
中芯國際（0981.HK/688981.SH）北京時間 2026 年 8 月 13 日晚，港股盤後發佈 2026 年度第二季度財報（截至 2026 年 6 月），要點如下：1 收入端：$中芯國際(00981.HK) 在 2026 年第二季度實現收入 30.1 億美元，明顯好於市場預期（28.7 億美元），環比增長 20%，超公司指引（環比增長 14-16%）。本季度增長主要來自於工業及汽車、PC 及平板的需求增長帶動。通過量價分拆...
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中芯國際財報 - H
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Selects Redpanda for Real-Time AI Data Platform
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 selects 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 to accelerate digital transformation.➤ Companies are building a unified 𝗿𝗲𝗮𝗹-𝘁𝗶𝗺𝗲 𝗱𝗮𝘁𝗮 platform across global operations.➤ Platform connects manufacturing, engineering, and business systems.➤ 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮 replaces GF's legacy 𝗰𝗵𝗮𝗻𝗴𝗲-𝗱𝗮𝘁𝗮-𝗰𝗮𝗽𝘁𝘂𝗿𝗲 infrastructure.➤ Tier-0 mission-critical systems are already 𝗹𝗶𝘃𝗲 𝗶𝗻 𝗽𝗿𝗼𝗱𝘂𝗰𝘁𝗶𝗼𝗻.➤ GF will use 𝗥𝗲𝗱𝗽𝗮𝗻𝗱𝗮'𝘀 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁𝗶𝗰 𝗗𝗮𝘁𝗮 𝗣𝗹𝗮𝗻𝗲 to deploy AI agents.➤ AI agents will support automation across 𝗜𝗧, procurement, and business operations.➤ Collaboration aims to improve operational visibility, scalability, and decision-making.➤ Platform supports real-time streaming of manufacturing and scientific data.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Strengthens 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀' AI-ready semiconductor manufacturing infrastructure.➤ Demonstrates growing adoption of real-time data platforms for industrial AI.➤ Expands Redpanda's presence in mission-critical enterprise AI deployments.➤ Highlights increasing demand for AI agents in manufacturing operations.👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗩𝗶𝘀𝗵𝗮𝗹 𝗠𝗲𝗵𝗿𝗮, SVP, Chief Information Officer at GlobalFoundries:"Semiconductor manufacturing depends on trusted, real-time access to operational data and, at GF, we are continually investing in the digital capabilities needed to support increasingly complex manufacturing operations. Working with Redpanda, we are building a modern, scalable data infrastructure that improves operational visibility and accelerates decision-making at global scale. This collaboration helps position GF for the next phase of digital manufacturing as we continue to expand real-time, data-driven capabilities across our manufacturing network."𝗔𝗹𝗲𝘅 𝗚𝗮𝗹𝗹𝗲𝗴𝗼, Founder and CEO of Redpanda:"GlobalFoundries is transforming itself for a world built on streaming data, AI, and agents. That means building the same governance, confidentiality, and access controls semiconductor manufacturing has always required, just designed for a world where agents, not only people, are using that data in real time. With Redpanda, the same data platform that streams their fabs' data today now powers the agents their teams build every day." - P
對於 $SIVE，$格芯(GFS.US) 昨天的第二季度財報是 Sivers 2027-2028 年光子學產能爬坡的強有力的第三方確認。
提醒：6 月，Sivers 與 Global Foundries 簽署了合作協議，將其激光器納入 GF 的硅光參考設計和 CPO 平台。從 $格芯(GFS.US) 財報電話會議記錄中得出的解讀：1. $格芯(GFS.US) 硅光收入將在 “2026 年翻倍以上”。NPO 在 2027 年爬坡 / CPO 在 2028 年爬坡。- 這是對 $SIVE 整個光子學論點的有力外部驗證。2. $格芯(GFS.US) 2027 年 NPO / 2028 年 CPO 的節奏與 Sivers 自身的指引相符。- “2027 年實現生產就緒狀態”。- 2027 年多次爬坡。- Sivers 估計到 2028 年 CPO SAM 為 10-14 億美元。- 因此，GF 實際上是在敍述 Sivers 將其格拉斯哥運營 + Win Semi 產能定位其中的需求曲線。3. $格芯(GFS.US) CID 環比增長 20%，同比增長 62%，這是自 2022 年以來最快的季度增長。增長指引上調至同比 50-60%。- 對其在 6 月合作中接入的平台的需求直接驗證。需求正在增長。- GF 的加速是 Sivers 2027+ 年盈利的領先指標，在 Sivers 看到單位數量之前，上游漏斗正在填充。4. $格芯(GFS.US) CEO：“我們現在預計，與去年相比，我們的硅光收入在 2026 年將翻倍以上。”- 如果 GF SiPho 翻倍以上且 Sivers 是進入 GF 參考設計的合作外部激光路線，那麼清晰的收入漏斗邏輯成立。- Sivers 已將其自身激光資格認證指引為 “2027 年實現生產就緒狀態”，因此 Sivers 將在 2026 年捕獲設計/NRE，並在 2027+ 年捕獲單位收入，這與 GF 2026 年的翻倍不同步。5. $格芯(GFS.US) 從收發器供應商和超大規模客户處獲得了 7 個新的光網絡設計中標。- 所有這些都可能是外部激光內容的潛在下游拉動。- Sivers 一直在獨立建立這種覆蓋範圍：$捷普(JBL.US) 1.6T LRO、$POET Tech(POET.US) ELS、O-Net/Enablence ELS 以及傳統的 Ayar Labs。- 看起來 Sivers Q1'26 披露的機會管道 YTD 增長 77% 至 7.99 億美元，是 GF 設計中標勢頭的鏡像數據點。6. $格芯(GFS.US) 目前在 SiPho 方面有 “超過 40 家客户”，客户告訴 GF “我沒有足夠的保障。”- 這僅僅證實了 Sivers 關於 InP 激光瓶頸的敍事，並支持其通過 WIN Semi 進行的預防性產能建設。- 如果 GF 客户都在爭搶，那麼匹配的外部激光產能同樣稀缺 = Sivers 擁有定價權。7. $格芯(GFS.US) 可能 “將光子學產能提高 10 倍”- GF 在現有工廠將 PIC 產量提高 10 倍意味着對外部光源成比例的需求拉動。- 對於 Sivers 來説，他們需要同步擴展 InP 產量，否則將失去對 $Lumentum控股(LITE.US) / $Coherent Corp.(COHR.US) 的分配。- Sivers 的答案是 WIN 外包 + 格拉斯哥擴張（歷史上被描述為瞄準 >1,000 片晶圓/周）。- 有興趣看看 Sivers 報告的資本支出/產能承諾是否根據 GF 的 10 倍敍事進行了擴展。這只是您可以從 Global Foundries 的評論中得出的主要解讀列表，以關聯到 Sivers。 - S
美國政府將持有 $格芯(GFS.US) 1% 的股份，並根據美國《芯片法案》向其授予 3 億美元撥款。
鑑於該《芯片法案》specifically 旨在推進 CPO（共封裝光學）+ 硅光子技術，這實際上是對 $SIVE / $Lumentum控股(LITE.US) 的強烈利好解讀。（供參考：Sivers 和 Lumentum 是 GFS 演示文稿中僅有的兩家被提及的公共激光器供應商。Sivers 激光陣列最近被命名為 Globalfoundries SCALE 用於 CPO 的參考設計。）根據美國政府公告：“GlobalFoundries 將獲得高達 3 億美元的資金，以加速國內 CPO 研發進程兩到三年”（NIST）從未想過我們會看到美國政府 / $英特爾(INTC.US) 在特定 CPO 領域的代工劇本... - H
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $格芯(GFS.US) GlobalFoundries Signs LOI for $𝟯𝟬𝟬 𝗠𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D Award to Advance AI Photonics - $AMD(AMD.US) $英偉達(NVDA.US) $微軟(MSFT.US) $Meta(META.US) $博通(AVGO.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗚𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗿𝗶𝗲𝘀 signs LOI for a $𝟯𝟬𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 CHIPS R&D award.➤ Funding will accelerate next-generation 𝘀𝗶𝗹𝗶𝗰𝗼𝗻 𝗽𝗵𝗼𝘁𝗼𝗻𝗶𝗰𝘀 development for AI infrastructure.➤ R&D focuses on 𝗼𝗽𝘁𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗺𝗮𝘁𝗲𝗿𝗶𝗮𝗹𝘀, wafer technologies, and advanced packaging.➤ Program supports 𝗻𝗲𝗮𝗿-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 and 𝗰𝗼-𝗽𝗮𝗰𝗸𝗮𝗴𝗲𝗱 optics deployment.➤ Commerce Department will receive approximately 𝟭% equity ownership in GlobalFoundries.➤ Initiative builds on GF's 𝗦𝗖𝗔𝗟𝗘™ silicon photonics platform.➤ Platform targets 𝟰𝟬𝟬𝗚𝗯/𝘀 performance and 𝟱𝘅 greater energy efficiency.➤ R&D and manufacturing will leverage GF facilities in 𝗡𝗲𝘄 𝗬𝗼𝗿𝗸 and 𝗩𝗲𝗿𝗺𝗼𝗻𝘁.➤ Industry leaders including 𝗔𝗠𝗗, 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔, 𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝘀𝗼𝗳𝘁, 𝗠𝗲𝘁𝗮, and 𝗕𝗿𝗼𝗮𝗱𝗰𝗼𝗺 backed the initiative.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Strengthens U.S. leadership in AI chips, optical networking, and semiconductor manufacturing.➤ Silicon photonics is becoming essential to scaling next-generation AI data centers.➤ Faster optical interconnects reduce power consumption and eliminate data movement bottlenecks.➤ Reinforces domestic AI supply chains through government and industry collaboration.👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗛𝗼𝘄𝗮𝗿𝗱 𝗟𝘂𝘁𝗻𝗶𝗰𝗸, U.S. Secretary of Commerce:“With today’s compute supply chain investments, the Trump Administration is accelerating America’s innovation engine. These strategic investments will enhance our country’s domestic capabilities, create high-paying jobs and keep America at the forefront of the semiconductor industry.”𝗕𝗶𝗹𝗹 𝗙𝗿𝗮𝘂𝗲𝗻𝗵𝗼𝗳𝗲𝗿, Executive Director for Semiconductor Innovation and Investment, U.S. Department of Commerce:“The CHIPS R&D incentives will support a breakthrough in compute and communication networks moving past traditional copper bottlenecking to power next-generation AI. Accelerating R&D for domestic photonics capabilities and advanced packaging provides American industry the extreme bandwidth and energy efficiency to scale complex AI workloads securely and rapidly.”𝗧𝗶𝗺 𝗕𝗿𝗲𝗲𝗻, CEO of GlobalFoundries:“Silicon photonics is essential to AI infrastructure. For a decade, the industry talked about the shift from copper to optical as something that was coming — today it is here, moving data at higher bandwidth and improved power efficiency as workloads grow more complex. GlobalFoundries has spent more than a decade building the technology, footprint and ecosystem to lead this transition, and we have the proven manufacturing foundation to scale it — in the United States — accelerating technology leadership for generations to come. We are proud to deepen our partnership with the U.S. Government, and the CHIPS R&D Office in particular, to accelerate our programs.”𝗚𝗿𝗲𝗴𝗴 𝗕𝗮𝗿𝘁𝗹𝗲𝘁𝘁, Chief Technology Officer of GlobalFoundries:“As we accelerate development of next-generation optical materials and co-packaged optics, GF is building on our already qualified portfolio of photonic devices, proven 3D hybrid bonding and advanced packaging expertise, combined with our manufacturing scale to bring near-packaged and co-packaged optics to high volume — putting our customers on a direct, U.S.-based path to scaling optical connectivity for tomorrow’s AI systems.”𝗝𝗲𝗻𝘀𝗲𝗻 𝗛𝘂𝗮𝗻𝗴, Founder and CEO of NVIDIA:“Rebuilding our supply chains is critical to the new industrial revolution. Scaling US manufacturing requires advances across chips, networking, optics, software, and manufacturing. Silicon photonics is essential to that future, and GlobalFoundries brings the manufacturing expertise to help make it real in the United States. - S
大摩今天關於 CPO 的研報。關鍵參與者包括：
- 激光器供應領域的$SIVE、$Coherent Corp.(COHR.US) 和$Lumentum控股(LITE.US)- 交換平台領域的博通和英偉達- 光引擎和光子學領域的光物質、Ayar Labs、Marvell/Celestial 和 POET- 硅光子學代工產能領域的$台積電(TSM.US)、$格芯(GFS.US) 和$Tower半導體(TSEM.US)我之前已經覆蓋過所有這些，比如高塔半導體。但我特別高興的是，大摩驗證了我的研究，即$SIVE 是 CPO 領域關鍵的全球參與者之一。一家 15 億美元的激光小公司，緊挨着你們兩家 600 多億美元的行業龍頭……如果你再結合 Rosenblatt Securities 最近的研報，該報告指出中國激光供應商距離擁有 CPO 激光器還差得很遠。這有點放大了激光器瓶頸領域那三家西方領導者的重要性。 - E
大摩談 CPO：
當行業最終觸及 “銅牆” 時，有哪些傳輸方案？
“在傳統可插拔光模塊的功耗、帶寬和密度限制日益嚴峻的推動下，共封裝光學（CPO）正成為 AI 數據中心網絡的關鍵架構轉變。”
“降低互連功耗是最切實的近期收益，CPO 可能將光互連功耗降低約 50-80%。”
“主要參與者包括交換平台領域的博通和英偉達，光引擎和光子學領域的 Lightmatter、Ayar Labs、Marvell/Celestial AI 和 POET，硅光晶圓廠產能領域的台積電、GlobalFoundries 和 Tower，以及激光器供應領域的 Lumentum、Coherent 和 Sivers。”
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📢 最新消息: SEALSQ 與格芯就後量子安全和量子芯片達成合作 - $格芯(GFS.US) $SEALSQ(LAES.US)
👉 要點:➤ SEALSQ 與 格芯 簽署了戰略合作備忘錄，共同開發安全半導體技術。➤ 合作重點聚焦於 後量子密碼學、安全芯粒和量子計算。➤ 雙方將共同開發 預認證的 PQC 安全 IP 和芯粒硬件安全模塊。➤ 合作包括為未來量子計算系統開發 CryoCMOS ASIC。➤ 該計劃利用格芯的 美國 製造能力和 SEALSQ 的安全半導體專業知識。➤ 合作支持 美國 和 歐洲 的主權及可信半導體供應鏈。➤ 合作建立在格芯的 量子技術解決方案 業務和 SEALSQ 的量子投資之上。👉 重要性:➤ 使兩家公司能夠應對 量子安全 網絡安全領域日益增長的需求。➤ 為 人工智能、國防和關鍵基礎設施擴展安全半導體產品。➤ 支持可擴展的 量子計算 生態系統的發展。👉 專家觀點:➤ "格芯和 SEALSQ 有一個共同的長期願景，即半導體、網絡安全、後量子密碼學和量子計算正在融合成一個單一的技術生態系統。格芯是全球領先的半導體制造商之一，其對安全和量子技術日益增長的承諾與 SEALSQ 在安全半導體、PQC 以及我們在整個量子生態系統投資方面的專業知識完美互補。這種合作是自然而然的契合，也是我們共同願景的有力證明。我們有機會共同幫助構建安全且可擴展的技術平台，為量子時代提供動力。" — SEALSQ 首席執行官 Carlos Moreira。➤ "此次合作旨在為量子時代奠定基礎：由後量子密碼學保護的可信數字基礎設施，以及將賦能未來量子計算系統的半導體技術。SEALSQ 在安全半導體和後量子密碼學方面的專業知識與格芯差異化的技術組合和不斷擴展的量子能力相輔相成。我們共同處於獨特的地位，能夠為客户和合作夥伴提供保障和賦能量子未來所需的技術。" — 格芯量子技術解決方案副總裁 Nicholas Sargeant。 - S
$SIVE 正在籌集約 6100 萬美元（6 億瑞典克朗），以擴大其 InP 激光器和光放大器的製造產能。
Sivers 採用輕晶圓廠（fab-lite）模式運營，因此這可能暗示着其與捷普（Jabil）及其他合作伙伴在連續波分佈式反饋（CW DFB）激光器產能爬坡方面的代工分配/擴產計劃。
這也可能意味着，除了已宣佈的與 WIN 的合作外，還有更廣泛的代工分配/擴產計劃。
我的看法是，如果此次融資主要由純多頭機構參與且沒有大幅折價（基於 30 日成交量加權平均價），那將是非常利好的信號。否則，如果存在套利或短期投資者，就需要重新評估。
現在正是引入像$格芯(GFS.US) 這樣的理想戰略投資者進入股東名冊的絕佳時機。同時，也應着力爭取更多美國機構的支持。
尤其考慮到，對於任何希望佈局光子學領域的單一美國機構而言，5600 萬美元只是一筆小數目（例如，可以參考 Poet 公司 4 億美元的註冊直接發行所反映的市場情緒）。
很多情況都 “取決於更多信息何時公佈”，但鑑於 Sivers 的輕晶圓廠模式，這看起來是量產的一個非常積極的信號。
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我的關注者達到了 90 萬，感謝大家！
只是一些反思，當粉絲數達到更高時，實際上是一場噩夢...這對我來説是新的體驗，因為今年早些時候我幾乎是從零開始的。1. 安全威脅，這是我不喜歡的。- 隨機的新賬號發送人身威脅- 神秘的外國賬號，在我提到一個外國股票代碼時，立即發送脅迫性信息如果我對某隻股票持有看法，我更希望不會有人在晚上拿着刀出現在街上，因為在這個階段這已經是安全風險了...從未想過，僅僅因為表達一個觀點，我就需要考慮這種事情。2. 惡劣的媒體敍事- 很多媒體試圖將我的觀點，比如關於$RPI 或$SIVE，貶低為 “迷因股”，或者將我説成是 “迷因交易員”，當我談論供應鏈瓶頸或由 AI 帶來的基本面收入催化劑時。他們從不報道我提出的核心觀點或我做的超大規模計算映射。我用成功來驗證我的想法，但當他們可以假裝聲稱 “___將作為事實即將崩盤”，而結果並沒有發生時，這很煩人。或者説 “___” 只是一個散户迷因股，卻不提$捷普(JBL.US)、Ayar、$格芯(GFS.US) 或其它用於 CPO 規模擴大或可插拔性的公司。我感謝一些媒體，比如在比利時對$XFAB 的報道，但很多其他媒體試圖描繪他們自己的敍事，而不是客觀地報道一個非常細緻的論點。- 當我在外國市場提到一個股票代碼時，有些人試圖把我描繪成某種 “敵對賬號”！我只是在分享想法，而且如果我持有倉位/有經濟利益，我總是會披露。如果我説我沒有，他們就會編造一些敍事，説我是某個外國機構或他們國家內的某個隨機組織。有些人甚至可笑地試圖偽造我的截圖來損害我的聲譽，處理起來很煩人。因為編輯一張照片並傳播它，比闢謠要容易得多。現在很多機構都認識我了。我只是不向媒體/公眾中的隨機人士公開我的身份，因為個人安全成本很高，我只想過好我的日子。3. 無盡的 X 機器人垃圾信息- 我每天都有成百上千條評論，試圖鏈接到外部社區，假裝是我。我手動刪除，並屏蔽了成千上萬個這樣的賬號，有時會誤傷到普通人。這非常累人，以至於某些日子我的手指都抽筋了。即使我在簡介裏給出最明顯的警告，人們仍然被騙，並認為那就是我。然後我也因此受到指責。我實際上有過一次對話，有人問一個騙子是不是我。我逐字説了不是，然後他們又反覆確認了 2-3 次，因為他們不相信我説了不是，因為有人在另一個詐騙平台上用了相同的用户名。在另一個世界，也許我們會得到自動審核工具。但在此之前，處理所有這些事情在精神上非常疲憊。但我仍然這樣做，因為我不想讓我的關注者被騙。4. 無盡的互動誘餌- 有很多人編造假消息，在帖子中 @我，隨意抨擊我的想法，同時忽略任何技術細節，目的是讓我評論或獲取瀏覽量。這是一個兩難境地，因為一旦我回復，他們就會獲得很多瀏覽量，這正是他們的目標。而如果我不回覆，看起來就像我在迴避什麼（這不是真的）。我非常透明，我總是先嚐試與那些不同意的人交流。但當它變成人身攻擊或誘導性問題/虛假信息，而不是實質內容時，我就不參與了。不過，當一些與我互動過的人最終更關心互動而不是未來的關係時，這有點可悲。5. 人們忽略了細節- 我經常分享想法，並且我一直堅持我不希望人們複製交易或盲目跟從，這就是為什麼我沒有設置任何複製交易應用。以前，我只是和幾個$Reddit(RDDT.US) 的朋友一起發佈關於$AXT公司(AXTI.US)、$Nebius(NBIS.US) 或$Astera Labs(ALAB.US) 等想法的內容，那時人們是更有見識的交易者。然後觀察市場是否驗證我的猜測，比如關於 InP 襯底瓶頸。但因為很多想法最終在方向上被證明是正確的，以至於它成為了中美貿易關係之間的一個核心話題點，過去幾個月很多隨機的人開始關注我的賬號。但他們中的許多人忽略了流通股稀釋的細節，或者過程中的實質性更新，比如加息，如果論點發生變化，我就會受到指責。現在因為有很多隨機的人，即使我上週五分享了一個關於$Cerebras(CBRS.US) 的想法。在開盤時，有人因為 2% 的下跌而恐慌，問我是否對一個 440 億美元以上的公司做了什麼，即使它今天上漲了 20% 以上。現在我發帖需要合規審查，這大大延遲了事情，但確保了人們不會誤解。而且我必須注意我的發佈時間，所以我在市場收盤後發佈新想法。以前，我是在午餐時或洗澡時有想法就立刻分享，所以這正變成一個頭疼的問題。6. 我免費發佈我的核心想法。我從一開始就一直這麼説。我創建我的訂閲者聊天室實際上純屬偶然，並且故意設置了最低金額，因為我不想拿人們的錢。但保留了它，這樣我可以避免機器人，並且不在主時間線上發佈隨意的想法/廢棄的研究。我認為我成為 X 上訂閲人數最多的人純屬偶然。但當媒體或其他人不相信我只是真心想免費分享我的想法時，就會出現很多奇怪的敍事。而且人們不應該需要在一個付費牆社區裏支付 300 美元才能看到它們。_不確定人們是否想讀完所有這些，但只是我經歷的一些事情。在粉絲數更高時，樂趣就少了很多，如果能回到我規模較小的時候就好了。無論如何，我寧願不把這變成一份工作，或者讓它感覺像一份工作。可能會在達到 100 萬這個里程碑時休息一下，做一些其他有助於社區的事情，比如分享我的研究流程等。我想我很多有 1 萬到 5 萬粉絲的朋友，似乎也經歷過其中一些問題。但在這個級別，問題會被放大很多。我從來不需要 X 創作者費用或任何東西，只是想分享想法找點樂子，如果有人想聽的話。並且沒有期待過任何知名度，但看到人們覺得我的想法有説服力，這很好。 - S
新報告稱$AMD(AMD.US) 正在緊急尋找連續波激光器（CW laser）供應。
並且正在就大規模採購連續波激光器進行談判，以確保其產能不受$英偉達 (NVDA.US) 的制約。（Trendforce）
明顯的連續波激光器受益者：
- $SIVE（AMD 為 CPO 去找了 GFS，Sivers 的參考激光器水平）$應用光電公司(AAOI.US)（Rosenblatt 分析師核實）
Lumentum/Coherent 的訂單也已經排到 2028 年了。
Lumentum 的連續波產能尤其受到現有 EML 合同的限制（所以他們很可能正在從住友/古河等公司購買）。
也許 Macom 和日本巨頭們還有閒置產能。（披露：持有 aaoi/sivers）
我去年就預測過這一點，並説過超大規模數據中心應該更往上游走，去確保產能... 在激光器層面、外延片層面，甚至磷化銦襯底層面。
以免被英偉達卡脖子。
- P
我對$SIVE 沒有特別的喜歡或不喜歡：
信息發現優勢和看漲敍事已經反映在價格中：
Sivers 製造真正必需的、硅無法替代的組件——InP 外部激光器，並有四個可靠的 AI 設計採用：
Ayar 光源$格芯(GFS.US) 參考設計$POET Tech(POET.US) 光學中介層 ELS$捷普(JBL.US) 1.6T LRO 可插拔模塊這才是真實、有防禦性的看漲理由，而且不是海市蜃樓。
進一步被以下事件凸顯：
- 摩根大通披露了約 5% 的持股已被納入指數多位分析師現在發佈報告
但現在：
你本質上是在賭 Sivers 的轉化能力。
即，這些設計採用能否轉化為合格的量產收入，以及何時轉化？
同樣的故事在過去幾年裏在數百家成長型公司身上重複上演——$英偉達(NVDA.US)、$Palantir Tech(PLTR.US) 和早期的$谷歌-A(GOOGL.US) 等等。
Sivers 不是一家早期初創公司，管理層也已承認公司目前受到巨大且不斷增長的興趣。
因此，他們應該面臨壓力，需要按照廣泛流傳的 2027-2028 年時間表實現產量爬坡。
再來一個像$格芯(GFS.US) 那樣的合作公告並不能證明這一點，但考慮到他們微小的市值，這肯定可能導致另一次重新評級上漲。
但理想情況下，在不久的某個時候，你確實希望看到某種採購訂單等，來確認他們 7.99 億美元的 “機會” 管道。
鑑於本週關於 CPO 時間表（SemiAnalysis、大摩等）的所有相互矛盾的信息，不知道何時會發生。
在我看來，這已經變成了一場針對 Ayar / $捷普(JBL.US) / $邁威爾科技(MRVL.US) 的等待遊戲——然後它們會出貨給像$AMD(AMD.US) / $微軟(MSFT.US) / $亞馬遜(AMZN.US) 這樣的最終客户。
考慮到它們都從其他地方（如$Coherent Corp.(COHR.US) 或$MACOM科技解決方案控股(MTSI.US) 或$Lumentum控股(LITE.US)）多源採購激光器供應——而這些公司已知存在激光器短缺——Sivers 能確保多少市場份額。
我將繼續持有我的倉位——目前看不到任何理由去清算大部分已實現的收益。
- P
歐洲芯片法案 2.0：
我沒有看到任何關於獲得投資的新公司的信息。
有 4 份報告，每份都超過 100 頁，哈哈。
但從歐洲芯片法案 1.0 來看：
總投資超過 320 億歐元：
- $意法半導體 (STM)：57.3 億歐元$意法半導體 x $格芯 (GFS)：75 億歐元歐洲半導體制造公司 (ESMC)：>100 億歐元Silicon Box：32 億歐元英飛凌：35.4 億歐元艾邁斯歐司朗：5.67 億歐元Ephos：未披露$安森美半導體 (ON)：16.4 億歐元$格芯 (GFS) 單獨項目：未披露$美國鋼鐵(X.US)-FAB：未披露
注意：這些數據來自芯片法案 1.0，不是今天發佈的 2.0。
需要好好消化一下。這麼多文字，哈哈。
- H
📢 最新消息：$格芯(GFS.US) 格芯與能源部創世紀任務合作開發 AI 芯片
👉 關鍵要點：➤ 格芯與美國能源部的創世紀任務建立戰略合作伙伴關係。➤ 該協議將支持 AI 的芯片設計與美國的半導體制造連接起來。➤ 國家實驗室、大學、初創公司和行業將能夠使用格芯的製造平台。➤ 研究人員將能夠從概念推進到可工作的原型硅片。➤ GF 提供設計支持資源、PDK 和多項目晶圓計劃。➤ GF 實驗室將領導與創世紀任務的合作。➤ 合作旨在加速美國在 AI 和先進計算領域的領導地位。💬 專家聲明：“美國科學界在 AI 和先進計算領域正產生非凡的創意。所缺少的是從實驗室到工廠的橋樑，” 格芯執行董事長 Tom Caulfield 表示。“通過將我們的美國製造平台、我們的 PDK 以及我們的多項目晶圓計劃帶給創世紀任務，我們可以為研究人員提供一條從概念到可工作硅片的真實路徑——並幫助國家實驗室、大學和行業朝着同一個方向努力。” - M
在 $VelocityEdu (VELO) $Pengrowth Energy (PENG) $Qnity Electronics(Q.US) BioScience (QBTS) $Amtech Systems (ASYS) $Arista Networks (ANET) $GlobalFoundries (GFS) 和 $Vistra Energy (VST) 的幫助下，本週強勢收官。祝大家長週末愉快！
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【第 5 周 – 我的投資組合健康檢查，量子計算股票終於要回本了嗎？】
川普政府正在向九家量子計算公司分配 20 億美元的撥款，美國政府將獲得股權。IBM 將獲得 10 億美元，而 GlobalFoundries 將獲得 3.75 億美元；其他公司如 D-Wave Quantum、Rigetti Computing 和 Infleqtion 將各自獲得 1 億美元。我個人持有 Infleqtion 數月，大部分時間價格都低於我的成本價。這次反彈終於讓股價略高於我的成本價，但真正的問題是能否守住漲幅。量子計算的熱度是真實的，但在業務實現盈利之前，這仍然是一場賭博。@Bridge Buzz SG
我的持倉體檢報告 - M
今天以下股票繼續走強：$巴拉德動力系統(BLDP.US) $Velo3D(VELO.US) $MEME $Bloom Energy(BE.US) $SCHMID Group NV(SHMD.US) $Arista Networks(ANET.US) $格芯(GFS.US) $美光科技(MU.US) $Corbus制藥控股(CRBP.US) 以及 $Lumentum控股(LITE.US) +11% 在 LT
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特朗普政府剛剛承諾向量子計算領域投入 20 億美元
資金分配方式如下：• $IBM(IBM.US)：10 億美元• $格芯(GFS.US)：3.75 億美元• $D-Wave Quantum(QBTS.US)、$Rigetti Computing(RGTI.US) 和 Infleqtion：各約 1 億美元• Diraq：3800 萬美元• 以及 3 傢俬營公司：Atom Computing、PsiQuantum、Quantinuum作為回報，政府將獲得每家公司的股權。