Leverage Shares 2X Long SNDK Daily ETF

背景

閃迪公司（SNDK）已成為在 AI 驅動的存儲熱潮中領先的市場領導者，其財年第四季度業績強勁，毛利率高達 84.6%。儘管受短期營收指引不及預期及獲利了結影響，股價從年內高點大幅回調 30%，但其遠期市盈率仍低至約 7.3 倍。覆蓋其 2027 年比特量一半的多年期企業供應協議，提供了比歷史週期更穩固的基礎。

我的交易

我計劃在當前 1,600 美元附近建立戰術性多頭頭寸，採用紀律嚴明的定投策略。鑑於該股票波動性高且易受半導體板塊整體走勢影響，我將保守地控制倉位規模，並在關鍵的心理支撐位 1,300 美元下方設置風險管理止損。

要點

如果管理層結構性利潤率目標和多年期數據中心需求得以維持，閃迪將提供非對稱上行空間。儘管週期性風險依然高企，但低廉的遠期估值與數十億美元的營收積壓相結合，為耐心的動量投資者創造了極具吸引力的風險收益格局。

在經歷了新加坡股市整體連續幾日的下跌後，這 3 家本地銀行略有企穩。從長遠來看這是好事，因為歷史統計數據表明，股價的急劇上漲之後往往伴隨着大幅回調。讓它們進行盤整吧，雖然我知道很多人仍在買入，無論是為了長期持有還是僅僅試圖跟風。

在 Moderna 單日暴漲 177% 之後去追高，我會非常謹慎。第三期結果確實意義重大，可能會重塑長期的癌症治療市場，但股價已經計入了大量的樂觀預期。我寧願等待最初的興奮情緒冷卻，並觀察商業機會如何發展。

更讓我感興趣的是半導體拆分。鑑於 AI 內存供應緊張，我對美光（MU）和 SanDisk（SNDK）等內存股仍持建設性態度，但西部數據（WDC）、賽靈思（COHR）和 NVIDIA（NBIS）的疲軟顯示了資金、估值和獲利了結如何迅速改變市場情緒。對我來説，這是一個基本面比單純追逐單日最大贏家更重要的市場。

太好了！美國已表明立場，並告訴債市不要胡思亂想，無論敍事中有多少 FUD（恐懼、不確定和懷疑），他們都會捍衞收益率。

Modena 的股票不確定是否是新聞和昨日上漲後的 “拉高出貨”，但一般來説，如果你想投資醫療保健甚至生物領域，可以考慮持有包含 Modena 的 ETF 進行長期投資。不要一次性投入所有資金，採用定投策略慢慢買入，觀察這是否是暫時的需求和預期問題。

就在幾天前，我曾提到收益率曲線控制的可能性，以及美國不會為了安撫債券市場而犧牲股市。當時有像往常一樣持懷疑態度的人，而且這種懷疑是合理的，因為教科書教給我們的是某些特定理論。但現實世界並非如教科書般簡單，那些更有經驗的人會明白我的意思。這也是我反覆強調的原因：我只是分享自己的觀點，並不要求大家同意。😎

市場日益區分強勁的 AI 相關需求與資金或保證金方面的擔憂。半導體板塊的動向凸顯了定製 AI 芯片領域競爭格局的轉變，而美聯儲會議紀要則加劇了對通脹路徑及潛在政策收緊的不確定性。消費者財報表現喜憂參半，強勁的銷售業績被謹慎的前瞻指引所抵消。Nebius 的融資突顯了 AI 基礎設施的高資本密集度，以及投資者對股權稀釋和資金需求的敏感度。

這是生物科技股突破。癌症 mRNA 進入第 3 階段併成功，意味着十年的研發終於有了回報。在芯片領域，回購額超過資本支出，因此美光科技和 SNDG 受益，而像希捷這樣表現落後的股票則遭拋售。

$Moderna(MRNA.US) +177% 驗證了 mRNA 不僅僅用於 COVID。$默克(MRK.US) 首個 3 期癌症治療獲批，開啓了巨大的新市場。SK Hynix 回購意味着內存需求是真實的 - $閃迪(SNDK.US) 和 $美光科技(MU.US) 承接這一買盤是有道理的。

在 7 月會議後的美聯儲主席沃什新聞發佈會上，他再次指出債券收益率高企是市場驅動的緊縮，因此美聯儲目前可以袖手旁觀。然而，財政部長貝森特昨天宣佈債券回購將至少翻倍，相當於把球打了回來。貝森特先生是在觸發 “考驗新任美聯儲主席” 的成人禮嗎？

📌 上一交易日的表現不予考慮 🎢，因為我能看到所有股票在盤前都轉綠 💚，隨後又跌入紅區 ❤️。我原本期待 SKYH 能大放異彩，結果卻是 MRVL 一路向上 🆙，SNDK 和 MU 也緊隨其後，而 NBIUS 則呈現下行趨勢。英特爾似乎並未奏效，CEO 發佈 🆕 INTL 後情況如此，但我仍持有 🆙 ⛳️。希望本週大部分時間都能以綠色 💚 收盤，因為我們目前還沒有出現任何下跌 🎢！！☕️

飆升 177%……這聽起來像是回調的前兆……dyodd 好

Modena 昨晚的漲價幅度是我從未見過的。lol 😍 太棒了。希望我能選對這隻股票。

美國 30 年期國債收益率升至 5.31%，為 2007 年 7 月以來最高，10 年期國債收益率為 4.70%，比美聯儲目標區間上限高出整整一個百分點。

長久期資產率先承壓，美債是 20 年以來新低，是因為市場拋售美債？還是對未來經濟前景的悲觀？還是對當前科技芯片股快錢的追捧？

存儲芯片股的價格走勢幾周來一直在劇烈上下波動，但基本面和供需情況真的改變了嗎？AI 仍然是一個超級週期。我將忽略噪音。

鑑於內存股此前漲幅巨大，其下跌是正常現象。股價將回歸合理估值區間。如果有意，可在此時介入。

過去兩週市場已大幅反彈。隨着投資者獲利了結，出現某種形式的回調並不令人意外。對大多數人來説，留在市場中仍然比試圖擇時更好。

當你比較大盤和科技股時，很明顯這並非適合膽小者的市場。看起來又是風險偏好從高風險高貝塔板塊向醫療保健等防禦性板塊以及防禦性科技股的輪動。

當我審視高貝塔值的科技股時，它真的就像坐過山車一樣。看着它上漲然後下跌，當它進入盤整期時，要準備好迎接下一個刺激階段。😂