奈飛兩倍做多 ETF

Sea 在 8 月 11 日因超棒的第二季度營收（77.9 億美元）而暴漲 15%，超出分析師預期。這是從 3 月份令人失望的 2025 財年第四季度表現後的精彩反彈，當時該股曾下跌 23%。但展望未來，Sea 需要克服來自 PDD Holdings（運營 Temu 和拼多多電商平台）的激烈競爭。他們正積極直接從製造商處銷售商品，並提供免費國際運輸，即使對於價值很低的商品也是如此。但 PDD 的股價也面臨壓力，年初至今下跌了 17%。消費者會在他們爭鬥時歡呼，但其股票將遭受損失。$英偉達(NVDA.US)$奈飛(NFLX.US)

$奈飛(NFLX.US) 在比爾·阿克曼透露他重新買入該股後，Netflix 股價上漲約 3%。阿克曼在 2022 年殘酷的拋售潮期間買入 Netflix，隨後幾個月在虧損的情況下清倉了該頭寸。現在，在 Netflix 從 2025 年 6 月的高點暴跌約 50% 後，他再次嘗試操作。區別在於？如今的 Netflix 是一家比四年前阿克曼離開的公司更強勁的現金機器。Netflix 擁有超過 3.25 億訂閲用户，幾乎是 Disney+ 和 HBO Max 總和的兩倍。但訂閲用户數量已不再是數字中最有趣的部分。利潤率才是。Netflix 的營業利潤率已從 2021 年的 21% 攀升至約 31.5%，而年度內容現金支出僅增加了約 2%。這是嚴重的經營槓桿效應。廣告收入今年也接近 30 億美元，在訂閲業務之上開啓了另一個變現引擎。Netflix 不再需要爆炸性的用户增長。它需要從它已經擁有的受眾身上提取更多的美元。@Captain's Treasure

霍爾木茲海峽緊張局勢持續升温，航運流量處於三個月低位，且雙方就結束衝突發出矛盾信號，油價仍下跌 2.1% 至 87.07 美元。

黃金略有上行，美元貨幣持續低迷。

形勢不容樂觀，守住部分現金以及持有避險貴金屬以防不時之需。

通脹數據出爐，CPI 和 PPI 均表現有利。市場對此反應積極，隨之走高。

市場整體正從容應對通脹數據，且對此表示滿意。價格走勢偏向看漲，而空頭依然在場並大聲喧譁，這更增添了看漲的色彩。

Reddit 終於加入標準普爾 500 指數，此前它在潛在名單上待了幾個月。隨着投資者對這一消息持積極態度，該股漲幅達到兩位數。在其他新聞方面，超級投資者比爾·阿克曼重新建立了他在 Netflix 的倉位，表示 Netflix“已經贏得了流媒體戰爭”，並且在幾年前退出該公司後，目前被低估。

CPI 和 PPI 數據公佈後，市場焦點將回到剩餘公司的財報上。有趣的是，是否會從歷史高點回落，還是繼續走高。

市場反應反映了指相關需求與宏觀情緒改善的結合。Reddit 被納入 S&P 500 指數可能支持近期的機構買入，儘管估值和用户增長風險依然存在。PPI 低於預期減少了對美聯儲再次收緊政策的擔憂，並支撐了股市創下歷史新高，儘管潛在通脹仍高於目標水平。與此同時，阿克曼對 Netflix 的投資提供了積極的情緒催化劑，並在其此前退出後，顯示出對其長期盈利潛力的信心重燃。

我依然看好揚子江船業（SGX: BS6）的基本面，但在今天約 4.66 新元的價位，我不會大舉追高。在 1H26 業績表現優異後，股價上漲得非常迅速。截至今天上午 10:51，該股價格約為 4.66 新元，已接近近期高點。

$奈飛(NFLX.US) 表現不錯，每日堅持全倉操作，隨着收盤臨近。跳空高開且支撐良好。78.44 是我關注的下一個關口。如果/當觸及該價位時，可能會小幅上調幾個止損位。

來源：Sunrise Trader

挪威主權財富基金剛剛因科技股驅動而增加了 1843 億美元的財富。它持有英偉達 1.28% 的股份，價值 620 億美元；持有蘋果 1.24% 的股份，價值 520 億美元；持有 Alphabet 1.17% 的股份，價值 500 億美元；持有微軟 1.27% 的股份，價值 350 億美元；以及持有台灣台積電 1.7% 的股份，價值 340 億美元。這是他們有史以來最大的收益。同樣，新加坡的主權基金淡馬仕在兩隻股票自七月以來經歷痛苦拋售之後，剛剛投資了 SK 海力士和三星。然而，挪威主權財富基金也警告不要在其投資組合中擁有高達 20% 的科技股比例，認為任何經濟波動都很容易抹去其所有收益。你的投資組合中科技股的敞口是否過大？我的肯定是的，現在是時候要麼套現離場，要麼分散投資了。

比爾·阿克曼重新做多 Netflix。

他早在 2022 年就以每股約 350 美元的價格首次投資$奈飛(NFLX.US)。投入 11 億美元。

幾個月後，他以 40% 的虧損賣出，損失了 4 億美元。

他用這筆錢買入了谷歌，表現不錯，但與此同時，Netflix 從低點上漲了 650%。

當時，他説從這次經歷中吸取的教訓是，他更相信自己的直覺並做出決策，無論結果如何。

該股現已下跌 50%，他又回來了，他的邏輯如下：

“展望未來，我們預計 Netflix 將以兩位數的增長率複合增長收入，內容成本的增長將慢於收入，從而推動利潤率持續擴張。結合強勁的回購計劃，我們估計盈利應以接近每年 20% 的速度複合增長。我們認為該公司當前的估值倍數對於一傢俱有如此強勁增長前景和主導市場地位的企業來説，存在顯著折價。”

來源：amit

$奈飛(NFLX.US) 今年上半年，Netflix 交出了兩份不太匹配的數據：前兩個季度的總收入約為 248.1 億美元，同比增長 14.7%；同期會員觀看時長超過 970 億小時，但僅增長了 2%。粗略計算總營收除以總觀看時長的結果顯示，Netflix 的 “每小時營收” 增加了約 12.5%。用户今年的觀看量並沒有比去年多很多，但 Netflix 從每次觀看中收取的費用明顯增加了。2025 年，Netflix 營收增長 16%，營業利潤率從 26.7% 上升至 29.5%，付費會員數突破 3.25 億。對於 2026 年，公司預計營收將增長 13% 至 14%，營業利潤率將升至 31.5%，全年營業利潤增長將超過 20%。第二季度營收增長 13.4%，第三季度指引進一步放緩至 11.7%。這並非衰退。Netflix 只是正從快速用户擴張階段步入成熟增長階段：營收增速放緩，但利潤仍在以更快的速度增長。這也是我不恐慌的原因。市場正在忽視 Netflix。是的，提供與 Netflix 相同服務的平台越來越多，但 Netflix 仍然是其行業的領導者，數據依然支持這一點。@Captain's Treasure

Nvidia 一直在大手筆支出，投資其客户，以下是其中一些值得注意的案例：

1. Intel：2025 年 9 月 18 日投入 50 億美元

2. CoreWeave：2026 年 1 月投入 20 億美元

3. Marvell Technology：2026 年 3 月 31 日投入 20 億美元。

Nvidia 口袋裏有鉅額自由現金流，2025 年約為 432.1 億美元，年初至今為 625.6 億美元，他們確實有能力花費。表面上看，Nvidia 似乎正試圖加強 AI 生態系統。但也有人認為，Nvidia 正在參與一種循環經濟體經濟，資金僅僅在他們內部流轉，唯一在膨脹的是 AI 泡沫，而非實體經濟。$英偉達(NVDA.US)$奈飛(NFLX.US)

幾個月來第一個真正的生機跡象 $奈飛(NFLX.US) 👀

我不怪伊朗對特朗普持懷疑態度。2025 年 6 月 22 日，美國轟炸了伊朗的 3 個核設施；隨後在 2026 年 2 月 28 日，伊朗又遭到以色列和美國的聯合攻擊。這兩起事件發生時，美國正與伊朗進行談判。美國和伊朗於 2026 年 6 月簽署了一份停火諒解備忘錄（MOU），但美國隨即再次開火，並聲稱伊朗違反了停火協議。目前，伊朗更傾向於與阿曼談判，因為阿曼讓他們感到更值得信賴。自停火消息傳出以來，油價持續下跌，從峯值約 126 美元/桶跌至 70 美元/桶。但隨着伊朗表示正在與阿曼達成協議，且在美國 “表現良好” 之前不會開放霍爾木茲海峽，油價已回升至約 78 美元。不確定伊朗如何指望最不穩定的美國總統能做到這一點，這意味着油價將保持高位！$英偉達(NVDA.US)$奈飛(NFLX.US)

$奈飛(NFLX.US)

Netflix：基本面強勁，技術面被錯誤定價？

Netflix 第二季度後的疲軟表現，對於期權賣方來説顯得越來越有吸引力。第二季度營收同比增長 13%，至 126 億美元，而營業利潤率保持在強勁的 33.4%。2026 財年指引顯示營收為 510 億-514 億美元，營業利潤率為 31.5%，自由現金流約為 125 億美元，同時廣告收入預計將翻一番。（來源：Q4 Capital）

Joel Phua 的觀點很有説服力：Netflix 選擇性直播策略可以推動用户參與度、廣告收入和訂閲用户增長，且不會像其他地區那樣陷入破壞利潤率的體育版權承諾中。（來源：FSMOne）

估值：在約 74 美元的價格交易時，該股的市盈率倍數顯著低於其歷史區間，而 2026 財年的盈利和自由現金流仍在增長。市場似乎正在計入結構性放緩的增長。

技術面：在財報後拋售之後，71-74 美元區域是一個重要的支撐區。如果有效跌破 70 美元，看漲格局將減弱；若能收復 80-85 美元，則動能將改善。

期權賣方觀點：與其追逐反彈，不如在 65-70 美元附近賣出現金擔保看跌期權（Cash-Secured Puts），這是一種有吸引力的入場策略：在準備以提供更大安全邊際的估值持有基本面更強勁的 Netflix 的同時，收取權利金。

不構成投資建議。

$奈飛(NFLX.US) Netflix 目前處境艱難，當前跌幅為 -12.19%，市場價格為 73.69，而我的平均成本為 83.963。近期的價格走勢疲軟，但我保持耐心，着眼於長期視角，而不是對短期波動做出情緒化反應。我將繼續密切關注基本面和估值，如果投資邏輯依然成立，我準備在波動中持有。 📉💪

$奈飛(NFLX.US) Netflix 絕對是在考驗我的耐心 😭 跌幅達 12.98%，我的平均成本為 $83.96，而市場價格約為 $73.04。📉

我仍然持有並保持耐心。長期故事依然有趣，但這次回撤很好地提醒了我，即使是強大的公司也會經歷痛苦的回調。現在的問題是是繼續持有、補倉還是等待更明確的反轉信號。👀

期待看到更清晰的前進路徑，加油