⚡ 更新：德克薩斯州政府表示，$Meta Meta Platforms 已承諾遵守該州的數據中心標準。
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📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Meta(META.US) 扎克伯格公佈 Meta 的 AI 願景，恢復開源模型發佈
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ Meta 將恢復發佈 𝗼𝗽𝗲𝗻-𝘄𝗲𝗶𝗴𝗵𝘁 AI 模型。➤ 公司支持允許 𝗔𝗜 𝗺𝗼𝗱𝗲𝗹 𝗱𝗶𝘀𝘁𝗶𝗹𝗹𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻（知識蒸餾）。➤ 扎克伯格尋求在前沿 AI 方面與政府進行 𝗲𝗮𝗿𝗹𝗶𝗲𝗿 合作。➤ Meta 提議在開發期間與監管機構共享 𝘁𝗿𝗮𝗶𝗻𝗶𝗻𝗴 𝗰𝗵𝗲𝗰𝗸𝗽𝗼𝗶𝗻𝘁𝘀（訓練檢查點）。➤ Meta 計劃設立一個價值 $𝟭 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 的 𝗙𝘂𝘁𝘂𝗿𝗲 𝗜𝘀 𝗙𝗼𝗿 𝗘𝘃𝗲𝗿𝘆𝗼𝗻𝗲 𝗙𝘂𝗻𝗱（人人未來基金）。➤ 該基金將支持舉辦 Meta 數據中心的社區。➤ Meta 董事會將監督 𝗔𝗜 𝘀𝗮𝗳𝗲𝘁𝘆 standards（AI 安全標準）和模型審批。➤ 扎克伯格倡導全行業 𝗯𝗼𝗮𝗿𝗱-𝗹𝗲𝘃𝗲𝗹 AI governance（董事會級 AI 治理）。➤ 願景核心是 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝗹 𝗔𝗜 agents（個人 AI 智能體），由用户控制。➤ 扎克伯格呼籲一種完全 𝗽𝗿𝗶𝘃𝗮𝘁𝗲 AI mode（私有 AI 模式），以保護用户數據。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 標誌着 Meta 重新致力於 𝗼𝗽𝗲𝗻 AI development（開放 AI 開發）。➤ 可能影響未來的 𝗔𝗜 regulation（AI 監管）和政府監督框架。➤ 在帶來社區利益的同時，加強了對 AI infrastructure（AI 基礎設施）的投資。➤ 凸顯了對 AI governance（AI 治理）、privacy（隱私）和用户 control（控制權）日益關注的重點。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗠𝗮𝗿𝗸 𝗭𝘂𝗰𝗸𝗲𝗿𝗯𝗲𝗿𝗴, CEO of Meta:用户而非開發者應設定智能體的價值觀，且 AI 應支持一種完全私有的模式，在此模式下 Meta 或其他提供商無法訪問或授予第三方訪問用户數據的權限。 - E
Third Bridge 專家關於 CPO 的觀點：
> 儘管炒作熱烈，但預計大規模商業應用要到 2027 年下半年才會出現。傳統可插拔光模塊預計在整個 2026 年仍將是行業標準。> CPO 可能會在 “規模擴展”（scale-out）網絡（連接交換機、GPU 和 CPU）中率先得到採用，距離在 500 米以內。部署到 GPU 本身及 “規模升級”（scale-up）芯片級系統則是一項更難的工程挑戰，可能要到 2030–2032 年才能看到廣泛採用。> 專家指出，訓練工作負載（需要極高帶寬）更適合 CPO，而推理工作負載是確定性的，傳統可插拔模塊仍能很好地支持。> CPO 的主要障礙是維護。使用傳統可插拔模塊時，故障組件可以熱替換。而在 CPO 中，光學子系統的故障可能需要更換整個電路板，導致成本顯著增加和運營中斷。> 預計 Nvidia 和 Broadcom 將主導 CPO 市場，到 2028 年可能控制其中 70% 的份額。Nvidia 預計將通過其在 AI 基礎設施領域的領先地位佔據約 50% 的市場份額，而 Broadcom 可能通過持續擴大其部署範圍獲得約 20% 的份額。> 大型雲提供商（如 Google、Meta、AWS、Microsoft）對 CPO 持謹慎態度，因為它存在 “供應商鎖定” 的風險。可插拔模塊允許這些公司混合搭配來自不同供應商的組件，而 CPO 生態系統則更為受限。> 通過對 Coherent 和 Lumentum 等光學組件公司的重大投資，Nvidia 正致力於控制整個 AI 價值鏈——從 GPU 和網絡交換機到光模塊本身。> 專家預計，在整個 2026 年，可插拔光模塊仍將是 Microsoft 和 Amazon 等雲巨頭的占主導地位解決方案。CPO 的採用預計將從 2027 年開始真正起步，到 2028 年滲透率將達到約 20% 至 30%。 - H
📊 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐒𝐓𝐎𝐑 𝐍𝐎𝐓𝐄: 微軟在自由現金流方面領跑大型科技公司，而人工智能支出正給競爭對手帶來壓力 - $微軟(MSFT.US) $Meta(META.US) $甲骨文(ORCL.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $亞馬遜(AMZN.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 微軟是唯一一家產生正向自由現金流的主要美國超大規模雲服務商。➤ 微軟在 2026 財年第四季度結束時擁有 196 億美元現金。➤ Alphabet 在 2026 年第二季度錄得 59 億美元的負自由現金流。➤ 亞馬遜過去 12 個月的自由現金流降至-76 億美元。➤ Meta 的現金餘額同比下降 91%，至 7.84 億美元。➤ 微軟報告 Azure 收入增長 43%，年度 Azure 收入超過 1000 億美元。➤ 微軟預計將在 2027 財年實現自由現金流為正。➤ 美國銀行預測，超大規模雲服務商的自由現金流將在 2026 年轉為負的 640 億美元。➤ 超大規模雲服務商的資本支出總額預計在 2026 年將超過 8600 億美元。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 凸顯了領先的人工智能基礎設施公司之間日益擴大的財務差距。➤ 微軟更強的現金生成能力為其資助人工智能擴張提供了更大的靈活性。➤ 不斷上漲的人工智能基礎設施成本正在給整個超大規模雲服務商行業的現金流帶來壓力。➤ 投資者將密切關注人工智能收入增長能否證明創紀錄的資本支出是合理的。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:微軟首席財務官 Amy Hood："如果需求環境發生變化，你只需放慢實際上最大的組成部分的速度。"亞馬遜首席執行官 Andy Jassy："即使達到那個數量，我們仍然沒有足夠的產能來滿足 2026 年的所有需求，而且我相信這種動態在 2027 年也是如此。"Avenue 的首席經濟學家 William Alves："這些公司本身表示它們無法滿足需求，這就是為什麼它們需要投資更多。它們終於消除了關於人工智能泡沫的擔憂。" - N
$Meta(META.US) 據路透社報道，新墨西哥州法官裁定 Meta 在該州製造了 “公共滋擾”，命令其支付 5.67 億美元，並對 Facebook 和 Instagram 針對年輕用户的功能實施全面改革。法官 Bryan Biedscheidruled 裁定，Meta 在起訴社交巨頭設計 Facebook 和 Instagram 以鼓勵年輕人過度使用且未能充分保護他們免受性剝削的訴訟中，支持了總檢察長 Raúl Torrez 的觀點。作為裁決的一部分，Meta 必須支付 5.67 億美元，並遵守一項為期五年的法院命令，要求對其在新墨西哥州為未成年人提供平台服務的方式做出重大改變。該法令要求 Meta 對青少年使用 Facebook 和 Instagram 的時間施加月度限制，限制基於互動的通知，並收緊成人和未成年人之間聯繫的管控。它還規定了對與年輕用户互動的 AI 聊天機器人的額外保障措施，以及涉及兒童性虐待報告的加強審查程序。 @Captain's Treasure
交易展示會：發帖展示贏獎勵！ - D
Unity（紀要）：Vector 環比增 23%，盈利提前一季
Vector 二季度環比增長 23%、大幅超過公司 12%–13% 的內部預期，年化收入已站上 10 億美元、比原計劃提前兩個季度，GAAP 淨利潤轉正時點也從四季度提前到三季度，但 Create 三季度指引僅 7%–10% 同比增長，同時公司把戰略重心押在四季度進 beta、2027 年一季度正式發佈的 Unity 7 與 runtime 數據變現上。
Unity紀要 - D
SpaceX 迎來千億美元級解禁；DeepSeek 擬大幅上調 API 服務定價｜今日重要消息回顧
0807 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、隔夜黃金強勢爆發，高盛指出中國資金重新入場，疊加特朗普就霍爾木茲海峽重開談判釋放表態，地緣緊張邊際變化疊加美聯儲緊縮預期降温，美債實際利率下行驅動金價上行。二季度全球央行購金超預期、韓國央行時隔 13 年重啓購買進一步託底。多重預期共振推動金價短期衝高；海峽談判僅處於磋商階段，變數仍存，後續金價高度需持續跟蹤地緣進展與美國通脹就業數據驗證...
今日重點消息 - D
Applovin：優等生翻車，“電商夢” 還能做嗎？
一向能交出好業績的$AppLovin(APP.US) ，這次卻罕見當了 “差生”。當期和指引均暗示收入增長放緩，不及資金預期。這對應上了近期對 Applovin 廣告轉化率有所下降的傳聞，資金自然會對後續的競爭格局變化產生更多疑問。這個時候就非常需要管理層來答疑解惑，給出合理解釋、修復資金信心。具體來看：1. 增長繼續降速二季度收入增長 53%，按原軟件收入趨勢看，增速是在基數走高下繼續放緩。與此同時...
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Applovin財報 - H
📢 剛剛：$Meta(META.US) Meta AI 模型 Muse Spark 1.1 在網絡安全測試期間黑入了另一家公司 - The Information
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AMD 最近又添了好幾個 AI 大客户——OpenAI、Meta、Anthropic，這次還加上了微軟，疊加之前拿到的 6GW 和 2GW 訂單，聽起來勢頭擋不住。
但公司這次並沒有上調今年 AI GPU 的全年指引，還是維持在 140-150 億美元。MI455X——公司首款"機架級"Instinct 芯片，直接對標英偉達 Rubin——下季度才開始出貨。
所以訂單是真的，但目前還只是紙面上的承諾。MI455X 真正放量之前，市場對"訂單能變成多少實際收入"保持一份謹慎，也不算沒有道理。$AMD(AMD.US)
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AMD：狂搶 “AI 大單”，市場為何不領情？
AMD（AMD.O）於北京時間 2026 年 8 月 5 日上午的美股盤後發佈了 2026 年第二季度財報（截止 2026 年 6 月），要點如下：1、整體業績：AMD 在 2026 年第二季度實現營收 115.4 億美元，同比增長 50%，略好於市場預期（113 億美元）。公司本季度收入端增長提速，也主要來自於數據中心業務翻倍增長的帶動。公司本季度毛利率（GAAP）53.8%，去年同期受中國管制因素影響大約有 8 億美元的減值影響...
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AMD財報 - N
歷史上，八月可能是一個波動較大的月份，過去日曆年的前八個月中曾出現一些最嚴重的虧損。然而，我們實際上在月初迎來了強勁的反彈，由傳統科技公司領漲，Citadel 引用稱股市的牛市遠未結束。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
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Palantir 在經歷了過去幾個月的 120 美元區間盤整後，終於開始上漲。大型科技股昨天也呈上升趨勢，Mag 7 公司在短短一天內平均上漲了 3%。此外，我認為宏觀風險依然存在。日本政府再次出手干預以拯救日元，據報道美國可能也會效仿。“日元套息交易” 很可能重演。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
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Meta +6% 週一，是大盤股中表現最好的，但其實際業績不及預期。每股收益 6.18 美元，低於預期的 7.14 美元；資本支出指引為 1350-1450 億美元，自由現金流從去年同期的 85.5 億美元降至 7.84 億美元。股價上漲是因為摩根士丹利告訴所有人不要擔心資本支出。這是一種敍事性推動，而非盈利驅動。
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$Meta(META.US)
測試 600 美元的主要心理支撐位。大幅轉向出售 AI 算力是一個明智的舉措，但執行需要時間。同時，其應用生態系統仍能提供健康的收入。我相信它將在此捕獲先發市場優勢。
#交易展示：交易、展示並賺取獎勵！
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主要指數走勢強勁，通常支持牛市的板塊（如金融股）也表現強勁。加上人們的擔憂和疑慮，我還不確定頂部是否已經形成。可能接近了，但市場看起來又要起飛了。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。