Lumentum 兩倍做空 ETF（LITZ.US）股票論壇、討論與社區帖子

升

升烟9月8日下午04:31

內存存儲板塊相對已經反彈漲了不少比其他半導體漲幅不算少了我更看好光通信 lite 和 mu 價格曾經差不多 $Lumentum控股(LITE.US)

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Captain's Watch

精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 —— GPT-6 Astra 之後，內存芯片庫存降至僅 10 天

OpenAI 的 GPT-6 Astra 和英偉達 “AGI 已到來” 的時刻，是這場如此猛烈的 AI 算力繁榮最顯眼的面孔，它已將全球內存芯片庫存推低至僅夠 10 天使用的水平。另外...

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Equity research9月8日下午03:16

花旗銀行：隨着 AI 數據中心的擴展，擴列（Scale-out）應成為全球數據中心光互連市場的主要場景之一；而擴容（Scale-up）將嶄露頭角併成為關鍵因素

$Lumentum控股(LITE.US) $Coherent Corp.(COHR.US) $英偉達(NVDA.US)

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Paradi Lab9月7日下午01:10

預計 $Lumentum控股(LITE.US)、$Coherent Corp.(COHR.US) 和 $應用光電公司(AAOI.US) 將迎來強勁增長，這得益於高盛（GS）最新的光模塊預測。

- 2026-28 年期間，全球光模塊總潛在市場（TAM）分別上調 33% / 81% / 115%。

- 2026/27/28 年：光模塊市場規模將達到 680 億美元/1310 億美元/1480 億美元。

- 增長動力來自：(1) 機架級 AI 服務器和 ASIC AI 服務器出貨量增加；(2) 對機架級 AI 服務器中每塊英偉達 GPU 使用光模塊數量的估算上調。

- 800G 及以上細分市場將以 +69% 的複合年增長率（CAGR）增長，達到 450 億美元/1080 億美元/1300 億美元。

- 2026 年，800G/1.6T 出貨量分別為 4500 萬/3300 萬片，2027 年增長至 4900 萬/7100 萬片，3.2T 出貨量在 2027/28 年逐步攀升至 2300 萬/6800 萬片。

- 硅光子技術將佔據 800G/1.6T/3.2T 光模塊市場份額的 60%/80%/80%。

相較於幾個月前大多數人的預測，這一增長前景簡直令人難以置信。

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rocket Shadow9月7日上午09:06

指引相對於實際訂單的超預期，與股價單純上漲是兩回事。Ciena（思科恩）Q3 營收已增長 37%，且數據中心業務佔訂單總額已達 79%，因此這並非一個需要 Marvell（馬維爾）或 Lumentum（魯門特姆）也表現良好才能成立的邏輯。值得將 “Ciena 業績超預期” 與 “整個網絡設備板塊大漲” 區分開來。

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greeeedy options9月7日上午09:00

德意志銀行在週期早期將 Lumentum 和 Coherent 列為首選，有人真的根據這些板塊觀點進行交易嗎，還是説直到下一次財報發佈前都只是噪音

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Equity research9月7日凌晨03:36

高盛：全球光模塊出貨量

> 出貨與預測調整：高盛將 2026-28 年預計的全球光模塊出貨量上調 21%/31%/31%。其中，1.6T 及以上產品的出貨量在 2026-28 年分別上調 29%/61%/50%，主要受機架級/ASIC 服務器出貨量增加、每 GPU 光模塊使用量增加以及規格升級驅動。

> 市場規模預測：預計全球光模塊市場在 2026 年將達到 680 億美元，2027 年達到 1310 億美元，2028 年達到 1480 億美元。800G 及以上細分市場預計將以 +69% 的複合年增長率增長，分別達到 450 億美元、1080 億美元和 1300 億美元。

> 容量與速度里程碑：

預計 2026 年 800G/1.6T 的出貨量為 4500 萬/3300 萬隻，到 2027 年增長至 4900 萬/7100 萬隻。

3.2T 的出貨量預計在 2027 年攀升至 2300 萬隻，2028 年達到 6800 萬隻。

> 技術採用：硅光子學預計將佔據 800G 光模塊的 60%、1.6T 的 80% 以及 3.2T 的 80%。