家得寶

大額賣出警報 🚨

正如敍事一直指向收益率，我同意收益率是一個棘手的問題，這也是美聯儲正在實施 ‘隱性收益率曲線控制（YCC）’ 的原因。（看看貝森特在前一天言論基礎上又增加了什麼。我的意思是他在暗示 YCC 但沒有明説。那些接收到信號的人會相應地規劃。那些等待明確公告和定義的人將會落後於形勢。甚至連加密貨幣也在暗示着什麼。提示：它們在流動性充裕時繁榮。再看看美元。它正在做出貶值反應。價格走勢先於敍事發生。）

再次聲明，我只是分享我的看法。對於 ‘教條主義者’，讓我們求同存異。和平！😊

傑克遜霍爾會議是個關鍵點，但不確定美聯儲會説什麼

加密貨幣曾是特朗普上任初期的熱門話題，但隨後便黯然失色，在一年中的大部分時間裏都沉寂於陰影之中。如今，總統再次出手提振市場，為資金提供了另一個輪動渠道，從而收割散户的 FOMO（錯失恐懼）大軍。

📌 上一場會議預計本月會有許多 👀 熱門標的。我也在幾個月前搜索過投資方向。如果價格大幅下跌，我也會考慮買入更多，不擔心短期波動，因為其目的確實具有超越 AI 時代的更深遠意義，我們將看到它如何在醫學科學領域進一步變革。祝大家 TGIF，希望市場穩健收盤，為本週畫上圓滿句號！今天是週五啦！👏🏻🆙📈🆒🆕💊💫🌟🌟

有趣的是，新聞並沒有充分報道加密貨幣市場的飆升以及與加密貨幣相關的股票。我們將拭目以待，看看這波反彈能否持續。

每日市場討論來了！

我認為 $沃爾瑪(WMT.US) 沃爾瑪股價下跌 9% 是一個有用的警示，表明美國消費者正變得更具選擇性，而非單純崩潰。儘管盈利超預期且上調了指引，但 2.6% 的同店銷售額增長率表明支出動能正在降温，尤其是當盈利超預期部分得益於一次性關税退款時。我密切關注好市多、家得寶和亞馬遜，因為這些公司的疲軟可能預示着消費者需求的更廣泛正常化，而非僅僅是沃爾瑪的孤立問題。

對我而言，更大的圖景仍然是好壞參半，而非完全看跌。長期國債收益率回升表明投資者仍要求更高的風險溢價，而與 AI 相關的存儲和光學公司如美光、SK 海力士和 Lumentum 繼續顯示出強勁的基礎需求。阿里巴巴是另一個很好的例子：AI/雲增長正在加速，但高額資本支出正在壓縮近期利潤。因此，我將保持耐心和選擇性，特別是在英偉達財報和傑克遜霍爾會議之前，因為下一個催化劑將決定這次回調是健康的修正還是更深層次估值重置的開始。

梵蒂岡銀行有一個美國股票指數，追蹤與 “天主教教義一致” 的股票。

前十大持倉：

1. $美光科技(MU.US) 7.59%

2. $博通(AVGO.US) 5.22%

3. $蘋果(AAPL.US) 4.85%

4. $特斯拉(TSLA.US) 4.68%

5. $英偉達(NVDA.US) 4.67%

6. $摩根大通(JPM.US) 3.52%

7. $英特爾(INTC.US) 3.27%

8. $思科(CSCO.US) 3.25%

9. $Visa(V.US) 3.10%

10. $家得寶(HD.US) 3.09%

這指數構成真是滑稽又諷刺。