奈飛兩倍做多 ETF

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. SpaceX $SpaceX(SPCX.US) 已與 Apollo Global Management 管理的一家實體簽署了具有約束力的承諾函，達成一項高達 400 億美元的 GPU 融資安排，以支持其不斷擴展的 AI 數據中心基礎設施。根據擬議協議，Apollo 的實體將購買 GPU 模塊及相關數據中心設備，並將其租賃給 SpaceX，總本金支付額約 400 億美元，分 5 至 5.25 年的租賃期支付。預計該交易將在年底前完成，GPU 交付和租賃付款將於 2027 年上半年開始。重要的是，這 400 億美元的數字不包括利息和額外的融資成本，最終借款利率仍有待確定，凸顯了 SpaceX AI 基礎設施擴張背後巨大的資金需求。

2. 據報道，Anthropic 已提交 S-1 文件申請美國 IPO，尋求在納斯達克上市，股票代碼為 $Anthropic(ANT.US)，由高盛、摩根士丹利和摩根大通牽頭承銷。文件顯示其增長迅猛，2026 年上半年收入飆升至 163 億美元，而去年同期僅為 11.6 億美元，其中包括基於消費的收入 131 億美元和訂閲收入 32 億美元。Anthropic 目前擁有超過 11,900 家每年支出超過 10 萬美元的客户，其中 1,900 家年支出超過 100 萬美元，約 250 家年支出超過 1,000 萬美元，截至 9 月 30 日淨收入留存率約為 900%。儘管增長強勁，Anthropic 報告淨虧損 807 億美元，主要受與可轉換票據相關的 724 億美元非現金公允價值減值驅動，而其運營虧損收窄至 6.93 億美元。最大的披露是該公司龐大的 AI 基礎設施承諾一直延伸到 2045 年，包括約 1610 億美元的 Broadcom TPU 租賃、1205 億美元的 SpaceXAI 合作、1145 億美元的 Google 合作、1100 億美元的 Amazon 合作、449 億美元的 Microsoft 合作，以及與 Nscale、Lambda 和 AMD 等數十億美元的合作，此外還有約 2450 億美元在 6 月 30 日之後簽署的額外協議。Anthropic 還披露擁有 1317 億美元的現金及短期投資，計劃將其股份的 5% 分配給公益基金，並保留創始人 50.1% 投票權的治理結構，突顯了其非凡的增長規模以及前沿 AI 行業的資本密集度。

3. 巴克萊銀行將 Tesla $特斯拉(TSLA.US) 評級從 “中性” 上調至 “增持”，目標價從 370 美元上調至 450 美元，分析師 Dan Levy 認為其風險回報前景日益具有吸引力。Levy 指出，近期圍繞 Tesla 的討論主要集中在可能與 SpaceX $SpaceX(SPCX.US) 合併的可能性上，他認為這將為 Tesla 股東帶來溢價。然而，他的看多論點不僅限於可能的合併，還引用了汽車需求的改善、Tesla 能源業務的強勁增長以及 Robotaxi 行駛里程的急劇加速。巴克萊還強調 FSD（完全自動駕駛）在北美的新車交付中採用率已超過 75%，表明 Tesla 自動駕駛技術的貨幣化機會正在增加。這些因素共同支撐了該公司對 Tesla 長期增長潛力更積極的前景。

4. Microsoft $微軟(MSFT.US) 正向約 60,000 名員工提供自願離職買斷方案，佔其全球勞動力的 25% 以上，公司此舉旨在重組部分業務。據報道，該項目涵蓋美國、加拿大、英國和印度的部分團隊，符合條件的員工將獲得遣散費以換取自願離開公司。員工需在 12 月初之前決定是否參與，預計離職將在年底前完成。此舉可能代表 Microsoft 最大規模的勞動力重組舉措之一，但最終離職人數將取決於員工的參與度。

5. 據 ZDNet Korea 報道，Samsung 和 SK Hynix 正瞄準 2027 年第二季度開始大規模生產和出貨 8 層 HBM4 內存，供 NVIDIA $英偉達(NVDA.US) 使用。這種先進內存預計將用於 NVIDIA 下一代 Rubin Ultra 機架級 AI 系統，以支持日益強大的 AI 加速器不斷增長的內存需求。雖然 12 層 HBM4 仍是 2026 年的主要焦點，但預計從 2027 年年中開始，8 層 HBM4 的出貨量份額將顯著增加。這一發展凸顯了高帶寬內存市場的持續擴張，Samsung 和 SK Hynix 正在為 NVIDIA 下一代 AI 基礎設施準備額外產能。

6. 今日按交易量排名的前 10 大活躍期權分別是：$特斯拉(TSLA.US) 340 萬份合約，$英偉達(NVDA.US) 310 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 160 萬份合約，$美光科技(MU.US) 130 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 130 萬份合約，$Meta(META.US) 97.9 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 88.4 萬份合約，$奈飛(NFLX.US) 62.4 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 59.8 萬份合約，以及 $AMD(AMD.US) 55 萬份合約。

7. Meta $Meta(META.US) 宣佈計劃通過新的股權發行籌集約 350 億美元，其中包括通過遠期銷售協議發行 225 億美元的 A 類普通股，以及與強制可轉換優先股掛鈎的 125 億美元存託憑證。該公司還在考慮從 2027 年第一季度開始為其新發行的無投票權 C 類股份啓動單獨的 600 億美元發行計劃，這可能使其總股權融資能力達到 950 億美元，比 Google 今年早些時候的 850 億美元股權發行多出約 100 億美元。有趣的是，NVIDIA $英偉達(NVDA.US)、AMD $AMD(AMD.US) 和 Broadcom $博通(AVGO.US) 表示有非約束性興趣購買最多 50 億美元的 Meta 股份，這可能使主要 AI 芯片供應商直接持有其最大客户之一的股權敞口。擬議的融資是在 Meta 準備前所未有的 AI 基礎設施支出的背景下進行的，而其新推出的 C 類股份結構（與有效的 2:1 拆股同時推出）將使公司能夠在不發行新投票權的情況下籌集額外資本。完整的 950 億美元仍屬於潛在融資能力，而非已完成的資本募集。

8. 據《華爾街日報》報道，DoorDash $Doordash(DASH.US) 據報道已進入收購 Instacart $Instacart（Maplebear）(CART.US) 的高級談判階段，預計最早在本週達成協議。此前的報道顯示，Instacart 曾吸引到 DoorDash 和 Uber $優步(UBER.US) 的收購興趣，儘管與 Uber 的談判據報道已不再活躍。合併將顯著擴大 DoorDash 在在線雜貨配送領域的存在感，結合 Instacart 的雜貨合作伙伴關係和履約技術與 DoorDash 的餐廳配送網絡和物流基礎設施。潛在的收購可以加強 DoorDash 在本地商務領域的競爭地位，但尚未宣佈最終協議，談判仍可能破裂。

9. 過去一個月，規模最大的 10 只美國槓桿股票 ETF 吸引了約 120 億美元的淨流入，儘管它們的總市值下降了 200 億美元，這凸顯了在更廣泛的市場拋售中積極的逢低買入行為。激增主要由 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF $SOXL(SOXL.US) 引領，其在短短兩週內吸引了創紀錄的 90 億美元流入，而 ProShares UltraPro QQQ $TQQQ(TQQQ.US)（提供對納斯達克 100 指數 3 倍槓桿敞口）記錄了 13 億美元的流入，這是其 2026 年第二大兩週流入量。在過去五個月裏，這 10 只最大的槓桿股票 ETF 共吸引了 190 億美元，表明投機投資者繼續增加對半導體和技術股票的槓桿敞口，儘管市場波動性和下行風險仍然高企。

10. 摩根士丹利策略師 Michael Wilson 預計，隨着幾項重大不確定性開始消除，包括中期選舉、AI 基礎設施融資擔憂和金融條件收緊，當前的美國股市修正最終將讓位於反彈。Wilson 認為 S&P 500 $SPX(SPX.US) 短期內可能下探至 7,100–7,200 點，但他維持年底基準目標為 8,000 點，表明如果市場狀況改善，存在顯著的復甦潛力。他將流動性限制視為最大的即時風險，同時認為美聯儲政策轉向可能為股市提供重要催化劑。摩根士丹利還指出，歷史上中期選舉後 6-12 個月的股市回報率強勁，支持其觀點，即當前的修正最終可能會創造買入機會，而不是標誌着更廣泛市場週期的結束。

11. UBS 反駁了 CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) 可能面臨債務螺旋的擔憂，認為該公司有多種融資選擇來支持其 AI 基礎設施擴張。UBS 強調了通過私人信貸、供應商融資和額外的股權投資來減少對傳統債務依賴的機會，類似於 CoreWeave 最近與 Jane Street 的交易。在與私人信貸高管和數據中心開發商會面後，UBS 表示 “並沒有得出 2027 年資本稀缺的觀點”，這表明融資條件可能比投資者擔心的更具支持性。另外，Cantor Fitzgerald 重申了對 CoreWeave 的 “增持” 評級和 176 美元的目標價， citing 延遲提取定期貸款 (DDTL) 信用增強措施可能吸引額外貸款人和新融資設施，從而緩解對其獲取資本能力的擔憂。

12. 據路透社援引六位熟悉討論的消息人士稱，美國和加拿大據報道正在談判一項潛在協議，以放寬對加拿大鋼鐵和汽車的關税。談判集中在 Section 232 關税上，包括對加拿大鋼鐵最高 50% 的關税和對汽車 25% 的關税，一位加拿大消息人士暗示可能在 11 月 3 日中期選舉前達成協議。據報道，美國官員正在尋求加拿大做出更多讓步。討論發生在特朗普總統威脅要從 2027 年 1 月 1 日起將鋼鐵和汽車關税提高到 50% 的背景下，儘管他最近暗示貿易爭端可以 “很快” 解決。加拿大官員將談判描述為建設性的，但尚未達成最終協議。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit

4 major companies have now announced about 10,500 job cuts in just 10 days

$美國運通(AXP.US) is cutting 5% of its global workforce, about 3,500 jobs, and took a $336M restructuring charge, CEO Stephen Squeri said Friday

$巴克萊銀行(BCS.US) Barclays is cutting about 5,000 jobs, or 5% of staff, with 60% in support functions including fewer developers as AI makes staff more productive

$eBay(EBAY.US) confirmed it is cutting about 9% of its workforce, roughly 1,000 jobs, its second round of layoffs this year

$奈飛(NFLX.US) is laying off about 6% of staff, roughly 1,000 jobs, its biggest cuts since 2022

What stands out is that none of these companies are in trouble. $美國運通(AXP.US) just raised its 2026 profit guide, Barclays grew pretax profit 12% and $eBay(EBAY.US) says Q3 will beat its own forecast. This is cost cutting from a position of strength, and AI is increasingly the reason given. That's a very different signal than the layoffs of a typical slowdown

Source: StockMarket.News