Direxion Daily INTC Bull 2X ETF

LINT

101.29023.18% ( +19.060 )

已收盤: 7月30日 16:00:00 (美東)

Direxion Daily INTC Bull 2X ETF

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101.29023.18% ( +19.060 )

已收盤: 7月30日 16:00:00 (美東)

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S
Serenity7 小時前
Citadel 真的剛剛清算了 Situational Awareness…
然後在第二天把整個市場都帶起來了？
$Nebius(NBIS.US) +26.25%
$IREN(IREN.US) +25.96%
$SharonAI(SHAZ.US) +22.82%
$閃迪(SNDK.US) + 23.98%
$Bloom Energy(BE.US) +23.67%
$SK海力士(SKHY.US) +16.98%
$英特爾(INTC.US) +12.16%
還有其他許多。這絕對是我見過的最瘋狂的清算之一。
S
Sunrise Trader11 小時前
$英特爾(INTC.US) 我拿我的發薪日去換了一個很好的分紅日%。我現在隨着錢包裏的錢進入正軌。洗、衝、重複這個對我有效的系統，一遍又一遍
來源：Sunrise Trader
H
Hardik Shah12 小時前
📢 剛剛：台積電開發 AI 芯片封裝技術以應對英特爾 - 資訊 - $台積電(TSM.US) $英特爾(INTC.US)
N
NewUser_tXvx4819 小時前
NVIDIA ($英偉達(NVDA.US)) 繼續主導 AI 芯片市場，佔據企業級 AI 硬件約 80% 至 90% 的市場份額。該公司專有的 CUDA 軟件生態系統構建了巨大的競爭護城河，鎖定了開發者，使得 AMD 或 Intel 等競爭對手難以將其取代。隨着科技巨頭繼續進行數百億美元級的資本支出週期以建設下一代數據中心，對 NVIDIA Blackwell 和 Hopper 架構的需求依然非常強勁。
在財務方面，NVIDIA 依然是一家 powerhouse（實力雄厚的公司），儘管超高速增長預期為投資者帶來了更高的波動性。得益於高利潤率的數據中心業務，該公司持續實現爆發式的收入增長和卓越的毛利率。然而，隨着同比比較變得艱難，維持這種拋物線式的增長軌跡變得更加困難，這意味着即使輕微的業績指引不及預期也可能引發劇烈、短期的股價回調。
展望未來，主要爭議集中在全球 AI 基礎設施支出的可持續性上。看多者認為，我們僅處於跨越自動駕駛、機器人技術和生成式 AI 的多十年技術革命的早期階段。看空者則警告稱，如果軟件公司不能很快將這些昂貴的 AI 功能貨幣化，超大規模雲服務商可能會縮減硬件訂單，從而導致芯片製造商陷入週期性低迷。
交易展示會：發帖展示贏獎勵！
H
Hardik Shah昨日 17:57
📢 剛剛消息：$英特爾(INTC.US) 初創公司 CEO 是英特爾 CEO 在其他公司的共同投資者，英特爾授予初創公司 RosaicLabs 訪問某些技術的權限；RosaicLabs 的 CEO 是英特爾 CEO 在另一家公司的共同投資者。
S
Sunrise Trader昨日 14:57
$SK海力士(SKHY.US) 和 $英特爾(INTC.US) 都回到綠色（上漲）。作為新來的，我今天早些時候發過帖了。
來源：Sunrise Trader
S
Serenity昨日 12:14
美國政府將持有 $格芯(GFS.US) 1% 的股份，並根據美國《芯片法案》向其授予 3 億美元撥款。
鑑於該《芯片法案》specifically 旨在推進 CPO（共封裝光學）+ 硅光子技術，這實際上是對 $SIVE / $Lumentum控股(LITE.US) 的強烈利好解讀。
（供參考：Sivers 和 Lumentum 是 GFS 演示文稿中僅有的兩家被提及的公共激光器供應商。Sivers 激光陣列最近被命名為 Globalfoundries SCALE 用於 CPO 的參考設計。）
根據美國政府公告：“GlobalFoundries 將獲得高達 3 億美元的資金，以加速國內 CPO 研發進程兩到三年”（NIST）
從未想過我們會看到美國政府 / $英特爾(INTC.US) 在特定 CPO 領域的代工劇本...
S
Sunrise Trader昨日 08:47
盤前加點 $英特爾(INTC.US)。尾盤確認更穩妥。
來源：Sunrise Trader
H
Hardik Shah昨日 06:54
$英特爾 | 美銀證券維持𝐈𝐧𝐭𝐞𝐥買入評級，維持目標價$𝟏𝟔𝟎
A
AI Gossip昨日 04:04
聯電 2026 年第二季度；成熟製程代工週期復甦；產能利用率拐點
- 營收環比增長 12.7%，同比增長 8.4% 至 19.3 億美元；連續第 9 個季度實現同比增長
- 晶圓出貨量：112.9 萬片（環比 +2%）
- 晶圓平均售價：1,831 美元（環比 +2%）
- 2026 年資本支出 20 億美元（較此前預期增加 5 億美元）
- 產能利用率出現拐點：2026 年第一季度為 85%；第三季度預計超過 90%
- 下半年收入將高於上半年
- SiPho/Intel 12nm/先進封裝帶來新機遇
來源：Sravan Kundojjala
E
Equity research前日 17:34
美銀：英特爾
投資評級與目標價
> 評級與目標價：維持買入評級，目標價（PO）為 160.00 美元（當前股價 91.67 美元）。
> 估值基礎：基於 31 倍 CY30E EPS 乘以 6+ 的乘數，折現回兩年以反映長期服務器 CPU 及外部代工晶圓/封裝機會。
服務器與市場定位
> 供應驅動份額：2026–2028 年的服務器市場份額被視為供應量的函數，而非設計能力。Coral Rapids（計劃於 2027 年在 18A-P 工藝上推出）將進一步縮小與競爭對手的性能差距。
> ASP 強勁：第二季度服務器平均售價（ASP）同比大幅上漲 48%，主要受高核心數 Granite Rapids 採用率提升推動。
> AI 競爭優勢：英特爾認為，代理式 AI 工作負載的需求各異，並不總是有利於 ARM 或 AMD。英特爾的 NVLink 設計集成建立了系統級集成的公平競爭環境，而 x86 的安全領先優勢在企業 AI 中提供了有利條件。
> PC TAM：PC 總可觸達市場（TAM）預計 2026 年將同比下降 10–12%，但英特爾認為由於進銷可見性清晰，庫存風險有限。
英特爾代工進展
> 良率與利潤率：在 CEO Lip-Bu Tan 的帶領下，18A/4/3 節點的良率、週期時間和單位成本均呈現上行趨勢。預計到 2026 年底，18A 良率將達到行業標準水平，並有望在 2027 年實現運營利潤率（OpM）盈虧平衡（不包括外部客户）。
> 外部節點（18A-P & 14A）：
18A 仍僅限內部使用，而 18A-P 面向外部客户（風險生產正在進行中，2027 年已承諾量產）。
14A 大規模製造（HVM）已承諾於 2028 年投產，從一開始就涉及外部客户合作。
> 長期財務目標：長期毛利率目標設定在 40%+ 至 50%+ 的中高位。多種財務槓桿——包括預付款、非核心資產出售和股權——可用於支持日益增加的資本支出強度。
先進封裝（EMIB）
> 積壓訂單與爬坡：EMIB-T（硅通孔變體）的積壓訂單正在積極積累，計劃 2027 年開始爬坡，2028 年全面爬坡。
> 收入潛力：每個封裝項目預計每年價值數十億美元。
> 產能與約束：組裝和封裝（A/P）的資本強度低於晶圓（約為 1 比 5），且英特爾已有能力在 2027 年處理多個項目。目前的供應瓶頸集中在外部基板，正通過供應商預付款進行管理。
E
Equity research7月27日晚上06:04
美銀：聯華電子
評級與目標價調整
> 目標價 (PO)：從 63 新台幣上調至 120 新台幣（ADR 目標價也從 9.96 美元上調至 18.97 美元），基於 17 倍 2027 年預期市盈率倍數（此前為 15 倍，處於其歷史 2 倍–25 倍區間的上半部分）。
盈利與財務預測
> 每股收益 (EPS) 估算：調整為 2026 年預期 5.11 新台幣，2027 年預期 7.09 新台幣，2028 年預期 9.60 新台幣，主要受產能利用率提升和晶圓價格上漲推動。
> 營收與利潤率：預計毛利率將在 2026 年升至 31.9%，2027 年升至 36.9%（分別基於 85% 和 90% 的產能利用率），儘管分析師指出這些數值低於市場在滿產情況下過於激進的 40–45% 毛利率預期。
核心投資論點與質疑
> 過度炒作的主題樂觀情緒：雖然聯電的基礎成熟製程業務正在復甦，但美銀認為市場在以下方面預期過高：
1. 硅光子技術：預計僅佔聯電總銷售額的一小部分（'27 年為 3%，'28 年為 6%）。特種存儲器生產：僅被視為週期性晶圓廠的填充業務。
2. 英特爾合作（12nm）：預計客户參與度有限。
3. 傳統科技敞口：聯電超過 80% 的銷售額仍與傳統科技產品掛鈎，如果庫存積累温和且客户對定價的反制加劇，則存在下行風險。
行業與成熟製程基本面
> 供需動態：預計成熟 12 英寸行業產能利用率（不含中國）將從 2026 年的 80% 出頭提升至 2027 年的 85–90%。8 英寸節點的基本面看起來更加令人鼓舞，從 2026 年的 80% 末段提升至 2027 年的 90–95%。
> 產能調整：產能產出受到脱鈎趨勢、台積電退役較舊的 6 英寸、8 英寸和成熟 12 英寸設備（通過 2025–2027 年減少 13 萬片/月產能）以及三星削減 8 英寸和部分成熟 12 英寸運營的影響。
近期表現與短期展望
> 2026 年第二季度跟蹤強勁：銷售額環比增長 13%，與主要無晶圓廠廠商報告的強勁消費需求一致。
> 前景謹慎：雖然第三季度可能會看到強勁的早期備貨（+10%），因為客户試圖趕在成本上漲之前行動，但分析師建議對年底庫存調整和定價反制保持謹慎。
$聯電(UMC.US)
A
amit7月27日中午12:57
這正成為半導體板塊全年最糟糕的一天之一。
市場似乎在對幾件事做出反應：
- 一家中國國有公司已開始大規模生產其自主研發的 DUV 光刻機。市場擔心這一發展可能會降低中國對 ASML 等西方供應商的依賴，並削弱未來的設備需求
- NVDA 為 OpenAI 的新數據中心建設提供 2500 億美元的背書，讓市場認為事情變得有些過於循環
- NVDA 再次向一家新的 AI 初創公司投資 50 億美元，引發了對循環融資的擔憂
- 中國剛剛舉行了史上第二大 IPO，且是一家存儲芯片公司，這讓市場認為存儲芯片的供過於求和價格見頂正在發生
特朗普試圖通過表示美國和伊朗正在對話來安撫市場，這使得油價下跌 7%，但這並沒有真正幫助芯片股。通常，油價如此大幅度的下跌會引爆像半導體這樣的高貝塔值股票，但市場似乎認真對待了中國建設的威脅。
實際上，市場的意思是，中國供應鏈的釋放意味着創造半導體定價/盈利能力的約束正在減弱。我不確定這是否真的如此，尤其是考慮到這些報道還很新，但這表明整個半導體交易是多麼脆弱，如果這樣的頭條新聞今天就能讓整個板塊蒸發超過 5000 億美元。
一如既往，如果半導體股大跌，軟件股就會上漲，這就是為什麼軟件股今天大漲的原因。
你是要抄底半導體股，還是認為這是一個真正的擔憂？
$美光科技(MU.US) $閃迪(SNDK.US) $英特爾(INTC.US) $英偉達(NVDA.US) $AMD(AMD.US)
來源：amit
W
What TrendSpider Say7月27日中午12:04
就在今天，截至目前：
蘋果再次超越英偉達的市值，重新奪回全球最有價值公司的寶座。
Meta 首次在其 IPO 後超越 SpaceX 的估值。
美光退出了 1 萬億美元市值俱樂部。
中國 DRAM 製造商長鑫存儲躍升至全球最有價值公司前 25 名，其在上海市場上市首日股價飆升超過 400%。
長鑫存儲目前的價值超過 5000 億美元，超過了英特爾、美國銀行或聯合健康集團。
H
Hardik Shah7月27日早上08:04
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 新思科技 (Synopsys) 與英特爾 (Intel) 合作擴展，採用經認證的 AI 驅動 EDA 流程 - $新思科技(SNPS.US) $英特爾(INTC.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:
➤ 新思科技為英特爾 14A 工藝認證 AI 驅動的 EDA 流程。
➤ 該合作整合了電源、熱學和電磁分析。
➤ 系統級協同設計涵蓋硅片、封裝、IP 和系統層面。
➤ 新思科技 3DIC 編譯器支持英特爾 EMIB 和 EMIB-T 技術。
➤ 該平台實現了 UCIe 和 HMB 的自動佈線。
➤ 設計師可在流片前識別系統級問題。
➤ 英特爾 14A IP 包括 PCIe 7.0 和 224G SerDes。
➤ 產品組合還增加了 USB 4、eUSB、存儲器和邏輯庫。
➤ 擴展工具針對下一代 AI 和高性能計算 (HPC) 芯片設計。
👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:
➤ 經認證的流程可降低設計風險和後期返工。
➤ 集成分析提高了對複雜埃米級系統的可預測性。
➤ 更廣泛的 IP 支持可能加速流片時間。
➤ 合作加強了英特爾 14A 在 AI 和 HPC 客户方面的準備就緒狀態。
👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:
新思科技高級副總裁邁克爾·布勒爾 - 加西亞 (Michael Buehler-Garcia)：
"埃米級設計不再僅僅是從工藝節點中提取更多的功率、性能和麪積。它關乎將工藝創新轉化為可預測的系統級成果。通過與英特爾代工服務 (Intel Foundry) 的合作，新思科技正幫助客户加速收斂，減少後期返工，並實現硅片一次成功。我們讚揚英特爾代工團隊在英特爾 14A 方面取得的進展，以擴展先進半導體制造的能力。"
英特爾公司 Foundry Services 部門 SVP 兼總經理肖恩·韓 (Shawn Han)：
"在這個日益由 AI 驅動的世界中，英特爾代工緻力於通過加速創新和提供從硅片到封裝的可預測執行來支持我們的客户，尤其是在我們最先進的技術上。我們與 Synopsys 的廣泛合作，包括 AI 驅動的認證流程和 IP，讓客户更容易使用並更有信心實現其設計目標。"
升
升烟7月27日早上06:18
石油上漲像是買期權或者是做空股票蒙對了獲利了得但是是時間推移會讓他快速折價要小心波動很大
C
Captain's Watch
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 — 英偉達豪賭 2500 億美元投資 OpenAI，油價跌至 90 美元附近
AI 交易迎來爆量週末。英偉達 (NVDA) 正洽談為 OpenAI 的一個大型數據中心提供約 2500 億美元的融資支持，並收購了韓國 NAVER 約 4.5% 的股份，後者股價大幅上漲...
L
LazyCat收益排行英偉達收益率7月27日凌晨05:23
新加坡金融管理局（MAS）的政策收緊增強了新加坡元，並使利率保持高位——通過有韌性的息差和財富流入使新加坡銀行受益，而更高的再融資成本則給 S-REITs 帶來逆風。
C
Captain's Watch
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 — 英偉達豪賭 2500 億美元投資 OpenAI，油價跌至 90 美元附近
AI 交易迎來爆量週末。英偉達 (NVDA) 正洽談為 OpenAI 的一個大型數據中心提供約 2500 億美元的融資支持，並收購了韓國 NAVER 約 4.5% 的股份，後者股價大幅上漲...
W
win win交易筆數收益排行7月27日凌晨02:19
本週的美聯儲會議，他這次會加息嗎？還是你認為利率會保持不變或下調？讓我們拭目以待。
C
Captain's Watch
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 — 英偉達豪賭 2500 億美元投資 OpenAI，油價跌至 90 美元附近
AI 交易迎來爆量週末。英偉達 (NVDA) 正洽談為 OpenAI 的一個大型數據中心提供約 2500 億美元的融資支持，並收購了韓國 NAVER 約 4.5% 的股份，後者股價大幅上漲...

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Serenity7 小時前
Citadel 真的剛剛清算了 Situational Awareness…
然後在第二天把整個市場都帶起來了？
$Nebius(NBIS.US) +26.25%
$IREN(IREN.US) +25.96%
$SharonAI(SHAZ.US) +22.82%
$閃迪(SNDK.US) + 23.98%
$Bloom Energy(BE.US) +23.67%
$SK海力士(SKHY.US) +16.98%
$英特爾(INTC.US) +12.16%
還有其他許多。這絕對是我見過的最瘋狂的清算之一。
S
Sunrise Trader11 小時前
$英特爾(INTC.US) 我拿我的發薪日去換了一個很好的分紅日%。我現在隨着錢包裏的錢進入正軌。洗、衝、重複這個對我有效的系統，一遍又一遍
來源：Sunrise Trader
H
Hardik Shah12 小時前
📢 剛剛：台積電開發 AI 芯片封裝技術以應對英特爾 - 資訊 - $台積電(TSM.US) $英特爾(INTC.US)
N
NewUser_tXvx4819 小時前
NVIDIA ($英偉達(NVDA.US)) 繼續主導 AI 芯片市場，佔據企業級 AI 硬件約 80% 至 90% 的市場份額。該公司專有的 CUDA 軟件生態系統構建了巨大的競爭護城河，鎖定了開發者，使得 AMD 或 Intel 等競爭對手難以將其取代。隨着科技巨頭繼續進行數百億美元級的資本支出週期以建設下一代數據中心，對 NVIDIA Blackwell 和 Hopper 架構的需求依然非常強勁。
在財務方面，NVIDIA 依然是一家 powerhouse（實力雄厚的公司），儘管超高速增長預期為投資者帶來了更高的波動性。得益於高利潤率的數據中心業務，該公司持續實現爆發式的收入增長和卓越的毛利率。然而，隨着同比比較變得艱難，維持這種拋物線式的增長軌跡變得更加困難，這意味着即使輕微的業績指引不及預期也可能引發劇烈、短期的股價回調。
展望未來，主要爭議集中在全球 AI 基礎設施支出的可持續性上。看多者認為，我們僅處於跨越自動駕駛、機器人技術和生成式 AI 的多十年技術革命的早期階段。看空者則警告稱，如果軟件公司不能很快將這些昂貴的 AI 功能貨幣化，超大規模雲服務商可能會縮減硬件訂單，從而導致芯片製造商陷入週期性低迷。
交易展示會：發帖展示贏獎勵！
H
Hardik Shah昨日 17:57
📢 剛剛消息：$英特爾(INTC.US) 初創公司 CEO 是英特爾 CEO 在其他公司的共同投資者，英特爾授予初創公司 RosaicLabs 訪問某些技術的權限；RosaicLabs 的 CEO 是英特爾 CEO 在另一家公司的共同投資者。
S
Sunrise Trader昨日 14:57
$SK海力士(SKHY.US) 和 $英特爾(INTC.US) 都回到綠色（上漲）。作為新來的，我今天早些時候發過帖了。
來源：Sunrise Trader
S
Serenity昨日 12:14
美國政府將持有 $格芯(GFS.US) 1% 的股份，並根據美國《芯片法案》向其授予 3 億美元撥款。
鑑於該《芯片法案》specifically 旨在推進 CPO（共封裝光學）+ 硅光子技術，這實際上是對 $SIVE / $Lumentum控股(LITE.US) 的強烈利好解讀。
（供參考：Sivers 和 Lumentum 是 GFS 演示文稿中僅有的兩家被提及的公共激光器供應商。Sivers 激光陣列最近被命名為 Globalfoundries SCALE 用於 CPO 的參考設計。）
根據美國政府公告：“GlobalFoundries 將獲得高達 3 億美元的資金，以加速國內 CPO 研發進程兩到三年”（NIST）
從未想過我們會看到美國政府 / $英特爾(INTC.US) 在特定 CPO 領域的代工劇本...
S
Sunrise Trader昨日 08:47
盤前加點 $英特爾(INTC.US)。尾盤確認更穩妥。
來源：Sunrise Trader
H
Hardik Shah昨日 06:54
$英特爾 | 美銀證券維持𝐈𝐧𝐭𝐞𝐥買入評級，維持目標價$𝟏𝟔𝟎
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AI Gossip昨日 04:04
聯電 2026 年第二季度；成熟製程代工週期復甦；產能利用率拐點
- 營收環比增長 12.7%，同比增長 8.4% 至 19.3 億美元；連續第 9 個季度實現同比增長
- 晶圓出貨量：112.9 萬片（環比 +2%）
- 晶圓平均售價：1,831 美元（環比 +2%）
- 2026 年資本支出 20 億美元（較此前預期增加 5 億美元）
- 產能利用率出現拐點：2026 年第一季度為 85%；第三季度預計超過 90%
- 下半年收入將高於上半年
- SiPho/Intel 12nm/先進封裝帶來新機遇
來源：Sravan Kundojjala
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Equity research前日 17:34
美銀：英特爾
投資評級與目標價
> 評級與目標價：維持買入評級，目標價（PO）為 160.00 美元（當前股價 91.67 美元）。
> 估值基礎：基於 31 倍 CY30E EPS 乘以 6+ 的乘數，折現回兩年以反映長期服務器 CPU 及外部代工晶圓/封裝機會。
服務器與市場定位
> 供應驅動份額：2026–2028 年的服務器市場份額被視為供應量的函數，而非設計能力。Coral Rapids（計劃於 2027 年在 18A-P 工藝上推出）將進一步縮小與競爭對手的性能差距。
> ASP 強勁：第二季度服務器平均售價（ASP）同比大幅上漲 48%，主要受高核心數 Granite Rapids 採用率提升推動。
> AI 競爭優勢：英特爾認為，代理式 AI 工作負載的需求各異，並不總是有利於 ARM 或 AMD。英特爾的 NVLink 設計集成建立了系統級集成的公平競爭環境，而 x86 的安全領先優勢在企業 AI 中提供了有利條件。
> PC TAM：PC 總可觸達市場（TAM）預計 2026 年將同比下降 10–12%，但英特爾認為由於進銷可見性清晰，庫存風險有限。
英特爾代工進展
> 良率與利潤率：在 CEO Lip-Bu Tan 的帶領下，18A/4/3 節點的良率、週期時間和單位成本均呈現上行趨勢。預計到 2026 年底，18A 良率將達到行業標準水平，並有望在 2027 年實現運營利潤率（OpM）盈虧平衡（不包括外部客户）。
> 外部節點（18A-P & 14A）：
18A 仍僅限內部使用，而 18A-P 面向外部客户（風險生產正在進行中，2027 年已承諾量產）。
14A 大規模製造（HVM）已承諾於 2028 年投產，從一開始就涉及外部客户合作。
> 長期財務目標：長期毛利率目標設定在 40%+ 至 50%+ 的中高位。多種財務槓桿——包括預付款、非核心資產出售和股權——可用於支持日益增加的資本支出強度。
先進封裝（EMIB）
> 積壓訂單與爬坡：EMIB-T（硅通孔變體）的積壓訂單正在積極積累，計劃 2027 年開始爬坡，2028 年全面爬坡。
> 收入潛力：每個封裝項目預計每年價值數十億美元。
> 產能與約束：組裝和封裝（A/P）的資本強度低於晶圓（約為 1 比 5），且英特爾已有能力在 2027 年處理多個項目。目前的供應瓶頸集中在外部基板，正通過供應商預付款進行管理。
E
Equity research7月27日晚上06:04
美銀：聯華電子
評級與目標價調整
> 目標價 (PO)：從 63 新台幣上調至 120 新台幣（ADR 目標價也從 9.96 美元上調至 18.97 美元），基於 17 倍 2027 年預期市盈率倍數（此前為 15 倍，處於其歷史 2 倍–25 倍區間的上半部分）。
盈利與財務預測
> 每股收益 (EPS) 估算：調整為 2026 年預期 5.11 新台幣，2027 年預期 7.09 新台幣，2028 年預期 9.60 新台幣，主要受產能利用率提升和晶圓價格上漲推動。
> 營收與利潤率：預計毛利率將在 2026 年升至 31.9%，2027 年升至 36.9%（分別基於 85% 和 90% 的產能利用率），儘管分析師指出這些數值低於市場在滿產情況下過於激進的 40–45% 毛利率預期。
核心投資論點與質疑
> 過度炒作的主題樂觀情緒：雖然聯電的基礎成熟製程業務正在復甦，但美銀認為市場在以下方面預期過高：
1. 硅光子技術：預計僅佔聯電總銷售額的一小部分（'27 年為 3%，'28 年為 6%）。特種存儲器生產：僅被視為週期性晶圓廠的填充業務。
2. 英特爾合作（12nm）：預計客户參與度有限。
3. 傳統科技敞口：聯電超過 80% 的銷售額仍與傳統科技產品掛鈎，如果庫存積累温和且客户對定價的反制加劇，則存在下行風險。
行業與成熟製程基本面
> 供需動態：預計成熟 12 英寸行業產能利用率（不含中國）將從 2026 年的 80% 出頭提升至 2027 年的 85–90%。8 英寸節點的基本面看起來更加令人鼓舞，從 2026 年的 80% 末段提升至 2027 年的 90–95%。
> 產能調整：產能產出受到脱鈎趨勢、台積電退役較舊的 6 英寸、8 英寸和成熟 12 英寸設備（通過 2025–2027 年減少 13 萬片/月產能）以及三星削減 8 英寸和部分成熟 12 英寸運營的影響。
近期表現與短期展望
> 2026 年第二季度跟蹤強勁：銷售額環比增長 13%，與主要無晶圓廠廠商報告的強勁消費需求一致。
> 前景謹慎：雖然第三季度可能會看到強勁的早期備貨（+10%），因為客户試圖趕在成本上漲之前行動，但分析師建議對年底庫存調整和定價反制保持謹慎。
$聯電(UMC.US)
A
amit7月27日中午12:57
這正成為半導體板塊全年最糟糕的一天之一。
市場似乎在對幾件事做出反應：
- 一家中國國有公司已開始大規模生產其自主研發的 DUV 光刻機。市場擔心這一發展可能會降低中國對 ASML 等西方供應商的依賴，並削弱未來的設備需求
- NVDA 為 OpenAI 的新數據中心建設提供 2500 億美元的背書，讓市場認為事情變得有些過於循環
- NVDA 再次向一家新的 AI 初創公司投資 50 億美元，引發了對循環融資的擔憂
- 中國剛剛舉行了史上第二大 IPO，且是一家存儲芯片公司，這讓市場認為存儲芯片的供過於求和價格見頂正在發生
特朗普試圖通過表示美國和伊朗正在對話來安撫市場，這使得油價下跌 7%，但這並沒有真正幫助芯片股。通常，油價如此大幅度的下跌會引爆像半導體這樣的高貝塔值股票，但市場似乎認真對待了中國建設的威脅。
實際上，市場的意思是，中國供應鏈的釋放意味着創造半導體定價/盈利能力的約束正在減弱。我不確定這是否真的如此，尤其是考慮到這些報道還很新，但這表明整個半導體交易是多麼脆弱，如果這樣的頭條新聞今天就能讓整個板塊蒸發超過 5000 億美元。
一如既往，如果半導體股大跌，軟件股就會上漲，這就是為什麼軟件股今天大漲的原因。
你是要抄底半導體股，還是認為這是一個真正的擔憂？
$美光科技(MU.US) $閃迪(SNDK.US) $英特爾(INTC.US) $英偉達(NVDA.US) $AMD(AMD.US)
來源：amit
W
What TrendSpider Say7月27日中午12:04
就在今天，截至目前：
蘋果再次超越英偉達的市值，重新奪回全球最有價值公司的寶座。
Meta 首次在其 IPO 後超越 SpaceX 的估值。
美光退出了 1 萬億美元市值俱樂部。
中國 DRAM 製造商長鑫存儲躍升至全球最有價值公司前 25 名，其在上海市場上市首日股價飆升超過 400%。
長鑫存儲目前的價值超過 5000 億美元，超過了英特爾、美國銀行或聯合健康集團。
H
Hardik Shah7月27日早上08:04
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 新思科技 (Synopsys) 與英特爾 (Intel) 合作擴展，採用經認證的 AI 驅動 EDA 流程 - $新思科技(SNPS.US) $英特爾(INTC.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:
➤ 新思科技為英特爾 14A 工藝認證 AI 驅動的 EDA 流程。
➤ 該合作整合了電源、熱學和電磁分析。
➤ 系統級協同設計涵蓋硅片、封裝、IP 和系統層面。
➤ 新思科技 3DIC 編譯器支持英特爾 EMIB 和 EMIB-T 技術。
➤ 該平台實現了 UCIe 和 HMB 的自動佈線。
➤ 設計師可在流片前識別系統級問題。
➤ 英特爾 14A IP 包括 PCIe 7.0 和 224G SerDes。
➤ 產品組合還增加了 USB 4、eUSB、存儲器和邏輯庫。
➤ 擴展工具針對下一代 AI 和高性能計算 (HPC) 芯片設計。
👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:
➤ 經認證的流程可降低設計風險和後期返工。
➤ 集成分析提高了對複雜埃米級系統的可預測性。
➤ 更廣泛的 IP 支持可能加速流片時間。
➤ 合作加強了英特爾 14A 在 AI 和 HPC 客户方面的準備就緒狀態。
👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:
新思科技高級副總裁邁克爾·布勒爾 - 加西亞 (Michael Buehler-Garcia)：
"埃米級設計不再僅僅是從工藝節點中提取更多的功率、性能和麪積。它關乎將工藝創新轉化為可預測的系統級成果。通過與英特爾代工服務 (Intel Foundry) 的合作，新思科技正幫助客户加速收斂，減少後期返工，並實現硅片一次成功。我們讚揚英特爾代工團隊在英特爾 14A 方面取得的進展，以擴展先進半導體制造的能力。"
英特爾公司 Foundry Services 部門 SVP 兼總經理肖恩·韓 (Shawn Han)：
"在這個日益由 AI 驅動的世界中，英特爾代工緻力於通過加速創新和提供從硅片到封裝的可預測執行來支持我們的客户，尤其是在我們最先進的技術上。我們與 Synopsys 的廣泛合作，包括 AI 驅動的認證流程和 IP，讓客户更容易使用並更有信心實現其設計目標。"
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升烟7月27日早上06:18
石油上漲像是買期權或者是做空股票蒙對了獲利了得但是是時間推移會讓他快速折價要小心波動很大
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Captain's Watch
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 — 英偉達豪賭 2500 億美元投資 OpenAI，油價跌至 90 美元附近
AI 交易迎來爆量週末。英偉達 (NVDA) 正洽談為 OpenAI 的一個大型數據中心提供約 2500 億美元的融資支持，並收購了韓國 NAVER 約 4.5% 的股份，後者股價大幅上漲...
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LazyCat收益排行英偉達收益率7月27日凌晨05:23
新加坡金融管理局（MAS）的政策收緊增強了新加坡元，並使利率保持高位——通過有韌性的息差和財富流入使新加坡銀行受益，而更高的再融資成本則給 S-REITs 帶來逆風。
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win win交易筆數收益排行7月27日凌晨02:19
本週的美聯儲會議，他這次會加息嗎？還是你認為利率會保持不變或下調？讓我們拭目以待。
C
Captain's Watch
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